中國私人財富市場正持續(xù)快速增長。5月17日，招商銀行和貝恩公司在北京聯(lián)合發(fā)布《2021中國私人財富報告》(下稱《報告》)?！秷蟾妗奉A計，到2021年底，中國高凈值人群數(shù)量預計接近300萬人，可投資資產(chǎn)總規(guī)模將突破90萬億元。

高凈值人群持續(xù)快速增長，給國內(nèi)的私人銀行業(yè)務帶來了更多的市場機遇。目前，大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機構等共同參與市場角逐，私人財富管理市場競爭加劇。其中，多銀行已將財富管理與私人銀行業(yè)務的戰(zhàn)略業(yè)務地位進一步提升。

年輕化趨勢凸顯財富市場步入以質(zhì)取勝階段

在宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好的前提下，中國私人財富市場迎來穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢?！秷蟾妗分赋觯?020年，中國個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達241萬億元人民幣，2018年至2020年年均復合增長率為13%，重新回歸兩位數(shù)增長?？赏顿Y資產(chǎn)在1000萬元人民幣以上的中國高凈值人群數(shù)量達262萬人，與2018年相比增加了約65萬人，年均復合增長率由2016年至2018年的12%升至2018年至2020年的15%。

“中國高凈值人群及可投資資產(chǎn)保持增長，并經(jīng)歷了復雜市場環(huán)境的洗禮，正日趨成熟， 這意味著中國私人銀行財富市場步入以質(zhì)取勝階段。”《報告》稱。招商銀行副行長汪建中表示，相較于2009年，高凈值人群數(shù)量與可投資資產(chǎn)均提升了近10倍。

高凈值客群快速增長的背后有多個助推因素。招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王晏蓉在回答《經(jīng)濟參考報》記者提問時表示，首先，這主要源于資本市場在過去兩年快速升值;其次是境內(nèi)外IPO加速下新富人群的不斷涌現(xiàn)。“2021年，中國高凈值人群結構更加豐富多元，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、新能源等新經(jīng)濟、新行業(yè)發(fā)展迅猛，股權增值效應助推新富人群崛起。”王晏蓉表示。

《報告》顯示，2021年，高凈值人群年輕化趨勢凸顯，年輕群體創(chuàng)富速率加快，40歲以下高凈值人群成為中堅力量，占比升至42%，董監(jiān)高、職業(yè)經(jīng)理人(非董監(jiān)高)、專業(yè)人士群體規(guī)模首次超越創(chuàng)富一代企業(yè)家群體，占比升至43%。“隨著高凈值人群年輕群體占比攀升，促使年輕群體的創(chuàng)富需求與成熟群體的保障、傳承需求形成二元驅動。高凈值人群整體財富目標更加綜合。”王晏蓉說。

競爭加劇中資銀行仍是首選

《報告》指出，中國高凈值人群加速正向有成熟服務體系構建的頭部財富管理機構聚集?！秷蟾妗贩Q，高凈值人群在進行私人銀行類機構選擇、調(diào)整時，主要考量因素包括機構的財富管理能力和風格定位，對綜合需求的滿足程度以及體驗、信任等情感要求。大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機構、數(shù)字化平臺等共同參與市場角逐，私人財富管理市場競爭加劇。

調(diào)研顯示，2017年至2021年，中資銀行長期位居高凈值人群穩(wěn)健配置首選，境內(nèi)資產(chǎn)配置比例提及率均超80%，外資銀行則通過深度理解高凈值人士在跨境需求、幫助搭建國外關系網(wǎng)和提供專業(yè)的海外投資產(chǎn)品和服務，在高凈值人群海外的資產(chǎn)進行配置和優(yōu)化方面占有一席之地，其配置比例提及率維持在5%左右。2021年，隨著行業(yè)監(jiān)管環(huán)境與行業(yè)自律體系日益完善，在明星私募及投資產(chǎn)品收益率走高的驅動下，高凈值客戶在券商、私募機構的配置比例提及率達到12%，這些機構在證券、基金等權益類資產(chǎn)配置上被認為更加專業(yè)。

廈門國際銀行投行分析師任濤表示，相較而言，銀行與非銀金融機構在開展私行業(yè)務方面的優(yōu)劣勢有著明顯差異。銀行主要在客戶資源、產(chǎn)品資源與渠道等方面具有優(yōu)勢，但在資產(chǎn)供給、產(chǎn)品創(chuàng)設、投顧服務、研究咨詢等方面相較于券商與信托等非銀機構有明顯劣勢。而非銀金融機構則在資產(chǎn)與產(chǎn)品創(chuàng)設、投研服務等方面優(yōu)勢明顯。這種情況下，商業(yè)銀行可以通過強化內(nèi)部有效聯(lián)動投行與資產(chǎn)管理部、零售金融部、公司金融部的同時，進一步強化與外部非銀機構、境外機構之間的聯(lián)動，提供諸如信用卡、出國旅游、教育、美容、酒店定制、醫(yī)療健康、投融資撮合等方面的高端增值服務。

加速布局進一步提升私行業(yè)務戰(zhàn)略地位

面對私人及家庭財富增長迅速的市場機遇，不少商業(yè)銀行已將財富管理與私人銀行業(yè)務的戰(zhàn)略業(yè)務地位進一步提升，加速布局這一賽道。

任濤表示，作為“零售貸款—零售存款—資產(chǎn)管理—財富管理(針對高凈值客戶)—私人銀行(含家族信托，針對私人銀行客戶)”整個零售綜合金融生態(tài)鏈的最頂端，私人銀行業(yè)務已成為增加零售客戶黏性、挖掘零售客戶潛力、增加零售客戶質(zhì)量、加深零售品牌嵌入力度、拓寬零售業(yè)務服務廣度、開辟零售業(yè)務發(fā)展新生態(tài)、聯(lián)動客戶端與投行端的重要支點，在當前已成為各家銀行的角力點。

面向“十四五”，招行首次提出要打造“大財富管理價值循環(huán)鏈”的概念。汪建中表示，私人銀行業(yè)務在大財富管理的藍圖中有著獨特的戰(zhàn)略地位：它橫跨個人金融和企業(yè)金融兩端，串聯(lián)了“財富管理-資產(chǎn)管理-投資銀行”的服務鏈條，是飛輪體系的核心引擎。“我們將向全市場優(yōu)秀的合作伙伴開放招行生態(tài)，以人為軸心、以數(shù)字化為支撐，為高凈值客戶提供更優(yōu)質(zhì)的綜合金融解決方案。”他說。數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，招行私人銀行客戶突破10萬戶，達106887戶，較上年末增長6.91%;管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)29840.07億元，較上年末增長7.55%。

近日，中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《中國銀保監(jiān)會關于籌建興業(yè)銀行私人銀行部的批復》，同意興業(yè)銀行籌建私人銀行部，為該行所屬分行級專營機構。據(jù)記者了解，商業(yè)銀行的專營機構有別于內(nèi)設部門和普通分支行，是銀行針對某一特定領域業(yè)務所設立的、獨立面向社會公眾或交易對手開展經(jīng)營活動的機構，可直接經(jīng)營，有金融許可證。

興業(yè)銀行私人銀行部負責人表示，獲批籌建私人銀行專營機構，有利于該行更好發(fā)揮“商行+投行”的戰(zhàn)略優(yōu)勢，圍繞客戶需求加大創(chuàng)新，持續(xù)鍛造為高凈值客戶提供全方位綜合金融解決方案的專業(yè)能力和核心競爭力，也有助于優(yōu)化其財富管理業(yè)務模式和經(jīng)營體制，提升服務質(zhì)量和效率，進一步釋放財富業(yè)務發(fā)展動能，持續(xù)擦亮財富銀行名片。據(jù)了解，興業(yè)銀行2020年將財富管理與私人銀行業(yè)務提上戰(zhàn)略優(yōu)先位置，截至2020年末，興業(yè)私行客戶數(shù)近5萬戶，管理客戶金融資產(chǎn)規(guī)模超6300億元，近三年復合增長率達28%。