■本報(bào)記者 李冰

昨日，支付行業(yè)迎來(lái)萬(wàn)億規(guī)?？蛻魝涓督鸺薪淮娴拇笙?。《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，包括支付寶、騰訊財(cái)付通在內(nèi)的第三方支付機(jī)構(gòu)已完成100%集中交存等相關(guān)工作。

“備付金100%交存，一方面保障了清算效率，另一方面保障了備付金的安全，可以及時(shí)監(jiān)測(cè)并處置非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全，優(yōu)化支付市場(chǎng)資源配置、提高清算效率、降低支付成本。”中金支付相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，沒(méi)有了備付金作為收入來(lái)源的第三方支付機(jī)構(gòu)，在“斷直連”的基礎(chǔ)上，業(yè)務(wù)生態(tài)將迎來(lái)巨變，如何拓展收入來(lái)源、彌補(bǔ)盈利缺口是第三方支付未來(lái)面臨的難題。

支付寶、財(cái)付通已完成交存

所謂備付金，現(xiàn)行《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》將其定義為“支付機(jī)構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實(shí)際收到的預(yù)收待付貨幣資金”。

備付金集中交存相關(guān)工作始于2017年1月份，央行下發(fā)《實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，并明確規(guī)定客戶備付金暫不計(jì)利息;2017年3月份，發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存操作指引》，明確要求于2017年4月17日起開展備付金交存工作。

2017年12月份，央行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例的通知》，提高支付機(jī)構(gòu)交存比例要求，集中交存開始加速;2018年6月份，央行發(fā)布《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存央行。

這是央行第一次對(duì)備付金交存提出具體時(shí)間。根據(jù)央行要求，第三方支付機(jī)構(gòu)“手握”的萬(wàn)億元規(guī)?？蛻魝涓督穑⒊蜂N在商業(yè)銀行開立的相關(guān)賬戶。

目前，監(jiān)管規(guī)定的大限已至，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，多家第三方支付機(jī)構(gòu)表示，已按監(jiān)管要求完成相關(guān)工作。

支付寶相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，支付寶積極落實(shí)中國(guó)人民銀行關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管和斷直連等相關(guān)要求，到2019年1月14日，已經(jīng)完成了斷直連、備付金集中存管、備付金賬戶銷戶。

財(cái)付通相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱，財(cái)付通積極支持央行對(duì)備付金的統(tǒng)一管理和規(guī)范。財(cái)付通已按照央行要求的進(jìn)度，完成賬戶備付金100%集中交存央行的工作。他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，“財(cái)付通是第一家接入網(wǎng)聯(lián)的支付機(jī)構(gòu)，截至目前，已100%實(shí)現(xiàn)支付請(qǐng)求通過(guò)網(wǎng)聯(lián)、銀聯(lián)清算機(jī)構(gòu)完成。”

同時(shí)，匯付天下相關(guān)負(fù)責(zé)人接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)稱，匯付天下已完成備付金集中交存和銷戶工作。

中金支付相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，“在中國(guó)人民銀行政策指導(dǎo)和銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)以及各商業(yè)銀行的大力支持配合下，中金支付順利完成了‘斷直連’‘備付金集中交存’‘備付金銷戶’三項(xiàng)工作。”

據(jù)悉，富友支付也已經(jīng)完成了備付金交存工作，其相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱，“富友支付完成了備付金集中交存的工作。央行給了支付機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備和調(diào)整時(shí)間，對(duì)提前做好準(zhǔn)備的支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，影響并不大。”

但對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)而言，備付金從支付機(jī)構(gòu)手中“移交”，對(duì)行業(yè)及企業(yè)自身的影響無(wú)疑是巨大的。

“備付金利息收入被砍掉后，實(shí)際上支付機(jī)構(gòu)喪失了很大一部分利潤(rùn)來(lái)源，而且會(huì)增加支付機(jī)構(gòu)的成本。”有業(yè)內(nèi)人士表示。

備付金集中交存對(duì)企業(yè)的收入造成了多大影響?也許可以從一些支付機(jī)構(gòu)財(cái)報(bào)中窺探一二。

騰訊2018年中期報(bào)告顯示，受備付金集中交存比例要求影響，支付服務(wù)提供商原先可獲取利息收入的隔夜現(xiàn)金結(jié)余減少，該事項(xiàng)持續(xù)對(duì)騰訊的支付服務(wù)收入并在更大程度上對(duì)毛利率產(chǎn)生不利影響。“我們正致力于通過(guò)支付及相關(guān)金融服務(wù)活動(dòng)中其他領(lǐng)域的各種商業(yè)化舉措來(lái)減輕所受影響。”

中小支付機(jī)構(gòu)面臨生存大考

隨著支付機(jī)構(gòu)“躺著賺錢”模式不可持續(xù)，以及支付行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管的常態(tài)化，行業(yè)洗牌也在加速，一些支付機(jī)構(gòu)相繼退出行業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年央行已經(jīng)注銷逾30張支付牌照。

在中國(guó)支付網(wǎng)創(chuàng)始人劉剛看來(lái)，“很大一部分支付機(jī)構(gòu)全靠這個(gè)生存，特別是預(yù)付卡公司，將會(huì)直接導(dǎo)致他們關(guān)門停業(yè)。”他同時(shí)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者強(qiáng)調(diào)，“備付金集中交存確實(shí)會(huì)讓一批深度依賴備付金的中小支付機(jī)構(gòu)瀕臨倒閉。”

某第三方支付企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者坦言，“備付金利息的減少，中小支付機(jī)構(gòu)將面臨困難。”

在“躺著吃利息”模式難以為繼的背景下，支付機(jī)構(gòu)將何去何從?

有業(yè)內(nèi)人士表示，轉(zhuǎn)型B端、拓展跨境支付、提供以科技為基礎(chǔ)的多元增值服務(wù)，是支付行業(yè)未來(lái)轉(zhuǎn)型的主要方向。

匯付天下相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“匯付天下在未來(lái)將繼續(xù)貫徹科技戰(zhàn)略，同時(shí)致力大數(shù)據(jù)、人工智能、數(shù)字化服務(wù)能力的輸出，以綜合行業(yè)解決方案和金融科技增值服務(wù)與產(chǎn)業(yè)鏈各方協(xié)同共進(jìn)，用技術(shù)、創(chuàng)新來(lái)推動(dòng)支付行業(yè)發(fā)展，為商戶賦能。”

“支付行業(yè)本質(zhì)上也是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，同樣存在贏者通吃的效應(yīng)，頭部機(jī)構(gòu)利用自身強(qiáng)大的應(yīng)用場(chǎng)景和流量，吸引了越來(lái)越多的C端用戶，在移動(dòng)支付領(lǐng)域所占份額超過(guò)93%，其他機(jī)構(gòu)已經(jīng)很難在這方面與其競(jìng)爭(zhēng)。但相比C端市場(chǎng)，B端市場(chǎng)則機(jī)會(huì)較多，部分存在先發(fā)優(yōu)勢(shì)的支付機(jī)構(gòu)從細(xì)分行業(yè)入手，做大、做深，還存在一定的機(jī)會(huì)。”中金支付相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱。

他同時(shí)認(rèn)為，“由于目前支付行業(yè)要求斷直聯(lián)，將交易量切至網(wǎng)聯(lián)，支付行業(yè)的通道質(zhì)量及成本逐漸趨同，對(duì)中小支付機(jī)構(gòu)是把‘雙刃劍’，一方面可以解決中小支付機(jī)構(gòu)缺少通道的情況;另一方面，處于行業(yè)優(yōu)勢(shì)的支付機(jī)構(gòu)可以利用自身人才、服務(wù)、資金優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)中小支付機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擠壓。而中小支付機(jī)構(gòu)則需要找準(zhǔn)機(jī)會(huì)，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)B端市場(chǎng)的細(xì)分市場(chǎng)，提高服務(wù)質(zhì)量，使得自身能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中贏得一席之地。”