■本報記者 呂東

12月份什么最火?多家上市銀行齊聲呼喊：再融資!

臨近歲末，面對充實(shí)資本的迫切需求，上市銀行再融資熱潮洶涌而至。《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，僅在本周就有包括貴陽銀行、寧波銀行等多家銀行披露了再融資計劃或再融資獲批的事項(xiàng)。據(jù)不完全統(tǒng)計，上市銀行累計擬再融資規(guī)模已達(dá)6000億元。

上市銀行再融資

“終考年”最后一月達(dá)高潮

根據(jù)巴塞爾協(xié)議III和《商業(yè)銀行資本管理辦法》的相關(guān)要求，上市銀行在經(jīng)營管理中面臨著較為嚴(yán)格的資本監(jiān)管，而2018年也正是過渡期的最后一年。進(jìn)入12月份以來，雖然天氣已入寒冬，但上市銀行再融資卻愈發(fā)火熱。

12月3日，貴陽銀行公告披露擬定向發(fā)行5000萬股，再融資不超過50億元。此后，多家上市銀行再融資方案接踵而至。不但再融資方式多種多樣，數(shù)百億元的資本補(bǔ)充方案也是比比皆是。

12月8日，在完成100億元優(yōu)先股的發(fā)行工作后，寧波銀行又推出了修改后的非公開發(fā)行方案。在最新披露的非公開發(fā)行預(yù)案中，寧波銀行對發(fā)行數(shù)量、募集資金總額、發(fā)行對象及承諾認(rèn)購情況等內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整。根據(jù)調(diào)整后的方案，寧波銀行定增募集資金總額不超過80億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司核心一級資本。

為了順利完成定增，寧波銀行還對定增規(guī)模進(jìn)行了縮減，由原先不超過100億元調(diào)整為80億元。顯然，在當(dāng)前市場環(huán)境下，為了順利完成定增，該行將再融資規(guī)模進(jìn)行縮水以期提升成功的幾率。中信銀行緊隨其后，也披露了其非開發(fā)行優(yōu)先股的再融資方案。公告顯示，該行擬境內(nèi)非公開發(fā)行優(yōu)先股不超過4億股、融資規(guī)模不超過400億元，募資金額扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充該行其他一級資本。

除了不斷有上市銀行新加入再融資大軍，原來已經(jīng)審議各自董事會股東大會審議通過的上市銀行再融資方案本周也已紛紛獲批。在本月17日、18日以及19日連續(xù)三天時間，中信、平安、興業(yè)、華夏、交行以及浦發(fā)銀行這6家銀行集中披露了各自再融資的獲批情況。其中，前五家銀行再融資方案已獲證監(jiān)會審核通過，浦發(fā)銀行的再融資方案則獲得銀保監(jiān)會的批復(fù)同意。

資料顯示，興業(yè)銀行擬通過非公開發(fā)行不超過3億股的境內(nèi)優(yōu)先股，募集不超過300億元;華夏銀行擬通過定向增發(fā)方式非公開發(fā)行不超25.65億股，募資不超292.36億元;平安銀行擬公開發(fā)行不超260億元的A股可轉(zhuǎn)換公司債券;交通銀行則擬公開發(fā)行不超600億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券。短短兩天內(nèi)，6家銀行的“補(bǔ)血計劃”獲得監(jiān)管部門審核通過，而這些資金均用來補(bǔ)充上述銀行的核心一級資本或其他一級資本。

“花錢”地方愈發(fā)多

急需資本補(bǔ)充

進(jìn)入12月份，上市銀行再融資公告頻出，顯然與即將到來的資本充足率“年終大考”有著必然關(guān)系，各家銀行需要在過渡期的最后一年完成資本充足率達(dá)標(biāo)的重要任務(wù)。與此同時，信貸的擴(kuò)張以及理財子公司的設(shè)立等多重因素的疊加也讓各家銀行資本補(bǔ)充的需求強(qiáng)烈。

2018年作為實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法》過渡期的最后一年，今年年底，劃分為兩大類的系統(tǒng)重要性銀行以及其他銀行的資本充足率將分別要達(dá)到11.5%和10.5%，這對各家銀行均是一個考驗(yàn)。其實(shí)，面對越來越嚴(yán)的資本監(jiān)管要求，各家銀行在2018年伊始就開始布局資本補(bǔ)充，并在12月份集中爆發(fā)。

由于各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速增長、信貸規(guī)模不斷擴(kuò)張，這給銀行帶來的資本消耗也在持續(xù)增加，因此上市銀行再融資需求在今年年底尤為強(qiáng)烈。而作為上市公司，由于具有順暢的資本補(bǔ)充渠道的優(yōu)勢，這也讓這些銀行得以通過包括定增、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債在內(nèi)的多種方式進(jìn)行資本補(bǔ)充。

值得注意的是，雖然目前大部分銀行資本充足率可以滿足未來1年至2年的業(yè)務(wù)發(fā)展需要，但根據(jù)《中國銀監(jiān)會關(guān)于實(shí)施<商業(yè)銀行資本管理辦法>過渡期安排相關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，已經(jīng)達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行在過渡期及之后年度仍要滿足達(dá)標(biāo)要求。因此，為保持充足的資本水平和較高的資本質(zhì)量，上市銀行通過再融資以進(jìn)行資本補(bǔ)充的熱度還是居高不下。