北京時(shí)間2月18日晚，特朗普連發(fā)四個(gè)推特，抨擊美國(guó)一些機(jī)構(gòu)在正常貿(mào)易上制造的障礙。他表示，美國(guó)不能老用國(guó)土安全的借口來(lái)阻擋貿(mào)易，希望中國(guó)能買美國(guó)的發(fā)動(dòng)機(jī)，全球最好的發(fā)動(dòng)機(jī)。據(jù)悉，特朗普是在周二拒絕美國(guó)國(guó)會(huì)限制中國(guó)貿(mào)易的提議后發(fā)表上述推文的。

在此之前，據(jù)報(bào)道稱，美國(guó)政府正在考慮一項(xiàng)提案，阻止通用電氣公司繼續(xù)為中國(guó)商飛C919客機(jī)提供發(fā)動(dòng)機(jī)，原因是擔(dān)心中方可能會(huì)對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)行逆向工程仿制，損害美國(guó)商業(yè)利益。中國(guó)外交部曾對(duì)此進(jìn)行過(guò)回應(yīng)。

蝗蟲(chóng)沒(méi)來(lái)，發(fā)動(dòng)機(jī)卻來(lái)了，再加上特斯拉與寧德時(shí)代洽談減少電池中的鈷用量，這是本周三天內(nèi)，券商研究員第三次被打臉。電話會(huì)議也開(kāi)了，增長(zhǎng)曲線也畫好了，個(gè)股漲停的架勢(shì)也拉開(kāi)了，題材說(shuō)沒(méi)就沒(méi)了。這就是當(dāng)下國(guó)內(nèi)券商研究員們?cè)谧分痤}材策略之下所面臨的尷尬。

特朗普發(fā)聲：希望中國(guó)能買美國(guó)發(fā)動(dòng)機(jī)

昨晚，特朗普再度展現(xiàn)了他喜噴好懟的一面，不過(guò)這一噴讓人覺(jué)得他有些可愛(ài)。

他表示，“美國(guó)不能，也不會(huì)成為一個(gè)難做生意的國(guó)家，包括總是以美國(guó)國(guó)家安全為借口在內(nèi)，我們的公司為保持競(jìng)爭(zhēng)力因此而離開(kāi)美國(guó)。我們的產(chǎn)品要賣給中國(guó)和其他國(guó)家，這是貿(mào)易的全部。我們不想讓跟我們做生意變得不可能。比如，我想中國(guó)購(gòu)買我們的噴氣式飛機(jī)，世界上最好的噴氣式飛機(jī)。我已經(jīng)看到一些法規(guī)正在制定，包括國(guó)會(huì)正在考慮的那些法規(guī)，這些法規(guī)是荒謬的。我想與美國(guó)做生意很容易，這并不困難。我政府中的每個(gè)人都受到如此指導(dǎo)，沒(méi)有任何借口。美國(guó)做生意是開(kāi)放的!”

在此之前，據(jù)報(bào)道稱，美國(guó)政府正在考慮一項(xiàng)提案，阻止通用電氣公司繼續(xù)為中國(guó)商飛C919客機(jī)提供發(fā)動(dòng)機(jī)，原因是擔(dān)心中方可能會(huì)對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)行逆向工程仿制，損害美國(guó)商業(yè)利益。也此因?yàn)榇?，A股市場(chǎng)的一些涉及航空動(dòng)力概念的個(gè)股遭遇狂炒，航發(fā)動(dòng)力、航發(fā)控制等個(gè)股兩連板，海特高新三連板。

在此之前，中金公司電子與通信團(tuán)隊(duì)發(fā)布《美國(guó)擬考慮限制航空發(fā)動(dòng)機(jī)出口，大飛機(jī)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程有望提速》的研報(bào)，提出若美國(guó)限制發(fā)動(dòng)機(jī)交付，短期可能對(duì)大飛機(jī)商用計(jì)劃造成一定影響，長(zhǎng)期會(huì)促進(jìn)航空發(fā)動(dòng)機(jī)、機(jī)載設(shè)備、機(jī)體生產(chǎn)等國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的加速發(fā)展。

國(guó)盛證券亦于昨日發(fā)布研報(bào)稱，航空發(fā)動(dòng)機(jī)國(guó)產(chǎn)化刻不容緩，全球6000億美金市場(chǎng)當(dāng)有中國(guó)制造，并推薦了應(yīng)流股份、火炬電子、鋼研高納、航發(fā)動(dòng)力、宏大爆破等股票。

今日集合競(jìng)價(jià)開(kāi)盤，無(wú)股票封死漲停板，整個(gè)板塊出現(xiàn)調(diào)整勢(shì)頭。

蝗蟲(chóng)也來(lái)打臉

本周一，受巴基斯坦、印度等地區(qū)蝗蟲(chóng)災(zāi)害消息影響，早稻、鄭棉、粳米等期貨主力合約漲停。與此同時(shí)，A股市場(chǎng)與蟲(chóng)災(zāi)概念相關(guān)的個(gè)股也被爆炒，農(nóng)藥、農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)突出，湖南海利、紅太陽(yáng)、先達(dá)股份等防治概念股漲停，北大荒、金健米業(yè)、中農(nóng)立華等多只糧食概念股票漲停。

多家券商、期貨公司紛紛拿出研報(bào)分析稱，若蝗蟲(chóng)災(zāi)害繼續(xù)在全球蔓延，將推高全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)板塊上市公司或?qū)⑹芤?，?duì)消滅蝗蟲(chóng)的農(nóng)藥類企業(yè)也將形成利好。國(guó)金證券認(rèn)為，近日，非洲沙漠蝗蟲(chóng)災(zāi)害蔓延，預(yù)計(jì)未來(lái)非洲蝗蟲(chóng)災(zāi)害或?qū)木挼榇┤胛覈?guó)云南境內(nèi)，治理蝗蟲(chóng)災(zāi)害主要方法是農(nóng)藥治理，2014年聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織發(fā)布蝗蟲(chóng)化學(xué)殺蟲(chóng)劑：其中殺滅沙漠蝗蟲(chóng)為：噁蟲(chóng)威、毒死蜱、溴氰菊酯、除蟲(chóng)脲、殺螟硫磷、氟蟲(chóng)腈、功夫菊酯、馬拉硫磷、伏蟲(chóng)隆、殺蟲(chóng)脲，短期內(nèi)相關(guān)的農(nóng)藥品種需求量將有一定的增長(zhǎng)。

西南證券也發(fā)布了研報(bào)，認(rèn)為利好殺蟲(chóng)板塊。

但是，到了2月18日，印度宣布蝗災(zāi)基本結(jié)束，“蝗蟲(chóng)災(zāi)害”概念熄火，各個(gè)品種和股票皆出現(xiàn)調(diào)整態(tài)勢(shì)。有投資者戲言，這屆蝗蟲(chóng)真不行!

“鈷”表示很無(wú)辜

接下來(lái)要被打臉的就是鈷了。首先，我們來(lái)看看鈷相關(guān)個(gè)股的表現(xiàn)，華友鈷業(yè)三個(gè)月時(shí)間漲了近120%。

中泰證券2月16日發(fā)表的研報(bào)稱，2020年百舸爭(zhēng)流，是有色投資機(jī)會(huì)大年。新能源上游原材料鈷鋰銅箔磁材等則會(huì)迎來(lái)3年景氣上行周期，堅(jiān)定看好。核心標(biāo)的：1)新能源汽車及5G產(chǎn)業(yè)鏈：華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、洛陽(yáng)鉬 業(yè)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、雅化集團(tuán)、永興材料(鋼鐵)、正海磁材、中科三環(huán)、諾德股份、嘉元科技等。2)貴金屬：山東黃金、盛達(dá)礦業(yè)、赤峰黃金等。3)基本金屬：紫金礦業(yè)、云鋁股份、神火股份(煤炭組)、 中國(guó)鋁業(yè)、索通發(fā)展等。

其實(shí)，之前唱好鈷的研報(bào)并非只有中泰一家，在新能源汽車概念股起來(lái)之后，越來(lái)越多的研究所開(kāi)始關(guān)注這個(gè)題材。然而，2020年2月18日，據(jù)路透社報(bào)道，特斯拉與寧德時(shí)代商討在中國(guó)工廠使用寧德時(shí)代無(wú)鈷電池的事宜。如果該談判最終落地，將是特斯拉首次將磷酸鐵鋰電池用于產(chǎn)品線，在就近采購(gòu)電池的同時(shí)，也能至少降低10%的生產(chǎn)成本。這對(duì)鈷業(yè)廠家無(wú)疑是一大利空。華友鈷業(yè)開(kāi)盤封死跌停，寒銳鈷業(yè)也接近跌板。

鈷不行，券商研究機(jī)構(gòu)順著邏輯盯上了磷酸鐵鋰。渤海證券最新研報(bào)表示，隨著新能源汽車行業(yè)的成本壓力增大及CTP方案對(duì)磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)能量密度的優(yōu)化，看好中短期內(nèi)磷酸鐵鋰電池技術(shù)路線的復(fù)蘇趨勢(shì)。建議關(guān)注具備磷酸鐵鋰電池技術(shù)積累深厚，創(chuàng)新研發(fā)能力較強(qiáng)的動(dòng)力電池公司，如寧德時(shí)代(300750)、國(guó)軒高科(002074)、億緯鋰能(300014);以及下游客戶優(yōu)質(zhì)，市場(chǎng)占比較高的正極材料公司，如德方納米(300769)、天賜材料(002709)、中國(guó)寶安(000009)。這些股票今日開(kāi)盤大部分漲停。

近期市場(chǎng)上不少板塊個(gè)股十分活躍，這并不是壞事。但從研究的角度來(lái)看，研究員追逐熱點(diǎn)的勢(shì)頭似乎超過(guò)了價(jià)值發(fā)現(xiàn)，這對(duì)于研究的價(jià)值本身來(lái)說(shuō)，可能并不是好事。市場(chǎng)上的風(fēng)格和策略如果過(guò)于一致，最終的結(jié)果就是市場(chǎng)的波動(dòng)會(huì)加大，一如過(guò)往的行情。當(dāng)然，這可能也不能完全讓研究員來(lái)背這個(gè)鍋，畢竟還有需求方。A股市場(chǎng)上喜歡賺快錢的資金還是太多，因此也會(huì)存在一些需要借助研報(bào)來(lái)拉抬股價(jià)的情況。