近期，江蘇長(zhǎng)齡液壓股份有限公司(下稱“長(zhǎng)齡液壓”)預(yù)更新披露了招股說(shuō)明書(shū)，擬主板上市，公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)9733.34萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。

《國(guó)際金融報(bào)》發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)齡液壓是一家家族企業(yè)，存在客戶集中的情況。同時(shí)，雖然還未成為A股的一員，但公司曾被證監(jiān)會(huì)公開(kāi)點(diǎn)名。

家族企業(yè)

據(jù)了解，長(zhǎng)齡液壓成立于2006年，由夏繼發(fā)、夏澤民、液壓機(jī)具廠、液壓件廠出資設(shè)立，其中夏繼發(fā)、夏澤民為父子關(guān)系。

2008年，液壓機(jī)具廠、液壓件廠將其持有的長(zhǎng)齡液壓股權(quán)轉(zhuǎn)讓給夏繼發(fā)、夏澤民，至此，長(zhǎng)齡液壓成為了夏繼發(fā)、夏澤民全權(quán)持股的公司。

歷經(jīng)10年的發(fā)展，2018年12月，在長(zhǎng)齡液壓的股東名單中，終于添加了一位新面孔——寧波瀾海浩龍，打破長(zhǎng)齡液壓由夏繼發(fā)、夏澤民父子獨(dú)家持有的情況。

需要指出的是，寧波瀾海浩龍是長(zhǎng)齡液壓的員工持股平臺(tái)，也是由夏繼發(fā)、夏澤民父子實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的員工持股平臺(tái)。

因此，夏繼發(fā)、夏澤民父子仍然對(duì)于長(zhǎng)齡液壓擁有著絕對(duì)控制權(quán)。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，夏繼發(fā)、夏澤民父子直接和間接持有長(zhǎng)齡液壓的股份合計(jì)達(dá)到 97.86%。

資料顯示，長(zhǎng)齡液壓主要從事液壓元件及零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為中央回轉(zhuǎn)接頭、張緊裝置等。

2017年-2019年(下稱“報(bào)告期”)，長(zhǎng)齡液壓分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.25億元、5.59億元、6.1億元，凈利潤(rùn)分別為7684.22萬(wàn)元、1.6億元、1.7億元，業(yè)績(jī)持續(xù)上升。

上述業(yè)績(jī)的實(shí)現(xiàn)主要是依賴于公司的前五大客戶。

報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)齡液壓由前五大客戶產(chǎn)生的銷售收入分別為2.5億元、4.41億元、4.8億元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的76.99%、79%、78.7%。

對(duì)此，長(zhǎng)齡液壓表示，如果未來(lái)主要下游客戶的市場(chǎng)需求格局發(fā)生變化、或公司產(chǎn)品質(zhì)量或技術(shù)服務(wù)不能持續(xù)滿足客戶的需求，導(dǎo)致與主要客戶的合作關(guān)系發(fā)生變化，客戶加大對(duì)其他供應(yīng)商的采購(gòu)，將會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響。

被點(diǎn)名批評(píng)

除了上述問(wèn)題之外，記者發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)齡液壓因在招股說(shuō)明書(shū)中存在隱瞞信息的情況，而被證監(jiān)會(huì)予以警示。

長(zhǎng)齡液壓于2019年4月22日首次提交了招股說(shuō)明書(shū)，在該份招股說(shuō)明書(shū)中，關(guān)于與第三方進(jìn)行資金拆借、開(kāi)具并背書(shū)無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)，長(zhǎng)齡液壓均只字未提。

或許長(zhǎng)齡液壓原以為可以瞞天過(guò)海，然而，好景不長(zhǎng)，證監(jiān)會(huì)對(duì)此問(wèn)題果斷出示警示函。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，4月21日，經(jīng)查，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)齡液壓在申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中，存在未披露與第三方進(jìn)行資金拆借、未披露開(kāi)具并背書(shū)無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)等問(wèn)題。上述行為違反《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十七條的規(guī)定，構(gòu)成《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第五十五條規(guī)定所述行為。按照《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第五十五條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士表示，在申報(bào)期間被證監(jiān)會(huì)點(diǎn)名的企業(yè)并不多見(jiàn)，但是一旦被證監(jiān)會(huì)點(diǎn)名，若未好好整改，對(duì)企業(yè)的IPO會(huì)產(chǎn)生重大的影響。同時(shí)，長(zhǎng)齡液壓在首次提交招股說(shuō)明書(shū)時(shí)未披露信息的這一行為，已經(jīng)屬于信披違規(guī)，這已然會(huì)影響其IPO的進(jìn)程。

隨后，在長(zhǎng)齡液壓預(yù)更新披露的招股說(shuō)明書(shū)中，長(zhǎng)齡液壓終于對(duì)向非關(guān)聯(lián)第三方拆借資金和開(kāi)具并背書(shū)無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)的問(wèn)題進(jìn)行了披露。

招股說(shuō)明書(shū)顯示，2017年-2018年，長(zhǎng)齡液壓向非關(guān)聯(lián)第三方拆借資金，拆出金額分別為8390萬(wàn)元、400萬(wàn)，各年度拆入金額分別為0元、200萬(wàn)元。

同時(shí)，2017年-2019年，長(zhǎng)齡液壓也曾開(kāi)具并背書(shū)無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)，其金額分別為1193.4萬(wàn)元、70萬(wàn)元、0萬(wàn)元。

對(duì)此，長(zhǎng)齡液壓表示，在無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景情況下，長(zhǎng)齡彈簧將長(zhǎng)齡液壓開(kāi)具的部分票據(jù)和對(duì)外銷售中收到的少量票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓給長(zhǎng)齡液壓。同時(shí)，長(zhǎng)齡液壓向長(zhǎng)齡彈簧開(kāi)立票據(jù)具有真實(shí)交易背景;長(zhǎng)齡彈簧背書(shū)給長(zhǎng)齡液壓雖無(wú)真實(shí)交易背景，但票據(jù)最終均用于支付具有真實(shí)交易背景的供應(yīng)商貨款。上述對(duì)外背書(shū)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，票據(jù)正常兌付，未發(fā)生違約，不存在將上述票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)獲取銀行融資等違規(guī)行為。