近日，國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布煤炭年度市場(chǎng)報(bào)告《煤炭2022》（Coal 2022），從需求、供應(yīng)、貿(mào)易、價(jià)格等方面對(duì)2022年至2025年的國(guó)際煤炭市場(chǎng)進(jìn)行了分析和預(yù)測(cè)。

【資料圖】

報(bào)告指出，國(guó)際煤炭市場(chǎng)在2022年嚴(yán)重震蕩，一些傳統(tǒng)貿(mào)易流動(dòng)中斷，煤炭?jī)r(jià)格飆升。

報(bào)告預(yù)測(cè)，2022年全球煤炭需求量同比增長(zhǎng)1.2%，達(dá)到歷史新高，首次超過80億噸。

在去年發(fā)布的《煤炭2021》中，國(guó)際能源署預(yù)測(cè)全球煤炭需求很可能在2022年或2023年達(dá)到峰值，此后趨于平穩(wěn)。該機(jī)構(gòu)在今年的報(bào)告中指出，盡管遭遇了全球能源危機(jī)，在各種因素的綜合作用下，今年對(duì)煤炭市場(chǎng)整體前景的預(yù)期保持不變。

報(bào)告指出，俄烏沖突的爆發(fā)極大地改變了2022年全球煤炭貿(mào)易、價(jià)格水平和供需模式。

化石燃料價(jià)格在2022年大幅上漲，其中天然氣價(jià)格漲幅最大。這引發(fā)了許多消費(fèi)者從天然氣轉(zhuǎn)向其他能源，推高了對(duì)更具有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的能源的需求，其中包括煤炭。盡管如此，煤炭?jī)r(jià)格上漲、可再生能源增長(zhǎng)、能效的提高以及全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟減緩了2022年整體煤炭需求的增長(zhǎng)。

作為最大的煤炭消費(fèi)行業(yè)，2022年電力行業(yè)的煤炭消費(fèi)量預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)2%以上。相比之下，非電力行業(yè)煤炭消費(fèi)量預(yù)計(jì)同比下降1%以上，下降的主要原因是即將過去的一年全球鋼鐵產(chǎn)量下降。

美國(guó)懷俄明州西北部閑置的運(yùn)煤列車

2022年全球煤炭需求突破80億噸

報(bào)告預(yù)測(cè)，2022年全球煤炭需求增長(zhǎng)明顯放緩，僅增長(zhǎng)1.2%，但仍創(chuàng)下80.25億噸的新紀(jì)錄，略高于2013年的水平（79.97億噸）。報(bào)告認(rèn)為，增長(zhǎng)放緩在很大程度上反映出全球經(jīng)濟(jì)的疲軟，預(yù)計(jì)2022年全球平均GDP增速為3.2%。不過，多種因素正在支撐煤炭需求的增長(zhǎng)。首先，天然氣供應(yīng)緊張以及由此產(chǎn)生的高油價(jià)正在推動(dòng)一些國(guó)家和公司轉(zhuǎn)向使用相對(duì)便宜的煤炭。其次，一些地區(qū)的熱浪和干旱推動(dòng)了電力需求增長(zhǎng)，而水電量減少留下的缺口在許多國(guó)家都必須由可調(diào)度的燃煤發(fā)電來填補(bǔ)。再其次，2022年核能發(fā)電異常疲軟，尤其是在歐洲，法國(guó)關(guān)閉了許多核電站。

報(bào)告預(yù)測(cè)，2022年煤炭需求增幅最大的是印度，同比增長(zhǎng)7%（7000萬噸）；其次是歐盟，同比增長(zhǎng)6%（2900萬噸）；再其次是中國(guó)，同比增長(zhǎng)0.4%（1800萬噸）。預(yù)計(jì)美國(guó)2022年的煤炭消費(fèi)量大幅下降，同比減少6%（3100萬噸）。

國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，到2025年，全球煤炭需求將穩(wěn)定在80億噸左右，不過，鑒于當(dāng)前的能源危機(jī)及其他不確定因素（天氣條件、其他燃料價(jià)格、政府政策的變化等），不排除需求增長(zhǎng)或者減少的可能性。

報(bào)告指出，中國(guó)的發(fā)展很可能對(duì)全球煤炭需求前景產(chǎn)生很大影響。中國(guó)煤炭消費(fèi)量在2021年強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但受可再生能源發(fā)電量增加的影響，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)的煤炭需求增速將保持在平均每年0.7%左右。2022年至2025年，中國(guó)的可再生能源發(fā)電量將增加近1000太瓦時(shí)，相當(dāng)于日本當(dāng)前一年的總發(fā)電量。與此同時(shí)，印度的煤炭消費(fèi)量自2007年以來翻了一番，年增長(zhǎng)率達(dá)6%，并將繼續(xù)成為全球煤炭需求增長(zhǎng)的引擎。

報(bào)告預(yù)測(cè)，到2025年，新的可再生能源發(fā)電量將滿足近90%的電力新增需求。隨著核能發(fā)電量的溫和增長(zhǎng)和天然氣價(jià)格高企，到2025年，全球燃煤發(fā)電量將略有增加。因此，在短期內(nèi)尚未出現(xiàn)煉焦煤替代品的情況下，全球煤炭需求在預(yù)測(cè)期內(nèi)將保持平穩(wěn)。

全球煤炭產(chǎn)量在2022年創(chuàng)下歷史新高

盡管經(jīng)濟(jì)前景惡化，但隨著天然氣市場(chǎng)供應(yīng)緊張和價(jià)格高企，推動(dòng)全球?qū)Πl(fā)電用煤需求增加，預(yù)計(jì)2022年全球煤炭產(chǎn)量將達(dá)到歷史新高。中國(guó)和印度繼續(xù)增加煤炭產(chǎn)量以克服供應(yīng)短缺困難，抵消了西方制裁造成的俄羅斯煤炭產(chǎn)量的下降。

報(bào)告預(yù)測(cè)，2022年全球煤炭產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.4%，達(dá)83.18億噸，創(chuàng)歷史新高，遠(yuǎn)高于2019年創(chuàng)下的紀(jì)錄。2021年，隨著經(jīng)濟(jì)從疫情引發(fā)的需求下降中復(fù)蘇，煤炭需求增長(zhǎng)推動(dòng)煤炭產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.9%，至78.88億噸。按絕對(duì)值計(jì)算，2021年的增長(zhǎng)主要得益于中國(guó)同比增長(zhǎng)4%（1.53億噸），印度同比增長(zhǎng)6%（4800萬噸）。動(dòng)力煤和褐煤的增量占到了2.95億噸增量的98%。

中國(guó)和印度是世界上排前兩名的煤炭消費(fèi)國(guó)，也是最大的兩個(gè)煤炭生產(chǎn)國(guó)，同時(shí)也是最大的兩個(gè)煤炭進(jìn)口國(guó)。為了應(yīng)對(duì)價(jià)格上漲和供應(yīng)短缺，中國(guó)和印度在2021年夏季之后提高了國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量。

國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)顯示，2022年3月，中國(guó)的煤炭產(chǎn)量創(chuàng)下月度新高，2022年的產(chǎn)量有望創(chuàng)下年度新高，預(yù)計(jì)全年煤炭產(chǎn)量同比增長(zhǎng)8%。

印度梅加拉亞邦的工人在“老鼠洞”挖煤

印度長(zhǎng)期以來一直試圖增加產(chǎn)量以減少對(duì)進(jìn)口煤的依賴。2021年，該國(guó)的煤炭產(chǎn)量首次達(dá)8億噸。國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，到2025年，印度的煤炭產(chǎn)量將超過10億噸。作為全球第三大煤炭生產(chǎn)國(guó)，2022年，印尼的煤炭產(chǎn)量也有望達(dá)到歷史新高。加上美國(guó)和歐洲的小幅增長(zhǎng)，2022年全球煤炭產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)83.18億噸。

國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，全球煤炭產(chǎn)量將在2023年達(dá)到峰值，略高于2022年的水平。到2025年，全球煤炭產(chǎn)量將降至82.21億噸。中國(guó)的煤炭產(chǎn)量將在未來幾年趨于平穩(wěn)，印度的產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)（增加1.28億噸），但增量將被其他地區(qū)產(chǎn)量的大幅下降所抵消。預(yù)計(jì)美國(guó)將減少9200萬噸，歐盟地區(qū)將減少6800萬噸，印尼將減少4000萬噸，俄羅斯將減少1300萬噸。

2022年全球燃煤發(fā)電量再創(chuàng)新紀(jì)錄

2021年，由于全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇和惡劣天氣條件提振了消費(fèi)，電力總需求同比反彈了5.2%。為了應(yīng)對(duì)一些地區(qū)的低水力發(fā)電和弱風(fēng)力條件，燃煤發(fā)電量同比增長(zhǎng)了8%（762太瓦時(shí)）。同時(shí)，電力行業(yè)的煤炭消費(fèi)量同比增長(zhǎng)了8%（3.92億噸）。

報(bào)告預(yù)測(cè)，受全球經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，預(yù)計(jì)2022年全球電力需求增速放緩至約3%。中國(guó)和印度的電力需求增速高于平均水平，預(yù)計(jì)分別增長(zhǎng)4%和7%。

報(bào)告指出，到2022年，可再生能源發(fā)電能滿足電力需求增長(zhǎng)的88%，剩余部分由煤炭和天然氣發(fā)電滿足。目前全球天然氣短缺和由此導(dǎo)致的價(jià)格上漲正在支撐全球燃煤發(fā)電，特別是在歐盟地區(qū)。一些歐洲國(guó)家推遲了燃煤電廠的關(guān)閉計(jì)劃，并啟動(dòng)了燃煤發(fā)電儲(chǔ)備能力，以減少電力行業(yè)的天然氣使用量。

總體而言，國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，2022年全球燃煤發(fā)電量同比增長(zhǎng)1.8%，至1.0339萬太瓦時(shí)，創(chuàng)歷史新高。預(yù)計(jì)2022發(fā)電用煤需求同比增長(zhǎng)2.4%，至54.72億噸。

報(bào)告預(yù)測(cè)，從2022年至2025年，全球電力需求年均增速為2.8%，絕對(duì)增長(zhǎng)量為2496太瓦時(shí)。預(yù)計(jì)中國(guó)的燃煤發(fā)電量將增長(zhǎng)5%，印度將增長(zhǎng)7%，東南亞將增長(zhǎng)14%。與此同時(shí)，美國(guó)將減少18%，歐盟將恢復(fù)下降趨勢(shì)。

2022年，天然氣價(jià)格高企導(dǎo)致歐洲電力生產(chǎn)商大量轉(zhuǎn)向使用煤炭發(fā)電。由于天氣條件導(dǎo)致水電產(chǎn)量減少，加上法國(guó)核電站維護(hù)問題，歐洲電力系統(tǒng)承受了巨大壓力。為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，一些歐洲國(guó)家提高了燃煤發(fā)電量，同時(shí)加快了對(duì)可再生能源的部署，甚至延長(zhǎng)了核電站的服役時(shí)間。

在天然氣短缺和確保有足夠電力供應(yīng)壓力的雙重作用下，一些已經(jīng)關(guān)閉或處于備用狀態(tài)的燃煤電廠被重新啟用。其中，德國(guó)啟用的燃煤發(fā)電能力超過10吉瓦。這些舉措增加了歐盟的燃煤發(fā)電量，預(yù)計(jì)在未來一段時(shí)間，該地區(qū)的燃煤發(fā)電量都將保持在較高水平。但國(guó)際能源署在報(bào)告中預(yù)測(cè)，該地區(qū)提高能效和發(fā)展可再生能源的努力將使燃煤發(fā)電量和需求最早在2024年開始下降。

在印度和中國(guó)，燃?xì)獍l(fā)電在發(fā)電總量中的占比很低，因此天然氣價(jià)格飆升對(duì)其煤炭需求的影響有限。

非電力行業(yè)動(dòng)力煤消費(fèi)保持穩(wěn)定

除了用于發(fā)電，動(dòng)力煤還用于水泥生產(chǎn)和工業(yè)、住宅取暖等。國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)顯示，2021年，非電力行業(yè)動(dòng)力煤消費(fèi)量同比增長(zhǎng)了2.8%，至14.75億噸，占動(dòng)力煤消費(fèi)總量的22%。其中，印度非電力行業(yè)動(dòng)力煤消費(fèi)量同比增幅最大，達(dá)16%，增長(zhǎng)的主要原因是工業(yè)生產(chǎn)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。在中國(guó)，非電力行業(yè)動(dòng)力煤需求小幅增長(zhǎng)0.8%，這得益于中國(guó)努力減少住宅取暖的動(dòng)力煤使用量。

報(bào)告預(yù)計(jì)，2022年，用于非電力行業(yè)的動(dòng)力煤需求保持穩(wěn)定。由于工業(yè)產(chǎn)出增加，預(yù)計(jì)2022年印度非電力行業(yè)動(dòng)力煤需求同比增長(zhǎng)7%。從2022年至2025年，隨著工業(yè)生產(chǎn)的持續(xù)擴(kuò)張，特別是在印度，非電力行業(yè)動(dòng)力煤需求預(yù)計(jì)將每年增長(zhǎng)0.3%。與此同時(shí)，中國(guó)非電力行業(yè)動(dòng)力煤消費(fèi)將繼續(xù)減少，需求的增長(zhǎng)將被能源密集行業(yè)消費(fèi)的下降及供暖和小型工業(yè)減少煤炭消費(fèi)的持續(xù)努力所抵消。

2021年，全球冶金煤消費(fèi)量同比增長(zhǎng)1.3%，達(dá)11.1億噸，原因是大多數(shù)主要鋼鐵產(chǎn)區(qū)的鋼鐵產(chǎn)量從疫情相關(guān)的下降中恢復(fù)過來。其中，印度同比增長(zhǎng)13%（900萬噸），歐盟同比增長(zhǎng)13%（700萬噸），美國(guó)同比增長(zhǎng)28%（400萬噸）。與此同時(shí)，中國(guó)同比下降了2.5%（1900萬噸）。

報(bào)告預(yù)測(cè)，相比之下，受能源價(jià)格高企和全球經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，2022年全球冶金煤消費(fèi)總量預(yù)計(jì)同比減少2.7%（3000萬噸）。預(yù)計(jì)跌幅最大的是中國(guó)，同比減少1.7%（1200萬噸），其次是俄羅斯，同比減少6%（400萬噸），歐盟同比減少3.9%（230萬噸）。

國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，從2022年至2025年，受中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量保持低迷影響，冶金煤需求將遠(yuǎn)低于疫情前的水平?？傮w而言，歐盟地區(qū)、日本、韓國(guó)、俄羅斯和中國(guó)冶金煤消費(fèi)量的下降將被印度和其他國(guó)家（主要是東南亞）的強(qiáng)勁需求增長(zhǎng)所抵消。

全球動(dòng)力煤貿(mào)易量到2025年將大幅下降

2021年，國(guó)際煤炭貿(mào)易從新冠肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響中緩慢復(fù)蘇，貿(mào)易量達(dá)13.33億噸，占到全球煤炭需求的17%。其中，動(dòng)力煤（包括褐煤和一些無煙煤）的貿(mào)易量同比增長(zhǎng)了1.6%，冶金煤貿(mào)易量同比下降了2.3%。2021年交易的絕大多數(shù)煤炭是通過海運(yùn)方式運(yùn)輸?shù)摹?/p>

傳統(tǒng)上，煤炭貿(mào)易集中在太平洋和大西洋盆地，南非和俄羅斯將買賣雙方聯(lián)系起來。近年來，隨著歐洲進(jìn)口需求下降，南非煤炭出口方向轉(zhuǎn)向太平洋和印度洋，國(guó)際煤炭貿(mào)易模式發(fā)生了變化。2021年，天然氣價(jià)格飆升推動(dòng)歐洲煤炭進(jìn)口需求增加，扭轉(zhuǎn)了這一趨勢(shì)。德國(guó)煤炭進(jìn)口量達(dá)3800萬噸，超過土耳其（3600萬噸），成為亞太地區(qū)以外最大的煤炭進(jìn)口國(guó)。

俄烏沖突爆發(fā)引發(fā)了許多國(guó)家和公司對(duì)俄羅斯的一系列制裁和能源禁令。作為全球第三大煤炭出口國(guó)，俄羅斯被制裁導(dǎo)致國(guó)際煤炭貿(mào)易流動(dòng)重新洗牌。一些買家尤其是歐洲買家努力尋求俄羅斯煤炭替代供應(yīng)。此外，由于缺乏鐵路運(yùn)力，以前通過鐵路運(yùn)往歐洲或從俄羅斯西北部港口運(yùn)往歐洲的部分煤炭無法運(yùn)到歐洲東部和南部，這導(dǎo)致俄羅斯煤炭出口下降。

俄羅斯在歐洲的煤炭供應(yīng)缺口在很大程度上由南非、哥倫比亞、坦桑尼亞和博茨瓦納等較小的煤炭生產(chǎn)國(guó)來填補(bǔ)。印尼今年初禁止煤炭出口以滿足國(guó)內(nèi)需求展現(xiàn)了該國(guó)煤炭出口政策的“靈活性”。相比之下，美國(guó)不再是“搖擺供應(yīng)國(guó)”。由于投資不足、勞動(dòng)力短缺和運(yùn)輸瓶頸等問題，盡管價(jià)格高企，美國(guó)煤炭出口將略有下降。與此同時(shí)，在暴雨和洪水的影響下，澳大利亞煤炭產(chǎn)量下降，進(jìn)一步推動(dòng)了市場(chǎng)的緊張。

美國(guó)一個(gè)煤礦的工作人員在操作3D掃描設(shè)備

國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，2022年全球煤炭貿(mào)易量達(dá)13.51億噸。到2025年，兩個(gè)基本趨勢(shì)將重塑全球貿(mào)易：一是各國(guó)特別是歐洲國(guó)家將適應(yīng)并解決當(dāng)前的能源危機(jī)，回到淘汰煤炭的軌道上；二是中國(guó)和印度為確保能源供應(yīng)安全所做的努力將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增加、進(jìn)口減少?？傮w而言，從現(xiàn)在到2025年，動(dòng)力煤貿(mào)易量將大幅下降，2025年較當(dāng)前將下降約10%。相比之下，冶金煤貿(mào)易量將增長(zhǎng)6%。

2022年國(guó)際煤價(jià)創(chuàng)下歷史新高

近幾年來，國(guó)際煤炭市場(chǎng)波折不斷，價(jià)格也在起伏中上漲。

在2020年跌至14年低點(diǎn)后，動(dòng)力煤價(jià)格在2021年強(qiáng)勁反彈。大多數(shù)國(guó)際動(dòng)力煤指數(shù)價(jià)格在10月達(dá)到歷史新高，反映了新冠肺炎疫情后的供需失衡。

供需失衡加上天然氣價(jià)格高企，2021年10月，動(dòng)力煤價(jià)格被推至前所未有的高位。幾乎同時(shí)，中國(guó)和印度加快了生產(chǎn)，緩解市場(chǎng)供應(yīng)緊張，國(guó)際市場(chǎng)煤炭?jī)r(jià)格回落到較低水平。當(dāng)印尼于2022年1月發(fā)布出口禁令后，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格再次上漲。2月下旬，俄烏沖突爆發(fā)引發(fā)天然氣價(jià)格飆升，推高了煤炭?jī)r(jià)格。自今年夏季以來，隨著對(duì)供應(yīng)擔(dān)憂的緩解，國(guó)際市場(chǎng)煤炭?jī)r(jià)格有所回落。然而，澳大利亞降雨進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)緊張，特別推高了優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格，優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格一度超過煉焦煤價(jià)格。隨著歐盟從4月至8月逐步實(shí)施對(duì)俄羅斯煤炭的禁運(yùn)令，俄羅斯煤炭?jī)r(jià)格大幅打折。

俄烏沖突爆發(fā)導(dǎo)致全球動(dòng)力煤價(jià)格在2022年3月飆升至每噸380美元的歷史新高，歐洲動(dòng)力煤價(jià)格趕上澳大利亞動(dòng)力煤價(jià)格。相比之下，由于需求下降，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增加，中國(guó)華南地區(qū)進(jìn)口煤價(jià)格受到的影響較小。隨著北半球供暖季結(jié)束，全球海運(yùn)動(dòng)力煤價(jià)格在4月短暫走低。5月，歐洲和澳大利亞的動(dòng)力煤價(jià)格再次回升，澳大利亞高品質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格直接攀升至每噸425美元的歷史高點(diǎn)，原因是洪水阻礙了該國(guó)煤炭生產(chǎn)和運(yùn)輸。

歐洲動(dòng)力煤進(jìn)口價(jià)格在初夏低于澳大利亞，但在7月俄羅斯減少對(duì)歐洲天然氣供應(yīng)時(shí)上漲。對(duì)俄羅斯可能完全斷供的擔(dān)憂加劇，導(dǎo)致歐洲天然氣價(jià)格飆升，促使該地區(qū)公用事業(yè)公司購(gòu)買更多煤炭，并將煤價(jià)推高至每噸400美元以上。澳大利亞高品質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格繼續(xù)呈上升趨勢(shì)，反映了使用這種煤炭的日本公用事業(yè)公司的強(qiáng)勁需求以及澳大利亞出口商無法大幅增加出口量。9月，高品質(zhì)動(dòng)力煤價(jià)格達(dá)每噸443美元。在歐洲，天然氣和煤炭?jī)r(jià)格在9月下跌。11月，隨著供暖季開始，歐洲和澳大利亞煤炭?jī)r(jià)格下跌的趨勢(shì)開始扭轉(zhuǎn)。

報(bào)告指出，盡管這兩年煤炭生產(chǎn)商的利潤(rùn)創(chuàng)下歷史新高，但對(duì)煤炭開采的投資并未顯著增加。總體而言，政府、銀行和投資者以及礦業(yè)公司對(duì)煤炭尤其對(duì)動(dòng)力煤投資的興趣不足。