通信行業(yè)今年迎拐點？

今天早盤A股繼續(xù)反彈。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.36%，創(chuàng)業(yè)板指小幅下跌。板塊方面，電信運營指數(shù)漲幅第一，接近4%，中國移動漲停。此外IT設(shè)備、傳媒娛樂等板塊漲幅居前。跌幅最大的是工程機械板塊，主要是恒立液壓重挫逾9%拖累。

整體而言，早盤市場依然圍繞著數(shù)字經(jīng)濟和傳統(tǒng)板塊上漲。此前跌勢較大的房地產(chǎn)板塊近期也持續(xù)回暖。

泰禾集團連續(xù)3漲停

泰禾集團早盤高開高走，上午收盤封死漲停板，迄今已連續(xù)3個漲停。消息面上，公司預(yù)計2021年凈利潤約1.01億元-1.32億元，同比扭虧。整體上看，早盤地產(chǎn)股表現(xiàn)亮眼，京能置業(yè)和皇庭國際早盤同樣漲停，新華聯(lián)、新能泰山、華夏幸福、陽光城等多只個股漲逾4%。龍頭房企普遍上漲，招商蛇口、新城控股等漲逾2%。

2月8日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于保障性租賃住房有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理的通知》，明確保障性租賃住房項目有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)按照依法合規(guī)、風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，加大對保障性租賃住房發(fā)展的支持力度。

中信證券認(rèn)為，對于中低信用公司而言，盈利高低已經(jīng)不再是企業(yè)當(dāng)期重點考慮的因素，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表需要較長的時間來修補，當(dāng)前股價的風(fēng)險仍可能超過潛力。但對于高信用公司而言，市場份額可能提升，盈利能力優(yōu)勢也顯性化，推薦保利發(fā)展、萬科A(萬科企業(yè))、龍湖集團、華潤置地、濱江集團、金地集團、招商蛇口等公司。

鋁價創(chuàng)新高，資源股大漲

早盤有色板塊漲幅居前，吉翔股份和中礦資源漲停，怡球資源、天山鋁業(yè)、鼎勝新材等個股均漲逾5%。消息面上，倫敦金屬交易所鋁價一度上漲3.3%，最高觸及3236美元/噸，超過去年10月的高位并創(chuàng)下2008年以來新高。

華泰證券認(rèn)為電解鋁價格或?qū)⒀永m(xù)上漲趨勢，受益于：1)高能源價格下海外鋁價居高不下；2)春節(jié)期間鋁錠累庫幅度顯著低于往年同期，緩解市場對春節(jié)期間庫存大幅增加致價格回落的擔(dān)憂；3)3月開始的需求旺季將從基本面上助推國內(nèi)鋁價，成為下一階段價格上漲的主要動力。

有色金屬板塊有近百股預(yù)告了去年凈利情況，近50只個股凈利至少翻倍，盛屯礦業(yè)、神火股份、中國鋁業(yè)等個股至少增長5倍以上，北方稀土、贛鋒鋰業(yè)、章源鎢業(yè)等個股至少增長兩倍以上。從預(yù)告凈利下限來看，紫金礦業(yè)凈利在156億元以上，合盛硅業(yè)、江西銅業(yè)、北方稀土等個股凈利在40億元以上。

中國移動A股漲停，股價創(chuàng)新高

上市21個交易日后，中國移動A股迎來首個漲停板，今日早盤收盤封死漲停，創(chuàng)上市以來新高，市值超過萬億元，該股今天上午成交額超過31億元。春節(jié)后三個交易日，中國移動股價連漲三天，累計漲幅超17%。在中國移動帶領(lǐng)下，中國電信、中國聯(lián)通早盤均漲逾2%。

從今年1月到今，多家機構(gòu)給予中國移動A股積極方向的評級。中信證券最新發(fā)布研報認(rèn)為，中國移動是全球運營商龍頭，擁有全球最大的通信網(wǎng)絡(luò)，移動和寬帶用戶數(shù)居全球第一。中國移動是兼具科技與消費屬性的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)，5G時代增長邏輯重構(gòu)，極具配置價值。

2月，中金給予中國移動A股跑贏大盤的初始評級，目標(biāo)價81元，對應(yīng)13.8倍2022年P(guān)/E。

民生證券研報認(rèn)為，中國移動基本面良好，多重因素保駕護(hù)航，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基本盤穩(wěn)固，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化有望打開成長空間，給予推薦評級。國盛證券認(rèn)為，中國移動是全球運營商龍頭，C端與B端業(yè)務(wù)共振發(fā)力，運營商景氣向上。浙商證券研報稱，行業(yè)拐點確認(rèn)，中國移動成長性有望超預(yù)期。

機構(gòu)高度關(guān)注的5G概念股名單出爐

隨著5G建設(shè)的逐步推進(jìn)以及云計算建設(shè)規(guī)模的持續(xù)高增，通信行業(yè)2022年基本面或?qū)⒊掷m(xù)改善。萬聯(lián)證券建議關(guān)注通信行業(yè)四條投資賽道：運營商&設(shè)備商、光模塊、物聯(lián)網(wǎng)模組、溫控。

早盤5G板塊整體表現(xiàn)亮眼，收盤漲超1%。個股方面，天喻信息20CM漲停，亞聯(lián)發(fā)展、美格智能、恒寶股份等多只個股漲停。

A股5G概念股合計有120多只。其中，評級機構(gòu)數(shù)在10家以上的個股合計有30多只個股。具體來看，中興通訊、兆易創(chuàng)新、北方華創(chuàng)等個股均有30多家機構(gòu)評級，移遠(yuǎn)通信、廣和通、紫光國微等個股均有20多家機構(gòu)評級。

從今年機構(gòu)一致預(yù)測凈利增速來看，10家以上機構(gòu)評級個股中，中天科技凈利增速有望反轉(zhuǎn)，今年機構(gòu)一致預(yù)測增速近25倍。此外，移遠(yuǎn)通信、睿創(chuàng)微納、立昂微等個股機構(gòu)一致預(yù)測凈利增速均超50%。

（文章來源：數(shù)據(jù)寶）