一改過去幾年增收不增利的窘?jīng)r，三大運(yùn)營商的凈利潤在今年三季度的財(cái)報(bào)中均有大幅提升。在業(yè)內(nèi)人士看來，運(yùn)營商盈利狀況的改善將有助于5G使用門檻的進(jìn)一步降低和殺手級應(yīng)用的出現(xiàn)。

“截至今年前三季度，中國移動(dòng)、中國電信和中國聯(lián)通的總利潤超過1200億元。根據(jù)目前的流量趨勢及歷史預(yù)期，到2025年中國電信用戶的平均流量有可能達(dá)100GB。這樣的月流量顯然將刺激國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步快速增長，許多意想不到的應(yīng)用也會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。”中國電信首席科學(xué)家、貝爾實(shí)驗(yàn)室院士畢奇在一場電信大會(huì)中如是表示。

同時(shí)，多家手機(jī)廠商負(fù)責(zé)人對第一財(cái)經(jīng)記者表示，運(yùn)營商對5G中低端產(chǎn)品的補(bǔ)貼加大將進(jìn)一步刺激5G的普及。“目前各家的政策依然在談，但提高運(yùn)營商市場的份額逐漸成為行業(yè)共識。”國內(nèi)的一家品牌手機(jī)負(fù)責(zé)人對記者說。

“百億補(bǔ)貼”投向終端市場

國內(nèi)兩大運(yùn)營商在終端“補(bǔ)貼”上的較量已經(jīng)開始。

在最新公布的2022年終端發(fā)展策略中，中國電信給出了銷售1億部5G終端的目標(biāo)，包括數(shù)字生活終端7000萬部以及行業(yè)終端4000萬部。為此，中國電信將投入合約補(bǔ)貼/激勵(lì)資金100億元；投入分期資金200億元，主要用于橙分期直降/分期利息減免等；集采超300款全品類終端，累計(jì)金額預(yù)計(jì)為350億元。

而在電信政策發(fā)布的前一周，中國移動(dòng)也發(fā)布了2022年的5G終端發(fā)展目標(biāo)，其中5G終端用戶爭取突破4億、家庭物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)超3.7億、銷售泛終端超過6000萬部（其中手機(jī)2500萬部），實(shí)現(xiàn)泛終端銷售收入破千億。中國移動(dòng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，5G手機(jī)出貨量明年占比將超80%，5G潛在換機(jī)客戶超4.3億，即將突破5000億元的家庭市場，全屋智能、智慧社區(qū)、健康養(yǎng)老、泛安全將是家庭市場未來重要的增長點(diǎn)。

雖然沒有對外公開提及相應(yīng)的5G終端補(bǔ)貼政策，但在手機(jī)廠商看來，5G終端的全面普及意味著運(yùn)營商市場的蛋糕正在被重新分配。

realme中國區(qū)總裁徐起對記者表示，運(yùn)營商在整個(gè)線下渠道里面扮演了重要角色，從純手機(jī)品類往整個(gè)生活互聯(lián)和全能互聯(lián)上做拉伸。“運(yùn)營商在繼續(xù)構(gòu)建自己的渠道能力并且依然在加大對中低端5G產(chǎn)品的投入和補(bǔ)貼。”

“未來將是多產(chǎn)品終端的融合，你能想到的身邊所能用到網(wǎng)絡(luò)的東西其實(shí)運(yùn)營商都有涉及，過去都是單獨(dú)收費(fèi)，后期可能會(huì)融合在一起。”徐起說。

另一家國內(nèi)中小手機(jī)品牌負(fù)責(zé)人對記者表示，目前運(yùn)營商的政策主要是普惠性，具體的補(bǔ)貼政策每一家都要單獨(dú)申請談判。“比如云手機(jī)，補(bǔ)貼多少錢，發(fā)展多少用戶，是一個(gè)變量，需要每一家廠商自己去爭取。”

流量從“包袱”變“收益”

在2015年以前，三大運(yùn)營商依靠強(qiáng)渠道和高補(bǔ)貼政策把控著國內(nèi)主要手機(jī)市場，但在公開市場和電商市場崛起后，運(yùn)營商的補(bǔ)貼政策也無法拉回“丟失”的份額。

而OTT業(yè)務(wù)對運(yùn)營語音業(yè)務(wù)的替代作用以及網(wǎng)絡(luò)投建的資金壓力也讓運(yùn)營商在過去幾年“束手束腳”，如何收回網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本成為了運(yùn)營商在公開場合經(jīng)常被問及的問題。

但隨著5G的覆蓋進(jìn)一步提升，運(yùn)營商的收益在今年下半年迎來“拐點(diǎn)”。

根據(jù)此前公布的業(yè)績報(bào)告，2021年前三季度三大運(yùn)營商營收、凈利潤均有所增長。中國移動(dòng)營收6486億元，同比增長12.9%，公司股東應(yīng)占利潤為872億元，同比增長6.9%，凈利潤率為13.4%；中國電信營收為3265.36億元，同比增長12.3%，歸母凈利潤為233.27億元，同比上升24.7%；中國聯(lián)通營收為2444.89億元，同比上升8.5%，歸母凈利潤為56.76億元，同比上升18.6%。

其中，中國移動(dòng)ARPU為50.1元，同比增長2.6%；中國電信移動(dòng)用戶ARPU為45.4元，同比繼續(xù)增長。中國聯(lián)通的用戶ARPU同比增長6.3%至44.3元。ARPU指的是每用戶平均收入（ARPU-Average Revenue Per User)。高端用戶越多，ARPU越高，ARPU值越高，通常代表運(yùn)營商效益越好。

“以前流量是包袱，現(xiàn)在流量是收入。”一運(yùn)營商人士表示，5G取消不限量套餐后，運(yùn)營商在流量上的收益得到改善。

畢奇表示，2025年，用戶月平均流量可以達(dá)到100GB。“據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，5G終端在5G網(wǎng)絡(luò)的月流量達(dá)23GB左右。”畢奇說。

從運(yùn)營商的動(dòng)作來看，未來的消費(fèi)趨勢將會(huì)是多終端的打包形式，并且通過“云網(wǎng)融合”的套餐形式推出市場。

“過去是單純的只有語音、流量等，現(xiàn)在增加了寬帶、云電腦、云手機(jī)，相應(yīng)的政策和折扣也在陸續(xù)推出。”業(yè)內(nèi)人士對記者表示，包括后期的攝像頭和VR等5G終端都將成為其中的載體。

能否加快5G應(yīng)用爆發(fā)？

根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，到今年9月底，我國已經(jīng)建成969萬個(gè)通信基站，其中4G基站586萬個(gè)，5G基站115.9萬個(gè)。

畢奇表示，隨著5G覆蓋的進(jìn)一步提高，5G用戶數(shù)也在快速發(fā)展。截至今年9月，全國使用5G套餐業(yè)務(wù)已達(dá)6.24億，其中中國移動(dòng)5G套餐用戶3.31億，滲透率約35%。中國電信5G套餐用戶1.56億，聯(lián)通1.37億，滲透率約42%到43%。目前5G手機(jī)用戶已超過3.6億，中國成為世界上最大的5G部署，占世界70%的份額。

但5G要在中國做到全面覆蓋，需要400萬到500萬個(gè)以上的5G基站。在業(yè)內(nèi)看來，無論從覆蓋的廣度還是縱深度，真正的5G應(yīng)用距離良好體驗(yàn)還有著較大差距。

“不過消費(fèi)者已經(jīng)可以感受到5G帶來的好處。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國用戶每天刷短視頻的時(shí)間達(dá)到1.5個(gè)小時(shí)，在4G之初的2013年，每個(gè)用戶每月流量只有121MB，2019年戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量為7.82GB，到了2021年9月戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量達(dá)到13.36GB。兩年時(shí)間，大家上網(wǎng)的流量增加一倍。”信息消費(fèi)聯(lián)盟理事長項(xiàng)立剛認(rèn)為，5G用戶每月移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量超過18GB，比4G用戶多了5GB的流量，這也說明5G保證了用戶更好的網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)。

而從應(yīng)用層面來看，可以看到無論是運(yùn)營商還是終端廠商以及互聯(lián)網(wǎng)廠商，都在加大對5G應(yīng)用新形態(tài)的探索。

電信專家付亮對記者表示，“比如，中國移動(dòng)正在試圖打通5G網(wǎng)絡(luò)和應(yīng)用，同時(shí)在云終端和云套餐兩邊發(fā)力，發(fā)力視頻彩鈴、云游戲”、XR等方向。而網(wǎng)絡(luò)能力，骨干網(wǎng)以及邊緣計(jì)算都是運(yùn)營商的核心能力。”

中國電信則也加大布局云手機(jī)、云Pad、云電腦、云電視、云路由器、云攝像頭、云XR等七大領(lǐng)域。

不過，在付亮看來，脫離基礎(chǔ)電信網(wǎng)絡(luò)做互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容或服務(wù)，電信運(yùn)營商在與互聯(lián)網(wǎng)公司等競爭中并沒有優(yōu)勢。

“運(yùn)營商要想在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容或服務(wù)以及新興的5G+行業(yè)上發(fā)揮更為積極的作用，必須在為全社會(huì)提供低成本、高速率的基礎(chǔ)通信網(wǎng)絡(luò)連接的基礎(chǔ)上，利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，尋找到網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)的結(jié)合點(diǎn)，形成差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。”付亮說。