隨著今年部分在港中小銀行股價(jià)暴跌，城商行的大股東股權(quán)質(zhì)押情況備受市場(chǎng)關(guān)注。對(duì)于上市城商行而言，高比例的股權(quán)質(zhì)押存在質(zhì)押爆倉(cāng)的隱患，不利于股價(jià)表現(xiàn)。非上市城商行的股權(quán)質(zhì)押則較容易誘發(fā)大額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，不利于銀行股東的穩(wěn)定。

據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解，目前國(guó)內(nèi)城商行業(yè)績(jī)披露數(shù)量已經(jīng)超過(guò)130多家。

大多數(shù)銀行的大股東涉及到股權(quán)質(zhì)押的情況。其中，有7家城商行過(guò)半大股東質(zhì)押了股權(quán)，股東質(zhì)押股權(quán)的比例較高。

值得一提的是，由于中小銀行股權(quán)交易市場(chǎng)趨冷，部分銀行大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻頻流拍，如今這也成為了城商行清理“問(wèn)題股東”的尷尬。然而，不少城商行也對(duì)高比例質(zhì)押股權(quán)的大股東進(jìn)行了“話語(yǔ)權(quán)”限制，以降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

高比例質(zhì)押存隱患

多家銀行前十大股東中超過(guò)半數(shù)質(zhì)押了銀行股權(quán)，且股權(quán)質(zhì)押比例在行業(yè)中較高。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在36家A股上市銀行中，近三成銀行股權(quán)質(zhì)押率高于10%，甚至有的銀行質(zhì)押率超過(guò)35%。一旦股價(jià)波動(dòng)較大，其風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的。

對(duì)于暫時(shí)尚未上市的城商行來(lái)說(shuō)，高比例股權(quán)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)也很大。

據(jù)了解，一旦城商行大股東出現(xiàn)問(wèn)題，不僅會(huì)誘發(fā)與銀行關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)導(dǎo)致大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易。這也是目前不少銀行向大股東討債和一批大宗城商行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的深層原因。

時(shí)至今日，130多家城商行已經(jīng)公布了2019年的業(yè)績(jī)，而前十大股東質(zhì)押股權(quán)的情況也有相應(yīng)披露。通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，多數(shù)城商行存在大股東質(zhì)押股權(quán)情況，僅上海銀行、龍江銀行等幾家銀行的大股東沒有該類情況。其中，河北銀行等7家銀行前十大股東中超過(guò)半數(shù)質(zhì)押了銀行股權(quán)，且股權(quán)質(zhì)押比例在行業(yè)中較高。

例如，河北銀行在年報(bào)中披露，前十大股東中也有5個(gè)股東將股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押或凍結(jié)。據(jù)了解，2019年9月河北銀行第四大股東中城建投資控股有限公司所持的4.64億股在市場(chǎng)上降價(jià)2億元拍賣，但是仍未能順利脫手，如今股份全部處于質(zhì)押狀態(tài)。

統(tǒng)計(jì)顯示，河北銀行前十大股東持股占比為66.18%，股權(quán)比較集中。其中，第四大股東、第五大股東、第七大股東、第九大股東和第十大股東均將所持部分股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押，質(zhì)押總數(shù)為9.45億股，占該行總股份數(shù)的13.5%，占前十大股東所持股份的20.39%。

“由于宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力和疫情的綜合影響，不少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)可能還不如往年。作為城商行的大股東，在資金壓力增大的情況下通過(guò)質(zhì)押股權(quán)獲得資金可能會(huì)更常見。”一家城商行人士認(rèn)為。

限制股東“話語(yǔ)權(quán)”

大多數(shù)銀行對(duì)于超過(guò)50%質(zhì)押比例的股東提出了話語(yǔ)權(quán)的限制,一部分的城商行股東在質(zhì)押股權(quán)上剛好踩線，在獲取資金和獲得銀行話語(yǔ)權(quán)兩個(gè)方面取得平衡。

對(duì)于城商行大股東而言，如今并非持股即對(duì)應(yīng)相應(yīng)的話語(yǔ)權(quán)。在監(jiān)管加強(qiáng)銀行股東和股權(quán)管理后，一旦城商行股東的股權(quán)質(zhì)押超過(guò)50%即會(huì)限制相應(yīng)的權(quán)利。

江西銀行在年報(bào)中稱，當(dāng)股東質(zhì)押本行股權(quán)數(shù)量達(dá)到或超過(guò)其持有的股權(quán)的50%時(shí)，要求股東出具放棄股東大會(huì)表決權(quán)的承諾函。

記者了解到，大部分的城商行在限制股東“話語(yǔ)權(quán)”的措施上均與江西銀行一樣。但是，也有少數(shù)銀行的規(guī)定不同。

華融湘江銀行在年報(bào)中稱，該行對(duì)于質(zhì)押股權(quán)數(shù)量達(dá)到或超過(guò)50%的參會(huì)股東的表決權(quán)進(jìn)行了限制，其有效表決權(quán)為持股總數(shù)的70%，被限制行使表決權(quán)的股份數(shù)未計(jì)入股東大會(huì)的有效表決總數(shù)。

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，由于大多數(shù)銀行對(duì)于超過(guò)50%質(zhì)押比例的股東話語(yǔ)權(quán)的限制，很大一部分的城商行股東在質(zhì)押股權(quán)上剛好踩線，在獲取資金和獲得銀行話語(yǔ)權(quán)兩個(gè)方面取得平衡。

“有實(shí)力的銀行股東對(duì)于話語(yǔ)權(quán)還是非常重視的，尤其是大股東不會(huì)輕易采取質(zhì)押全部股權(quán)喪失銀行話語(yǔ)權(quán)的舉措。”一家股份制銀行人士認(rèn)為，將所持銀行股權(quán)全部質(zhì)押套現(xiàn)的行為，可能對(duì)外界透露的信息就是資金壓力比較大。

2013年，監(jiān)管發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行股權(quán)質(zhì)押管理的通知》。其中提及，商業(yè)銀行董事會(huì)、高管層要在保障股東合法權(quán)利的同時(shí)，從構(gòu)建銀行良好公司治理、維護(hù)銀行健康運(yùn)行的角度，將規(guī)范銀行股權(quán)質(zhì)押管理納入公司治理和風(fēng)險(xiǎn)防控范疇，切實(shí)履行職責(zé)，確保各項(xiàng)監(jiān)管要求落到實(shí)處。同時(shí)，商業(yè)銀行要抓緊完善本行股權(quán)質(zhì)押管理體系，結(jié)合實(shí)際出臺(tái)本行股權(quán)質(zhì)押管理辦法，規(guī)范本行股權(quán)質(zhì)押的辦理流程、備案要素、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求和后續(xù)跟蹤措施。

“近三年來(lái)，少數(shù)商業(yè)銀行出現(xiàn)了較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而根源就在于股東問(wèn)題。監(jiān)管對(duì)于銀行的股東管理日趨嚴(yán)格，加大力度清退‘問(wèn)題股東’?？赡懿簧巽y行的‘問(wèn)題股東’暫時(shí)只是被限制了話語(yǔ)權(quán)，而退出仍需要一段時(shí)間。”上述股份制銀行人士稱，銀行股權(quán)交易市場(chǎng)趨冷，大部分的股權(quán)拍賣也以流拍告終。城商行要清退問(wèn)題股東的前提是股權(quán)的價(jià)值要有足夠的吸引力。

銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，監(jiān)管2019年開展的專項(xiàng)整治工作，查處3000多個(gè)股東股權(quán)違規(guī)問(wèn)題，清理1400多個(gè)自然人或法人代持股東。2018年起對(duì)農(nóng)村中小機(jī)構(gòu)開展了專項(xiàng)排查，目前已責(zé)令違規(guī)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)33.4億股，對(duì)74家機(jī)構(gòu)合計(jì)處罰5165萬(wàn)元。