納微半導(dǎo)體在納斯達(dá)克上市當(dāng)晚，小米集團(tuán)董事長(zhǎng)雷軍在包括納微在內(nèi)的多家小米生態(tài)系企業(yè)微信群里發(fā)了個(gè)大紅包以示慶祝。

近期，Live Oak Acquisition Corp. II（“Live Oak II”）宣布和Navitas Semiconductor Limited（“Navitas”）完成業(yè)務(wù)合并，Navitas成功完成美股SPAC上市。納微上市開(kāi)盤(pán)價(jià)13.98美元，截至發(fā)稿，納微股價(jià)12.01美元，總市值3.8億美元。

接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)，納微半導(dǎo)體副總裁兼中國(guó)區(qū)總經(jīng)理查瑩杰表示，納微中國(guó)未來(lái)要做很多事情，會(huì)進(jìn)一步增加銷(xiāo)售、研發(fā)團(tuán)隊(duì)覆蓋整個(gè)全球的市場(chǎng)能力，擴(kuò)張整個(gè)芯片的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)。“納微的目標(biāo)是提高整個(gè)電力關(guān)鍵行業(yè)效率，氮化鎵會(huì)改變行業(yè)規(guī)則，其速度比硅快20倍，體積和質(zhì)量是硅的近3倍，帶來(lái)的效率提升可以達(dá)到40%。”

除了消費(fèi)級(jí)氮化鎵芯片，查瑩杰表示，氮化鎵的下一個(gè)機(jī)會(huì)就是電動(dòng)汽車(chē)快速普及，以及服務(wù)器電源與數(shù)據(jù)中心的鈦金化，這已經(jīng)成為法規(guī)要求。“上市以后3.2億美元的交易總收益一方面將用于供應(yīng)鏈優(yōu)化，另一方面考慮做并購(gòu)，完善整個(gè)生態(tài)。”

氮化鎵普及在即

氮化鎵并非一個(gè)新概念，其分子式GaN，是一種直接能隙的半導(dǎo)體材料，自1990年起常用在發(fā)光二極管中。2019年，氮化鎵作為第三代半導(dǎo)體的主要材料之一首次進(jìn)入主流消費(fèi)應(yīng)用，并在2020年因小米發(fā)布會(huì)發(fā)布小米GaN充電器而引發(fā)廣泛關(guān)注。

市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Yole Development預(yù)測(cè)稱(chēng)，若未來(lái)蘋(píng)果等頭部手機(jī)廠商采用GaN，那么到2023年，GaN電源市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4.23億美元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)93％，有極大增長(zhǎng)空間。需要注意的是，氮化鎵的應(yīng)用領(lǐng)域遠(yuǎn)不止消費(fèi)電子領(lǐng)域，采訪中，查瑩杰對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，消費(fèi)類(lèi)、汽車(chē)類(lèi)與工業(yè)類(lèi)是未來(lái)重點(diǎn)投入方向。目前納微公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)可滿足多元場(chǎng)景的應(yīng)用，包括移動(dòng)設(shè)備快速充電、智能家居設(shè)備、電動(dòng)汽車(chē)車(chē)載充電器及逆變器、太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)、5G基站等應(yīng)用場(chǎng)景，合作客戶包括戴爾、聯(lián)想、小米、OPPO、亞馬遜等全球OEM廠商。

TrendForce集邦咨詢研究顯示，納微半導(dǎo)體以29%的出貨量市占率位列全球GaN功率市場(chǎng)第一名，同時(shí)憑借其GaN Fast power ICs設(shè)計(jì)方案和供應(yīng)鏈合作關(guān)系成為消費(fèi)市場(chǎng)GaN功率芯片第一大供應(yīng)商；第二名是老牌電源芯片廠商Power Integrations（PI），PI今年推出了基于PowiGaN 技術(shù)的新一代InnoSwitch4-CZ系列芯片，搭載至Anker 65W快充等產(chǎn)品；第三名是中國(guó)廠商英諾賽科（Innoscience），主要受惠于其高、低壓GaN產(chǎn)品出貨量大幅增長(zhǎng)，據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，英諾自有蘇州8英寸晶圓廠已步入量產(chǎn)階段，IDM（Integrated Device Manufacture）模式優(yōu)勢(shì)將在GaN產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展中逐步顯現(xiàn)。針對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，查瑩杰表示，納微的優(yōu)勢(shì)主要在工藝套件、材料研究、系統(tǒng)設(shè)計(jì)能力等方面。

據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查，2020年中國(guó)約有25筆第三代半導(dǎo)體投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（不含GaN光電），總投資額超700億元，年增180%。截至2021上半年，中國(guó)已有約7條硅基氮化鎵晶圓制造產(chǎn)線，另有至少4條GaN功率產(chǎn)線正在建設(shè)中；而SiC晶圓制造方面（包括中試線）至少已有14條6英寸的產(chǎn)線。

氮化鎵應(yīng)用場(chǎng)景落地

為什么氮化鎵芯片未來(lái)會(huì)取代硅芯片？幾乎所有氮化鎵客戶均關(guān)注一個(gè)核心問(wèn)題——氮化鎵所帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)是非常明顯的，預(yù)計(jì)到2023年，氮化鎵技術(shù)會(huì)比硅的成本更便宜。一方面是因?yàn)檎麄€(gè)系統(tǒng)出貨量在增加；其次，隨著集成的增加，硅器件的集成也會(huì)增加；第三，廠商不斷加大適配器領(lǐng)域系統(tǒng)優(yōu)化，高度自動(dòng)化變壓器逐漸代替人工力量，導(dǎo)致生產(chǎn)成本的大幅下降。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，目前納微唯一的合作制造廠為臺(tái)積電，能夠做到90%以上的良率。2021年納微快充IC訂單持續(xù)增加，此前在臺(tái)積電Fab2的6英寸投片，下半年預(yù)計(jì)將轉(zhuǎn)進(jìn)至8英寸廠，以緩解產(chǎn)能緊缺問(wèn)題。“臺(tái)積電在今年宣布擴(kuò)產(chǎn)，這對(duì)整個(gè)市場(chǎng)是一個(gè)巨大的積極性信號(hào)。”查瑩杰表示。

在落地廠商方面，查瑩杰稱(chēng)，納微已經(jīng)跟全球90%以上的一線適配器OEM/ODM廠商在合作，消費(fèi)級(jí)之外，納微也會(huì)在服務(wù)器領(lǐng)域、汽車(chē)領(lǐng)域進(jìn)一步突破。

其中，數(shù)據(jù)中心的到來(lái)有多種因素，查瑩杰稱(chēng)，一方面是因?yàn)榧夹g(shù)的突破帶來(lái)效率的提升，以及碳中和、碳達(dá)峰的要求；其次是電費(fèi)的壓力，通過(guò)氮化鎵提升效率后會(huì)降低成本，大幅降低電費(fèi)。“當(dāng)全球的數(shù)據(jù)中心都‘氮化鎵化’以后，可以實(shí)現(xiàn)超過(guò)15T瓦數(shù)的電費(fèi)的節(jié)省，超過(guò)了十幾個(gè)億美元的節(jié)省。”

另外，汽車(chē)是未來(lái)納微重點(diǎn)投入的方向，查瑩杰稱(chēng)，一輛電動(dòng)車(chē)?yán)?，有超過(guò)250美元氮化鎵器件的機(jī)會(huì)。具體包括車(chē)載充電器約占50美元，DC-DC逆變占約15億美元，主驅(qū)動(dòng)應(yīng)用近200美元，預(yù)計(jì)到2025年電動(dòng)汽車(chē)中氮化鎵芯片市場(chǎng)機(jī)會(huì)每年總值將超過(guò)25億美元。氮化鎵在電動(dòng)車(chē)行業(yè)帶來(lái)的利好包括提高近60%的充電時(shí)間；其次是在雙向電路里通過(guò)逆變降低5%的電池成本，增加5%的續(xù)航。查瑩杰預(yù)計(jì)納微車(chē)規(guī)級(jí)認(rèn)證要到明年四季度完成，或?qū)⒃诿髂暌患径汝懤m(xù)發(fā)布相關(guān)產(chǎn)品。未來(lái)三年時(shí)間內(nèi)，納微要在上海組建30人到100人的汽車(chē)團(tuán)隊(duì)。

雖然主要聚焦氮化硅芯片領(lǐng)域，但今年的“芯片荒”問(wèn)題也不可避免地影響到納微。查瑩杰對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，一方面從供應(yīng)鏈角度來(lái)說(shuō)，氮化鎵目前在整個(gè)硅市場(chǎng)的占比非常低，僅為0.5%，預(yù)計(jì)到2026年的130億美元硅市場(chǎng)份額中，氮化鎵也將僅占近9%到10%左右；價(jià)格層面，芯片所有原材料都在漲價(jià)，好在納微目前合作的是臺(tái)積電新竹二廠六寸工藝，產(chǎn)能暫時(shí)較為充足，目前行業(yè)緊缺的主要是八寸工藝。

未來(lái)，查瑩杰對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，中國(guó)市場(chǎng)非常重要，預(yù)測(cè)中國(guó)市場(chǎng)未來(lái)還將在納微整體營(yíng)收占比達(dá)到六成以上，公司也將做出積極投入，包括人員、資金和技術(shù)等，也會(huì)考慮合資公司、兼并收購(gòu)等方式。