證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2020年第85次發(fā)審委會(huì)議于昨日召開(kāi)，審核結(jié)果顯示，華文食品股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華文食品”)首發(fā)獲通過(guò)。這是今年過(guò)會(huì)的第71家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

截至目前，今年科創(chuàng)板已過(guò)會(huì)52家企業(yè)。

華文食品此次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為民生證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“民生證券”)，保薦代表人為孫振，闕雯磊。這是民生證券今年保薦成功的第8單IPO項(xiàng)目。2020年1月16日，民生證券保薦的成都康華生物制品股份有限公司過(guò)會(huì);1月17日，民生證券保薦的鄭州捷安高科股份有限公司過(guò)會(huì);3月26日，民生證券保薦的江蘇圖南合金股份有限公司和南京科思化學(xué)股份有限公司過(guò)會(huì);4月29日，民生證券保薦的北京全時(shí)天地在線網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司過(guò)會(huì);5月14日，民生證券保薦的四會(huì)富仕電子科技股份有限公司過(guò)會(huì);6月4日，民生證券保薦的山東玻纖集團(tuán)股份有限公司過(guò)會(huì)。

華文食品主營(yíng)業(yè)務(wù)為風(fēng)味小魚(yú)、風(fēng)味豆干等傳統(tǒng)風(fēng)味休閑食品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

華文食品控股股東、實(shí)際控制人為周勁松、李冰夫婦，兩人共同控制公司,合計(jì)持有華文食品1.61億股股份，占華文食品發(fā)行前總股本的44.62%。

華文食品本次擬于深交所中小板上市，發(fā)行不超過(guò)1.20億股且不低于4000萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)25%且不低于10%，全部為公開(kāi)發(fā)行新股。華文食品本次擬募資1.61億元，其中，9923.01萬(wàn)元用于風(fēng)味小魚(yú)生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目，6147.16萬(wàn)元用于品牌推廣及營(yíng)銷中心建設(shè)項(xiàng)目。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

1.報(bào)告期發(fā)行人以經(jīng)銷為主，發(fā)行人經(jīng)銷商分散且普遍規(guī)模較小，非法人實(shí)體占比較高，發(fā)行人向經(jīng)銷商提供銷售返利和市場(chǎng)推廣支持費(fèi)用。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)采取經(jīng)銷商模式的必要性，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行;(2)發(fā)行人經(jīng)銷商模式銷售占比，特別是非法人實(shí)體經(jīng)銷商占比高于同行業(yè)上市公司的原因，非法人實(shí)體銷售收入是否可追溯;(3)經(jīng)銷商和發(fā)行人、發(fā)行人實(shí)際控制人、董監(jiān)高和核心技術(shù)人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金往來(lái)，對(duì)經(jīng)銷商的信用政策是否合理;(4)報(bào)告期銷售返利和市場(chǎng)推廣支持金額合計(jì)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性;2018年發(fā)行人實(shí)施額外銷售返利且報(bào)告期市場(chǎng)推廣支持費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例逐年增加的原因，是否存在主要產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)拓困難等影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的情況;(5)報(bào)告期主要經(jīng)銷商最終實(shí)現(xiàn)銷售情況、期末庫(kù)存情況，是否存在配合發(fā)行人調(diào)節(jié)業(yè)績(jī)情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、報(bào)告期發(fā)行人前五大供應(yīng)商多為貿(mào)易商，且變化較大，存在部分供應(yīng)商成立時(shí)間較短即成為發(fā)行人主要供應(yīng)商的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期前五大供應(yīng)商多為貿(mào)易商的原因及合理性，報(bào)告期前五大供應(yīng)商變化較大的原因及合理性，是否與同行業(yè)公司存在較大差異;(2)舟山遠(yuǎn)東南洋水廠等公司成立后短期成為發(fā)行人主要供應(yīng)商的原因及合理性，相關(guān)供應(yīng)商與發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排;(3)報(bào)告期發(fā)行人對(duì)第一大供銷商舟山遠(yuǎn)東南洋水產(chǎn)公司的采購(gòu)占比逐年下降，以及2017年后不再向浙江宏利水產(chǎn)采購(gòu)的原因及合理性，相關(guān)采購(gòu)是否均取得增值稅發(fā)票;(4)發(fā)行人前20大供貨商中，發(fā)行人占其同類產(chǎn)品銷售的金額比例，是否存在經(jīng)銷商與供貨商為同一法人或受同一控制的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人風(fēng)味小魚(yú)和豆干的銷量基本穩(wěn)定，各項(xiàng)原材料消耗存在一定波動(dòng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)如何判斷鳀魚(yú)干未來(lái)一定時(shí)期價(jià)格漲跌及生產(chǎn)用量、采購(gòu)量，大量采購(gòu)鳀魚(yú)干冷凍儲(chǔ)藏，冷凍儲(chǔ)存費(fèi)用是否能有效抵消原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，2017年下半年及2018年鳀魚(yú)干價(jià)格持續(xù)大幅下滑的情況下，大量采購(gòu)鳀魚(yú)干冷凍儲(chǔ)藏的原因及合理性，是否存在存貨中原材料減值、儲(chǔ)存不當(dāng)變質(zhì)、過(guò)期或滅失風(fēng)險(xiǎn);(2)報(bào)告期發(fā)行人鳀魚(yú)干采購(gòu)量與銷售量、采購(gòu)價(jià)格未明顯相關(guān)，且采購(gòu)量逐年下降和2019年銷售量同比下降的原因，是否存在銷量下滑等不利因素，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否披露充分。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

4、報(bào)告期發(fā)行人收到34起有關(guān)食品消費(fèi)的消費(fèi)者投訴。發(fā)行人對(duì)部分消費(fèi)者進(jìn)行了退款、賠償。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人產(chǎn)品是否符合食品生產(chǎn)相關(guān)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，是否存在嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者生命健康安全風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙;(2)前述消費(fèi)者投訴事項(xiàng)是否存在被行政處罰的可能，相關(guān)整改情況，發(fā)行人食品安全、食品質(zhì)量管理制度及相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效運(yùn)行。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

5、報(bào)告期發(fā)行人收入主要來(lái)源于風(fēng)味小魚(yú)和豆干。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)風(fēng)味小魚(yú)市場(chǎng)整體市場(chǎng)容量、產(chǎn)銷量情況及發(fā)行人所處市場(chǎng)地位和主要指標(biāo)占比情況;(2)發(fā)行人是否存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)有產(chǎn)品能否支持未來(lái)收入及利潤(rùn)的穩(wěn)定，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示;(3)發(fā)行人對(duì)產(chǎn)品單一采取的應(yīng)對(duì)措施及其有效性;(4)低毛利率銷售風(fēng)味肉干等新產(chǎn)品的原因，發(fā)行人在開(kāi)拓新產(chǎn)品方面是否存在較大不確定性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

今年IPO過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：

今年IPO被否企業(yè)一覽：

暫緩表決企業(yè)一覽：