自去年4月銀保監(jiān)會明確“加大中小銀行改革重組工作力度，特別是市場化重組方面的措施會比較多”以來，中小銀行的合并重組明顯加速。

10月27日，中原銀行在港交所公告稱，擬吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行，潛在吸收合并完成后，將繼續(xù)投入并拓展其本身的主營業(yè)務(wù)。

如果此次吸并順利，新中原銀行將成為繼四川銀行、山西銀行、遼沈銀行之后第4家吸收新設(shè)的省級法人城商行，也是河南省僅剩的兩家城商行之一。按照最新財報數(shù)據(jù)，合并后的中原銀行總資產(chǎn)規(guī)模將達到1.24萬億元，在全國城商行中位列第8位。

“有些中小銀行的確存在不少問題，包括股東和管理方面，重整有利于避免像渤海銀行這種（質(zhì)押貸款不規(guī)范）問題。”一位銀行業(yè)人士對第一財經(jīng)記者表示，改革的目標是做大做強，更是增強風險防御能力。

中原銀行重組之后，全國城商行數(shù)量將降至125家，各個城市的分布不均衡現(xiàn)象也更加明顯。但對于接下來可能納入整合范圍的銀行，前述銀行人士認為：“主要還是看區(qū)域銀行的資本充足情況和風險抵御能力，數(shù)量應(yīng)該不是主要考慮的因素。”

招聯(lián)金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認為，相比2015年之前以“做大做強”為主要目的的銀行合并潮，當前的重組更像是“抱團取暖”，這種市場化的風險化解模式對銀行本身和市場都更友好。

河南將誕生一家萬億級城商行

對于此次吸收合并的原因，中原銀行在公告稱，一直致力于按照河南省委、省政府提出的“將中原銀行辦成一流商業(yè)銀行”的發(fā)展目標，全力支持地方經(jīng)濟建設(shè)。因此，該集團期望透過潛在吸收合并優(yōu)化該行并使該行能繼續(xù)拓展成一流的商業(yè)銀行及實現(xiàn)整體業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。但也有有接近中原銀行高管的人士表示：“在河南省內(nèi)做這樣一家萬億級的城商行肯定是為了做大做強，但更突出的意圖在于防范化解中小銀行的風險。”

中原銀行是河南省首家省屬地方法人銀行，成立于2014年12月23日。數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，該行資產(chǎn)規(guī)模約為7530.01億元。根據(jù)銀行財報和天眼查數(shù)據(jù)，洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行截至2020年年末資產(chǎn)總額分別為2759.35億元、1132.39億元、1012.21億元。粗略計算，此次吸收合并完成后，新中原銀行的資產(chǎn)規(guī)模約為1.24萬億元。

事實上，中原銀行本身就是由13家河南省內(nèi)城商行合并組建，包括開封銀行、安陽銀行、鶴壁銀行、新鄉(xiāng)銀行、商丘銀行、信陽銀行、三門峽銀行、駐馬店銀行等。

除中原銀行外，多年前江西銀行、江蘇銀行等都經(jīng)歷過吸并其他城商行。“前一輪的重組合并主要是為了做大做強，最近兩年更多是為了‘抱團取暖’。”董希淼表示。

財報數(shù)據(jù)顯示，中原銀行今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入97.18億元，歸屬于上市公司股東凈利潤20.80億元，不良資產(chǎn)貸款率較上年末下降0.04個百分點至2.17%，資本充足率、撥備覆蓋率均有所提升。在貸款行業(yè)分配上，今年上半年該行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比從去年末的5.1%壓降至4.3%，但不良率從去年年末的2.09%大幅增長至5.08%，個人住房貸款占個人貸款比例在50%以上，在總貸款額中占比23.9%，高于監(jiān)管對于房地產(chǎn)貸款集中度的管理要求。

就在今年1月，中原銀行因為永煤控股提供中介服務(wù)中存在違規(guī)行為，被交易商協(xié)會責令整改。交易商協(xié)會發(fā)布的自律處分信息顯示，中原銀行作為債務(wù)融資工具主承銷商，存在三大違規(guī)行為：一是未對永煤控股獨立性開展進一步核查并在盡職調(diào)查報告中體現(xiàn)，未能充分保證盡職調(diào)查質(zhì)量；二是未就永煤控股涉及的中原銀行股權(quán)劃轉(zhuǎn)事項及時履行信息披露督促義務(wù)；三是永煤控股DFI項目盡職調(diào)查工作底稿不規(guī)范。

在吸收合并銀行中，規(guī)模最大的洛陽銀行去年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入75.27億元，歸屬于母公司股東的凈利潤19.51億元。資產(chǎn)方面，該行近年來的不良率逐年下降至1.82%，資本充足率從2018年的14.77%降至去年的14.10%，核心一級資本充足率有所改善。最近幾年，洛陽銀行制造業(yè)貸款占比不斷下調(diào)，從2018年的21.09%逐年下降至去年的15.61%，同時大幅調(diào)升了租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)的比重，從4.93%提升至12.19%。

焦作中旅有數(shù)據(jù)可參考的2018年-2019年營收分別為19.88億元、21.73億元，歸母凈利潤為2.21億元、2.65億元，不良率分別為2.10%、2.22%，資本充足率分別為11.97%、14.53%。官網(wǎng)信息顯示，平頂山銀行的財報披露數(shù)據(jù)至今停留在2014年。

中原銀行對3家銀行的吸收合并完成后，全國城商行數(shù)量將下降至125家，河南僅剩中原銀行與鄭州銀行2家，其中鄭州銀行也是國內(nèi)第一家A+H股上市城商行。中原銀行于2017年7月19日在港交所上市，且自2019年8月之后股價多在2港元/股以下。10月28日，中原銀行股價大漲8.08%，收報1.07港元/股。

值得注意的是，中原銀行也在公告中表示，目前并不保證各方將會簽訂最終協(xié)議。有平頂山銀行工作人員表示已經(jīng)接到了合并通知，但還沒有后續(xù)安排。

今年9月29日，在執(zhí)掌中原銀行6年多的竇榮興因工作調(diào)整辭去執(zhí)行董事、董事長及戰(zhàn)略發(fā)展委員會主任委員職務(wù)1個月之后，該行宣布徐諾金獲選舉為該行董事長及戰(zhàn)略發(fā)展委員會主任委員。此前，徐諾金曾擔任中國人民銀行鄭州中心支行黨委書記、行長，國家外匯管理局河南省分局局長。

做大做強還是“抱團取暖”？

自2020年以來，已經(jīng)有3家省級城商行陸續(xù)通過合并新設(shè)的方式成立，分別是四川銀行、山西銀行、遼沈銀行。

去年11月4日，四川銀行的開業(yè)申請獲得四川銀保監(jiān)局的核準，之后原攀枝花市商業(yè)銀行、涼山州商業(yè)銀行分別變更為四川銀行攀枝花分行和涼山分行。今年4月和9月，山西銀保監(jiān)局和銀保監(jiān)會先后核準了山西銀行、遼沈銀行的開業(yè)申請，其中山西銀行是吸并大通銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行和陽泉市商業(yè)銀行后新設(shè)成立，遼沈銀行則吸收合并了營口沿海銀行，以及遼陽銀行清產(chǎn)核資后的有效資產(chǎn)、全部負責、業(yè)務(wù)、所有網(wǎng)點和員工。

更早之前的2020年4月，蒙商銀行獲準開業(yè)，包商銀行接管組隨后發(fā)布了《關(guān)于包商銀行股份有限公司轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負債的公告》，將包商銀行相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負債，分別轉(zhuǎn)讓至蒙商銀行和徽商銀行。截至2020年末，蒙商銀行總資產(chǎn)為1990.43億元，總負債為1785.86億元。2020年，蒙商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入5.74億元，凈利潤為虧損34.94億元。

“主要的目的是化解中小銀行風險，防止讓包商銀行這類事件再次發(fā)生。”董希淼認為，吸并新設(shè)的方式更為主動和市場化，相比破產(chǎn)重整對銀行本身和市場的沖擊更小。

但也有銀行業(yè)研究人士指出，正常情況下即使是作為吸并方銀行也不愿意走合并的模式，這一點跟二級市場的想法很不一樣。“不過有些（銀行）不整合可能面臨生存危機，像四川銀行整合的那兩家小城商行不良風險已經(jīng)很高了，另外，渤海銀行最近曝出的事件也體現(xiàn)了中小銀行在管理上的漏洞，”該人士補充表示。“不過合并之后，在不同城商行的人員配置和級別安排、資源配置上也有許多問題需要解決。”

中小銀行改革提速，誰會是下一個整合對象？從數(shù)量上來看，目前全國城商行的分布很不均衡，北京、天津、上海、海南、西藏、青海、吉林等城市均只有1家城商行，而山東、浙江、四川、河北等城市則有10家以上。“這個跟之前經(jīng)濟發(fā)展階段有關(guān)，也跟城市發(fā)展需要有關(guān)，數(shù)量并不是一個衡量標準，”前述銀行業(yè)研究人士表示，“相比之下一個城市整體的不良率、資本充足率更可能成為整合的考慮因素。”

董希淼認為，未來中小銀行整合的趨勢將會持續(xù)，而除了省級城商行，也會有更多的地級市農(nóng)商行出現(xiàn)，形式可能包括合并重組、股權(quán)投資、聯(lián)盟合作、平臺搭建等模式。2020年以來，除了前述城商行的重組案例，還有多起類似的農(nóng)商行及農(nóng)信機構(gòu)合并重組案例，包括榆林農(nóng)商銀行、徐州農(nóng)商銀行、綿陽農(nóng)商銀行、太原農(nóng)商銀行等。就在10月27日，由地處樂山市四個區(qū)轄內(nèi)的三江農(nóng)商銀行、五通農(nóng)信聯(lián)社、沙灣農(nóng)信聯(lián)社、金口河農(nóng)信聯(lián)社合并組建成立的四川樂山銀行正式開業(yè)。

去年4月，銀保監(jiān)會副主席曹宇曾在國新辦發(fā)布會上表示：“大家今年會陸續(xù)看到中小銀行的改革重組工作力度會比較大，特別是進行市場化重組這方面的力度和措施會比較多。銀保監(jiān)會也將對中小銀行實行差異化的監(jiān)管政策，這些方面都將為中小銀行的改革重組創(chuàng)造有利的條件。”