5月份，共有21家建筑裝飾行業(yè)上市公司受到基金公司、證券公司、陽光私募、保險(xiǎn)公司、海外機(jī)構(gòu)等五類機(jī)構(gòu)調(diào)研，占行業(yè)內(nèi)成份股比例達(dá)16.15%，位居28類申萬一級(jí)行業(yè)前列。

從參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)來看，嶺南股份期間累計(jì)接待機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)居首，達(dá)12家。鴻路鋼構(gòu)、富煌鋼構(gòu)、廣田集團(tuán)等3家公司期間累計(jì)接待機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)均為3家及以上。此外，交建股份、延長化建、中達(dá)安、奇信股份、永福股份、金螳螂、名家匯、杭州園林、杰恩設(shè)計(jì)、正平股份、文科園林、東易日盛、美芝股份、華建集團(tuán)、乾景園林、東湖高新、建藝集團(tuán)等17家公司期間也均受到機(jī)構(gòu)走訪調(diào)研。

以建筑裝飾為代表的基建領(lǐng)域歷來是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)之一，被納入機(jī)構(gòu)主要的調(diào)研目標(biāo)，相關(guān)公司的成長性因此備受關(guān)注。

中泰證券研究所政策組負(fù)責(zé)人、首席分析師楊暢表示，內(nèi)需包括投資與消費(fèi)，投資的發(fā)力重點(diǎn)仍然是基礎(chǔ)設(shè)施投資。一方面，制造業(yè)受下游需求壓力，短期難以修復(fù);另一方面，房地產(chǎn)開發(fā)投資明顯回升也需要時(shí)間。因此，基建投資仍是接下來的發(fā)力重點(diǎn)。

招商證券首席策略分析師張夏在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“傳統(tǒng)基建和新基建仍是未來投資的重點(diǎn)，基建行業(yè)二季度業(yè)績(jī)有望明顯改善，投資者可保持關(guān)注。”

從4月份公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，新開工的大項(xiàng)目顯著增加，4月份工業(yè)增加值同比轉(zhuǎn)正的關(guān)鍵原因是投資回升，而基建投資的單月回正、地產(chǎn)投資的繼續(xù)回升是工業(yè)增加值回升的主要因素。隨著建筑行業(yè)基本面景氣度下滑速率的顯著放緩，不排除在逆周期政策影響下出現(xiàn)景氣度回升的現(xiàn)象，建筑行業(yè)上市公司存在顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來市場(chǎng)可期。

投資者該如何布局當(dāng)下行情?申萬宏源證券分析師李峙屹建議關(guān)注兩條主線：一是“逆周期調(diào)節(jié)+集中度提升”的邏輯仍在，建筑行業(yè)加快復(fù)工，歷史估值底部配置價(jià)值突出。推薦關(guān)注具有核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、業(yè)績(jī)?cè)鏊俜€(wěn)定、市場(chǎng)認(rèn)知度較高的中國建筑、中國中鐵、蘇交科、金螳螂;二是重點(diǎn)看好環(huán)保園林行業(yè)中擁有業(yè)績(jī)彈性并取得超額收益的公司，在民營企業(yè)政策支持力度不斷加大、定增新規(guī)后企業(yè)融資需求及對(duì)股價(jià)訴求增加的情況下，部分公司將出現(xiàn)業(yè)績(jī)拐點(diǎn)，建議關(guān)注東珠生態(tài)、綠茵生態(tài)、鐵漢生態(tài)。