在連交兩份盈利成績單之下，51Talk看似已步入“健康車道”。但以營銷驅(qū)動發(fā)展的51Talk，真的能穩(wěn)步前行嗎?5月26日，51Talk發(fā)布了2020年Q1財(cái)報(bào)，2020年Q1，51Talk營銷與研發(fā)高開低走，呈現(xiàn)出“燒錢”及“業(yè)務(wù)模式越發(fā)單一”態(tài)勢。

營銷費(fèi)用居高不下 業(yè)務(wù)模式越發(fā)單一 股價(jià)呈現(xiàn)下跌趨勢

5月26日，51Talk公布了2020年Q1財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，2020年Q1，51Talk營收4.871億元，同比增長52.18%;凈利潤5079萬，同比實(shí)現(xiàn)扭虧;非美國通用會計(jì)準(zhǔn)則下，凈利潤為5700萬元，上年同期凈虧損為6240萬元。

營收快速增長，實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，對于51Talk及其掌門人黃佳佳來說，無疑是好消息。但在這之下，仍有營銷費(fèi)用過高、業(yè)務(wù)模式單一、股價(jià)下跌等問題待解。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年Q1至2020年Q1，51Talk營業(yè)費(fèi)用分別為2.781億元、2.801億元、2.994億元、2.884億元、3.149億元，同比增速分別為-0.73%、7.03%、6.11%、-8.49%、13.23%，2020年Q1出現(xiàn)營業(yè)費(fèi)用暴漲情況。其占營收比分別為86.9%、79.3%、73.2%、72.6%、64.6%，雖然呈現(xiàn)下滑趨勢，但占比仍然很大。

其中，2019年Q1至2020年Q1，51Talk營銷費(fèi)用分別為1.863億元、1.884億元、2.154億元、2.025億元、2.284億元，同比增速分別為8.56%、15.37%、16.93%、-4.54%、22.60%。

具體業(yè)務(wù)方面，目前51Talk的主營業(yè)務(wù)為青少年一對一外教、青少年小班課程以及其他一對一外教，但越發(fā)呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)模式單一的趨勢。

財(cái)報(bào)顯示，2020年Q1青少年一對一業(yè)務(wù)是51Talk唯一增長的業(yè)務(wù)，營收為4.04億元，占總營收的83%，較去年同期的71.4%占比增長11.6%。其他一對一課程營收為6020萬，小班課程營收為2270萬，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入同比減少，呈現(xiàn)收縮態(tài)勢。

業(yè)務(wù)模式單一的背后是51Talk在研發(fā)方面的縮減。2019年Q1至2020年Q1，51Talk的研發(fā)費(fèi)用分別為4070萬元、4136萬元、3840萬元、3705萬元、3587萬元，同比增速分別為-22.09%、-7.22%、-15.80%、-12.98%、-11.88%，呈現(xiàn)持續(xù)減少態(tài)勢。

不得不說的是，在51Talk股價(jià)上漲勢頭下，公布財(cái)報(bào)當(dāng)日，51Talk股價(jià)略微下跌，以26.99美元收盤。截止發(fā)稿時(shí)，51Talk股價(jià)報(bào)25.17美元，較今年3月的29美元高點(diǎn)下跌13.2%。

教師資質(zhì)仍然待解 霸王條款投訴不斷 51Talk教學(xué)質(zhì)量堪憂

對于51Talk來說，服務(wù)質(zhì)量是繞不開的話題，但就目前來看，51Talk在這一點(diǎn)上并沒做到極致。

5月27日，有用戶在黑貓投訴平臺投訴稱，遭到了51Talk工作人員連續(xù)騷擾的情況，嚴(yán)重影響到個(gè)人生活;同日，有用戶投訴稱，遭遇到了51Talk推銷人員定期推銷課程，要求續(xù)費(fèi)但平臺卻沒有給予相應(yīng)服務(wù)。

截至發(fā)稿時(shí)，關(guān)于51Talk的投訴已經(jīng)超過240條，除了上述投訴外，“不退費(fèi)”、“霸王條款”為投訴重災(zāi)區(qū)。

本月，有大量用戶投訴51Talk存在著指定霸王條款侵害消費(fèi)者權(quán)益，不退費(fèi)的情況。但據(jù)51Talk官網(wǎng)，51Talk承諾：每一份購買訂單，我們都會與您簽訂透明、公平、合法的課程服務(wù)協(xié)議，明確我們將為您提供的各項(xiàng)服務(wù)，保護(hù)學(xué)員利益。

是的確有霸王條款一事，還是平臺與用戶的溝通與交流不足，相信黃佳佳會給用戶一個(gè)答案。

值得一提的是，用戶申請退費(fèi)的原因往往是“服務(wù)質(zhì)量差”、“課程質(zhì)量不好”等。而這直指51Talk的教師資質(zhì)問題。2019年，51Talk就因外教資質(zhì)不明確被諸多媒體點(diǎn)名。

截至發(fā)稿時(shí)，在官網(wǎng)上，51Talk僅用“6重面試關(guān)卡，僅保留3%優(yōu)質(zhì)老師”、“系統(tǒng)性的崗前培訓(xùn)”等字眼描述外教團(tuán)隊(duì)，并未披露相關(guān)外教資質(zhì)。公開資料顯示，目前51Talk在菲律賓當(dāng)?shù)負(fù)碛谐?萬名菲教，未來也將逐步計(jì)劃增加萬名菲教，大力發(fā)展菲教一對一業(yè)務(wù)。

但自去年7月，教育部等六部門印發(fā)《關(guān)于規(guī)范校外線上培訓(xùn)的實(shí)施意見》，重點(diǎn)關(guān)注師資資格等問題之后，今年兩會期間，在線教育的規(guī)范再度提上議程，相關(guān)提案的遞交也將再助推在線行業(yè)規(guī)范化的發(fā)展。

綜合來看，從自身合規(guī)性與發(fā)展前景出發(fā)，教師資質(zhì)問題是51Talk目前亟待解決的問題。另一方面，外教資歷如何，教學(xué)質(zhì)量怎樣，51Talk是否受到歡迎，話語權(quán)還是在消費(fèi)者手中。