6月16日，上海正帆科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“正帆科技”)首發(fā)上會(huì)。正帆科技擬在上交所科創(chuàng)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰君安證券。正帆科技本次擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)6423.54萬(wàn)股(未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權(quán))且不低于本次發(fā)行后總股本的25%。正帆科技擬募集資金4.42億元，分別用于“新能源、新光源、半導(dǎo)體行業(yè)關(guān)鍵配套裝備和工藝開(kāi)發(fā)配套生產(chǎn)力提升項(xiàng)目”、“超高純砷化氫、磷化氫擴(kuò)產(chǎn)及辦公樓(含研發(fā)實(shí)驗(yàn)室)建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

正帆科技于2015年12月在新三板掛牌，2016年9月正帆科技開(kāi)始接受東興證券輔導(dǎo)正式步入IPO進(jìn)程，2017年12月與東興證券解除上市輔導(dǎo)協(xié)議并從上海證監(jiān)局撤回了上市輔導(dǎo)備案材料。此后公司在2018年4月從新三板摘牌。

2018年10月正帆科技重啟上市程序，聘請(qǐng)國(guó)泰君安證券作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)并在上海證監(jiān)局進(jìn)行了輔導(dǎo)備案登記。而就在輔導(dǎo)期間，正帆科技于2019年8月將擬申報(bào)交易所和板塊由深交所創(chuàng)業(yè)板變更為上交所科創(chuàng)板。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，正帆科技選擇2.1.2條第一款第(一)項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)，即“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

正帆科技的控股股東是風(fēng)帆控股，實(shí)際控制人為YU DONG LEI和CUI RONG，二人系夫妻關(guān)系，二者為一致行動(dòng)人，合計(jì)持有風(fēng)帆控股100.00%股權(quán)，通過(guò)風(fēng)帆控股控制正帆科技27.72%股份。二人均為美國(guó)國(guó)籍。

正帆科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金不敵營(yíng)業(yè)收入。2017年至2019年，正帆科技的營(yíng)業(yè)收入分別為7.07億元、9.21億元、11.86億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5.26億元、8.83億元、9.66億元。

2017年至2019年，正帆科技?xì)w屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3051.63萬(wàn)元、6003.35萬(wàn)元、8302.28萬(wàn)元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-4263.00萬(wàn)元、1.10億元、8509.35萬(wàn)元。

正帆科技的研發(fā)費(fèi)用率逐年下滑。2017年至2019年，正帆科技的研發(fā)費(fèi)用分別為3203.79萬(wàn)元、3958.77萬(wàn)元、4598.67萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用率分別為4.53%、4.30%、3.88%;同行業(yè)可比公司至純科技的研發(fā)費(fèi)用率分別為3.63%、5.41%、5.62%。

2017年至2019年，正帆科技的銷售費(fèi)用分別為1581.37萬(wàn)元、1950.54萬(wàn)元、3068.75萬(wàn)元，銷售費(fèi)用率分別為2.24%、2.12%、2.59%，與同行業(yè)可比公司至純科技的銷售費(fèi)用率分別為2.00%、2.77%、4.21%。

正帆科技的應(yīng)收賬款余額、壞賬準(zhǔn)備余額逐年增長(zhǎng)。2017年末至2019年末，正帆科技應(yīng)收賬款余額分別為2.90億元、3.51億元和3.99億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為41.03%、38.14%和33.61%，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備余額分別為2956.76萬(wàn)元、4791.90萬(wàn)元和5183.94萬(wàn)元;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.73、2.87、3.16。

正帆科技的存貨金額逐年增長(zhǎng)。2017年末至2019年末，正帆科技存貨金額分別為3.01億元、4.68億元及4.71億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為38.38%、39.72%、36.50%。存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.98、1.75、1.85，可比上市公司至純科技的存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.36、1.55、1.22。

正帆科技的毛利率低于同行業(yè)可比公司。2017年至2019年，正帆科技綜合毛利率分別為21.17%、26.14%、25.35%;同行業(yè)可比公司至純科技毛利率分別為39.02%、28.19%、34.35%。

2017年6月23日，因正帆科技未按時(shí)披露年度報(bào)告，收到了全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具的《關(guān)于對(duì)未按期披露2016年年度報(bào)告的掛牌公司及相關(guān)信息披露責(zé)任人采取自律監(jiān)管措施的公告》“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2017〕184號(hào)”，對(duì)正帆科技采取出具警示函的自律監(jiān)管措施，對(duì)正帆科技的時(shí)任董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)/信息披露負(fù)責(zé)人采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。未按時(shí)披露的主要原因是，當(dāng)時(shí)正在籌劃IPO事項(xiàng)并更換了審計(jì)機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致審計(jì)報(bào)告未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)出具。2017年6月30日，正帆科技披露了2016年年度報(bào)告。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，正帆科技還存在5項(xiàng)金額超過(guò)50.00萬(wàn)元的，尚未完結(jié)的訴訟案件。其中，2項(xiàng)為建設(shè)工程施工合同糾紛，3項(xiàng)為買(mǎi)賣(mài)合同糾紛。

據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》報(bào)道，正帆科技終止在新三板掛牌前夕，公司還發(fā)布過(guò)一份“尋人”公告，彼時(shí)正帆科技稱，正積極與各位股東進(jìn)行聯(lián)系，商討中小股東保護(hù)措施、爭(zhēng)議調(diào)節(jié)機(jī)制等重要事宜，因部分股東開(kāi)設(shè)證券賬戶時(shí)未填寫(xiě)有效的聯(lián)系方式，仍有三位股東聯(lián)系不上。

時(shí)隔一年多后，招股書(shū)顯示，上述三位股東中依然有兩名股東：王煒、張玲華處于“失聯(lián)”狀態(tài)，前述兩人分別持有2000股和1000股，公司稱該情況存在可能影響本次審核進(jìn)程的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)和訊網(wǎng)報(bào)道，招股說(shuō)明書(shū)披露，正帆科技共擁有7家控股子公司及2家分公司，多數(shù)子公司處于微利或虧損狀態(tài)。報(bào)告期內(nèi)，因部分子公司成立之后基本未實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)，正帆科技注銷4家子公司。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問(wèn)題向正帆科技發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

正帆科技擬登陸科創(chuàng)板 兩實(shí)控人均為美國(guó)籍

正帆科技是一家致力于為泛半導(dǎo)體、光纖通信、醫(yī)藥制造等行業(yè)客戶提供工藝介質(zhì)和工藝環(huán)境綜合解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。正帆科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括氣體化學(xué)品供應(yīng)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、安裝及配套服務(wù);高純特種氣體的生產(chǎn)、銷售;潔凈廠房配套系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、施工。

正帆科技的控股股東是風(fēng)帆控股，持有正帆科技5328.88萬(wàn)股股份，占正帆科技股本總額的比例為27.72%。除持有正帆科技股份外，風(fēng)帆控股未持有其他任何公司的股權(quán)，也未開(kāi)展任何生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

正帆科技的實(shí)際控制人為YU DONG LEI和CUI RONG，二人系夫妻關(guān)系，二者為一致行動(dòng)人，合計(jì)持有風(fēng)帆控股100.00%股權(quán)，通過(guò)風(fēng)帆控股控制正帆科技27.72%股份。

YU DONG LEI，男，1959年出生，美國(guó)國(guó)籍，畢業(yè)于Newcastle University, England，農(nóng)業(yè)機(jī)械專業(yè)，博士研究生學(xué)歷。1987-1993年任美國(guó)Cargill Inc.公司生產(chǎn)主管;1993-1997年任美國(guó)國(guó)際通用技術(shù)公司中國(guó)部經(jīng)理;1997-2000年任美國(guó)IBP, Inc.公司中國(guó)區(qū)營(yíng)運(yùn)總監(jiān);2002-2004年任上海新幟純超凈技術(shù)有限公司總經(jīng)理;2004-2009年任正帆超凈總經(jīng)理。自2009年起在發(fā)行人任職，現(xiàn)任正帆科技董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，并兼任風(fēng)帆控股董事。

CUI RONG，女，1954年出生，美國(guó)國(guó)籍，畢業(yè)于西安電子科技大學(xué)無(wú)線電通訊專業(yè)，本科學(xué)歷。1978-1985年任中國(guó)航天科技集團(tuán)公司第五研究院工程師;1986-1990年任德國(guó)西門(mén)子北京總部工程師;1990-1992年任德國(guó)西門(mén)子慕尼黑總部工程師;1993-1999年任MAG Innovation(USA)Inc.客服部經(jīng)理;2002-2004年任上海新幟純超凈技術(shù)有限公司副總經(jīng)理;2004-2009年任正帆超凈銷售經(jīng)理、副總經(jīng)理。自2009年起在正帆科技任職，現(xiàn)任發(fā)行人董事，并兼任風(fēng)帆控股董事。

正帆科技擬在上交所科創(chuàng)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰君安證券。正帆科技本次擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)6423.54萬(wàn)股(未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權(quán))且不低于本次發(fā)行后總股本的25%。正帆科技擬募集資金4.42億元，其中，8081.00萬(wàn)元用于“新能源、新光源、半導(dǎo)體行業(yè)關(guān)鍵配套裝備和工藝開(kāi)發(fā)配套生產(chǎn)力提升項(xiàng)目”，1.82億元用于“超高純砷化氫、磷化氫擴(kuò)產(chǎn)及辦公樓(含研發(fā)實(shí)驗(yàn)室)建設(shè)項(xiàng)目”，1.80億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，正帆科技選擇2.1.2條第一款第(一)項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)，即“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

正帆科技于2015年12月在新三板掛牌，早在2016年9月正帆科技就開(kāi)始接受東興證券輔導(dǎo)正式步入IPO進(jìn)程，但卻在2017年12月與東興證券解除上市輔導(dǎo)協(xié)議并從上海證監(jiān)局撤回了上市輔導(dǎo)備案材料。此后公司在2018年4月從新三板摘牌。

2018年10月正帆科技重啟上市程序，聘請(qǐng)國(guó)泰君安證券作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)并在上海證監(jiān)局進(jìn)行了輔導(dǎo)備案登記。而就在輔導(dǎo)期間，正帆科技于2019年8月將擬申報(bào)交易所和板塊由深交所創(chuàng)業(yè)板變更為上交所科創(chuàng)板。

收到的現(xiàn)金不敵營(yíng)業(yè)收入

正帆科技連續(xù)三年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金不敵營(yíng)業(yè)收入。2017年至2019年，正帆科技的營(yíng)業(yè)收入分別為7.07億元、9.21億元、11.86億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5.26億元、8.83億元、9.66億元。

2017年至2019年，正帆科技?xì)w屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3051.63萬(wàn)元、6003.35萬(wàn)元、8302.28萬(wàn)元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-4263.00萬(wàn)元、1.10億元、8509.35萬(wàn)元。

正帆科技稱，報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~整體呈上升趨勢(shì)。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的變化與業(yè)務(wù)發(fā)展匹配。報(bào)告期內(nèi)，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例在74%至97%之間，表明公司的資金回籠能力較強(qiáng)。

研發(fā)費(fèi)用率逐年下滑

2017年至2019年，正帆科技的研發(fā)費(fèi)用分別為3203.79萬(wàn)元、3958.77萬(wàn)元、4598.67萬(wàn)元。

截至2019年12月31日，正帆科技研發(fā)人員共142人，占員工總數(shù)的比例為17.73%。核心技術(shù)人員3人。

正帆科技研發(fā)費(fèi)用主要由職工薪酬和物料消耗構(gòu)成，2017年至2019年，二者合計(jì)占比分別為83.80%、85.31%和89.52%。

正帆科技稱，研發(fā)費(fèi)用的變動(dòng)主要系職工薪酬及物料消耗的變化影響所致。2019年度研發(fā)費(fèi)用中職工薪酬較2018年度有所增長(zhǎng)，主要系研發(fā)人員增加所致;報(bào)告期內(nèi)物料消耗增長(zhǎng)較大，主要系各報(bào)告期在研項(xiàng)目用料需求變化所致。

正帆科技的研發(fā)費(fèi)用率逐年下滑。2017年至2019年，正帆科技的研發(fā)費(fèi)用率分別為4.53%、4.30%、3.88%;同行業(yè)可比公司至純科技的研發(fā)費(fèi)用率分別為3.63%、5.41%、5.62%。

銷售費(fèi)用逐年增長(zhǎng)

2017年至2019年，正帆科技的銷售費(fèi)用分別為1581.37萬(wàn)元、1950.54萬(wàn)元、3068.75萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，銷售費(fèi)用金額隨正帆科技業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)而逐年增長(zhǎng)。正帆科技銷售費(fèi)用主要由職工薪酬和運(yùn)輸費(fèi)構(gòu)成。2017年至2019年，上述費(fèi)用合計(jì)占銷售費(fèi)用的比例分別為74.58%、67.92%和70.96%。

2017年至2019年，正帆科技的銷售費(fèi)用率分別為2.24%、2.12%、2.59%，與同行業(yè)可比公司至純科技的銷售費(fèi)用率分別為2.00%、2.77%、4.21%。

應(yīng)收賬款余額逐年增長(zhǎng)

2017年末至2019年末，正帆科技應(yīng)收賬款余額分別為2.90億元、3.51億元和3.99億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為41.03%、38.14%和33.61%，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備余額分別為2956.76萬(wàn)元、4791.90萬(wàn)元和5183.94萬(wàn)元。

2017年末至2019年末，正帆科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.73、2.87、3.16。

正帆科技稱，各報(bào)告期末，隨著營(yíng)業(yè)收入的逐年擴(kuò)大，公司應(yīng)收賬款余額呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，另一方面應(yīng)收賬款余額變動(dòng)占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例持續(xù)下降，回款情況整體較好。

存貨金額逐年增長(zhǎng)

2017年末至2019年末，正帆科技存貨金額分別為3.01億元、4.68億元及4.71億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為38.38%、39.72%、36.50%。

正帆科技表示，存貨呈逐漸增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要系公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)所致。

2017年末至2019年末，正帆科技存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.98、1.75、1.85，可比上市公司至純科技的存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.36、1.55、1.22。

正帆科技稱，報(bào)告期內(nèi)公司存貨周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)可比上市公司，主要系公司對(duì)項(xiàng)目實(shí)施流程環(huán)節(jié)管理，在日常管理中形成了一系列的制度流程，在合同簽訂后，項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)理制定項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃，對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程進(jìn)行全程動(dòng)態(tài)跟蹤管理，期間發(fā)生重大變化時(shí)，需向主管領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)，公司會(huì)及時(shí)對(duì)項(xiàng)目采購(gòu)、實(shí)施情況進(jìn)行調(diào)整，嚴(yán)格控制項(xiàng)目實(shí)施周期，存貨周轉(zhuǎn)率較高;公司報(bào)告期內(nèi)除工藝介質(zhì)供應(yīng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還有存貨周轉(zhuǎn)率較高的高純特種氣體業(yè)務(wù)。

毛利率低于同行業(yè)可比公司

2017年至2019年，正帆科技綜合毛利率分別為21.17%、26.14%、25.35%;主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為20.88%、25.90%和25.23%。

正帆科技稱，毛利率整體呈上升趨勢(shì)，主要由于毛利貢獻(xiàn)較高的工藝介質(zhì)供應(yīng)系統(tǒng)毛利率提升所致。工藝介質(zhì)供應(yīng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)是正帆科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利的主要來(lái)源，毛利分別為1.18億元、1.99億元和2.80億元，毛利貢獻(xiàn)占比維持在80%以上且呈逐年上升的趨勢(shì)，工藝介質(zhì)供應(yīng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利貢獻(xiàn)上升主要系公司系統(tǒng)綜合解決方案業(yè)務(wù)高速發(fā)展所致。

正帆科技的綜合毛利率低于同行業(yè)可比公司。2017年至2019年，同行業(yè)可比公司至純科技毛利率分別為39.02%、28.19%、34.35%。

正帆科技表示，報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率低于同行業(yè)可比公司至純科技。主要系公司報(bào)告期內(nèi)除工藝介質(zhì)供應(yīng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還有毛利率相對(duì)較低的潔凈室配套系統(tǒng)業(yè)務(wù)及因產(chǎn)能未完全釋放的高純特種氣體業(yè)務(wù)拉低綜合毛利率。此外至純科技在2019年通過(guò)并購(gòu)波匯科技增加了毛利率較高的光傳感光電子業(yè)務(wù)板塊，因此至純科技2019年綜合毛利率提升。

2019年政府補(bǔ)助金額435.28萬(wàn)元

2017年至2019年，正帆科技政府補(bǔ)助金額分別為536.31萬(wàn)元、736.84萬(wàn)元、435.28萬(wàn)元，政府補(bǔ)助占利潤(rùn)總額的比例分別為16.24%、10.90%、4.61%。

正帆科技稱，2017年度至2019年度，公司非經(jīng)常性損益主要為政府補(bǔ)助，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為2664.42萬(wàn)元、5092.76萬(wàn)元和7587.64萬(wàn)元，非經(jīng)常性損益凈額占相應(yīng)期間歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)比例分別為12.69%、15.17%和8.61%。非經(jīng)常性損益對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)成果不構(gòu)成重大影響。

曾因未按時(shí)披露年報(bào)收警示函

2017年6月23日，因正帆科技未按時(shí)披露年度報(bào)告，收到了全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具的《關(guān)于對(duì)未按期披露2016年年度報(bào)告的掛牌公司及相關(guān)信息披露責(zé)任人采取自律監(jiān)管措施的公告》“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2017〕184號(hào)”，對(duì)發(fā)行人采取出具警示函的自律監(jiān)管措施，對(duì)發(fā)行人的時(shí)任董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)/信息披露負(fù)責(zé)人采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

正帆科技稱，未按時(shí)披露的主要原因是，當(dāng)時(shí)正在籌劃IPO事項(xiàng)并更換了審計(jì)機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致審計(jì)報(bào)告未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)出具。2017年6月30日，公司披露了2016年年度報(bào)告。

納稅違規(guī)被稅務(wù)部門(mén)處罰

報(bào)告期內(nèi)，正帆科技存在三宗違法違規(guī)行為。

正帆科技于2017年3月與廈門(mén)三安光電有限公司簽訂《買(mǎi)賣(mài)合同》，約定向其銷售輸送設(shè)備并負(fù)責(zé)安裝。正帆科技于當(dāng)年4月進(jìn)場(chǎng)施工，并于5月開(kāi)始實(shí)施安裝銷售設(shè)備中的氨氣壓力管道和氫氣壓力管道，由于項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的疏忽在安裝施工前未辦理工程施工告知，且在安裝施工中未在經(jīng)特種設(shè)備檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)按照相關(guān)要求進(jìn)行監(jiān)督檢驗(yàn)的情況下，于當(dāng)年6月完成兩條壓力管道的連接安裝、測(cè)試后，由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人簽訂了《氣體工程驗(yàn)收交接單》，確認(rèn)兩條壓力管道符合要求，同意客戶投入使用。

正帆科技上述交付使用未經(jīng)監(jiān)督檢驗(yàn)的壓力管道行為，違反了《中華人民共和國(guó)特種設(shè)備安全法》第二十五條的規(guī)定。廈門(mén)市質(zhì)量監(jiān)督管理局經(jīng)過(guò)調(diào)查，最終于2018年3月9日出具了《質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督行政處罰決定書(shū)》(廈質(zhì)監(jiān)罰字[2018]15號(hào))，處罰人民幣4萬(wàn)元整。

另外，由于正帆科技重慶分公司未按照規(guī)定期限辦理納稅申報(bào)和報(bào)送納稅資料，國(guó)家稅務(wù)總局重慶市九龍坡區(qū)稅務(wù)局楊家坪稅務(wù)所于2019年3月26日對(duì)重慶分公司出具《稅務(wù)行政處罰決定書(shū)(簡(jiǎn)易)》(九稅楊所簡(jiǎn)罰(2019)100256號(hào))，并處罰人民幣200元。重慶分公司已全額繳納罰款。

2019年5月，控股子公司合肥正帆作為集裝箱號(hào)為AVSU0016062的“硅烷”貨物的所有人，因載運(yùn)方“現(xiàn)代紐約(HYUNDAINEWYORK)”輪第085W航次載運(yùn)進(jìn)入上海港時(shí)，尚未獲得海事主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，違反了《防治船舶污染海洋環(huán)境管理?xiàng)l例》以及《中華人民共和國(guó)船舶及其有關(guān)作業(yè)活動(dòng)污染海洋環(huán)境防治管理規(guī)定》等規(guī)定。2019年5月17日，中華人民共和國(guó)浦東海事局對(duì)合肥正帆出具了《海事行政處罰決定書(shū)》，并規(guī)定了遵照《防治船舶污染海洋環(huán)境管理?xiàng)l例》第六十四條的規(guī)定，決定給予合肥正帆罰款人民幣1萬(wàn)元的行政處罰。

存在5項(xiàng)尚未完結(jié)訴訟案件

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，正帆科技存在5項(xiàng)金額超過(guò)50.00萬(wàn)元的，尚未完結(jié)的訴訟案件。其中，2項(xiàng)為建設(shè)工程施工合同糾紛，3項(xiàng)為買(mǎi)賣(mài)合同糾紛。

正帆科技成，截至2020年5月19日，蚌埠三頤相關(guān)涉訴案件已經(jīng)開(kāi)庭尚未審判，上述案件涉案金額為963.04萬(wàn)元，發(fā)行人與蚌埠三頤對(duì)應(yīng)的應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)1280.06萬(wàn)元，正帆科技已從謹(jǐn)慎性角度出發(fā)，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)上述應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行了全額壞賬減值準(zhǔn)備。上述買(mǎi)賣(mài)合同糾紛中所涉應(yīng)收款項(xiàng)存在無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)對(duì)正帆科技業(yè)績(jī)及持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。

上述尚未完結(jié)的訴訟案件主要因正帆科技的客戶逾期未支付合同款項(xiàng)引起，所涉應(yīng)收款項(xiàng)存在無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)。但正帆科技已經(jīng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行了減值測(cè)試，對(duì)出現(xiàn)減值跡象的項(xiàng)目均已計(jì)提了減值準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)正帆科技財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)和未來(lái)前景產(chǎn)生較大不利影響。

此外，天眼查顯示，正帆科技曾被上海市第一中級(jí)人民法院列為被執(zhí)行人，案號(hào)為(2017)01執(zhí)00968號(hào)。

近年以來(lái)公司內(nèi)部變動(dòng)頻繁

據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》報(bào)道，2018年8月10日披露的“輔導(dǎo)備案”信息顯示，正帆科技的控股股東為風(fēng)帆控股，其持股比例為32.47%。

正帆科技的實(shí)控人則是YU DONG LEI(俞東雷)、CUI RONG(崔榮)，兩人為夫妻關(guān)系，亦為一致行動(dòng)人，前述二人分別持有風(fēng)帆控股50.01%、49.99%的股權(quán)比例，合計(jì)持有風(fēng)帆控股100%股權(quán)。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者了解到，YU DONG LEI和CUI RONG均持為美國(guó)籍，其中YU DONG LEI擁有博士學(xué)位，曾在多家美國(guó)科技公司中擔(dān)任高管，后于2009年與其妻子CUI RONG共同創(chuàng)辦了正帆科技。

不過(guò)隨著外部融資的入局，YU DONG LEI夫妻二人的持股比例也被進(jìn)一步稀釋。

今年2月26日，正帆科技召開(kāi)股東大會(huì)，審議通過(guò)增資擴(kuò)股的議案，共有5家投資機(jī)構(gòu)和一名自然人認(rèn)購(gòu)公司新增注冊(cè)資本，在前述增資擴(kuò)股完成后，公司的注冊(cè)資本增加至1.92億元，凈增2813.60萬(wàn)元。

這其中，上海聚源聚芯集成電路產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“聚源聚芯”)認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本914.42萬(wàn)元，持股比例為4.76%。記者了解到，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金為聚源聚芯的大股東，持股比例為45.09%。

另外聚源聚芯還是創(chuàng)業(yè)板上市公司晶瑞股份(300655.SZ)的前十大股東，截至今年7月8日，聚源聚芯位列公司第四大股東，持股比例為4.99%。

另外，江蘇中天科技投資管理有限公司(現(xiàn)已更名為“中天金投有限公司”)也認(rèn)購(gòu)正帆科技新增注冊(cè)資本468.93萬(wàn)元，持股比例為2.44%。而中天科技(600522.SH)是這家公司的控股股東，持股比例為90%。

在上述一系列增資行為完成后，今年3月18日，公司股東內(nèi)部又發(fā)生了一起股權(quán)轉(zhuǎn)讓。聯(lián)合基金3號(hào)與風(fēng)帆控股《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，協(xié)議約定聯(lián)合基金3號(hào)向風(fēng)帆控股轉(zhuǎn)讓其持有的發(fā)行人1000股股份。轉(zhuǎn)讓完畢后，聯(lián)合基金3號(hào)不再持有正帆科技的股權(quán)。

截至今年4月17日，風(fēng)帆控股的持股比例下降至27.72%，第二大股東為寧波量子聚能投資中心(有限合伙)，持股比例為7.74%;另外自然人周明崢與黃勇均持有7.11%的股權(quán)。

值得一提的是，在2000年至2004年，YU DONG LEI有過(guò)一段在上海新幟純超凈技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“上海新帆”)擔(dān)任總經(jīng)理的經(jīng)歷，彼時(shí)周明崢與黃勇均是上海新帆的股東，持股比例均為20%。

在YU DONG LEI離開(kāi)上海新帆的第二年，這家公司就被注銷了。如今，三位“前同事”又相聚在了一家公司，相比于周明崢的股東身份，黃勇還擔(dān)任正帆科技的董事。

目前，科創(chuàng)板的造富效應(yīng)正持續(xù)的顯現(xiàn)，若最終正帆科技能成功敲開(kāi)科創(chuàng)板的大門(mén)，屆時(shí)，周明崢與黃勇在感受財(cái)富帶來(lái)喜悅的同時(shí)，或許會(huì)感恩與YU DONG LEI在上海新帆的相遇。

兩股東“失聯(lián)”

據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》報(bào)道，報(bào)告期內(nèi)，正帆科技共歷經(jīng)6次股份轉(zhuǎn)讓，其中首次股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格分別為5.96元每股、6元每股，前述價(jià)格高于除第四次股份轉(zhuǎn)讓外的所有轉(zhuǎn)讓價(jià)格。轉(zhuǎn)讓的具體情況則是：九州證券等6名異議股東將其所持有的正帆科技40.50萬(wàn)股份轉(zhuǎn)讓給秦守芹。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，正帆科技曾于2015年掛牌新三板，后于2018年4月摘牌。而在2018年2月，正帆科技發(fā)布了一份“關(guān)于申請(qǐng)股票終止掛牌對(duì)異議股東權(quán)益保護(hù)措施”的公告，內(nèi)容提到：為充分保護(hù)公司異議股東的權(quán)益，公司實(shí)際控制人做出如下承諾“將在公司終止掛牌后，采取股份回購(gòu)的保護(hù)措施，按不低于異議股東取得公司股票的成本價(jià)格進(jìn)行回購(gòu)，與異議股東簽訂回顧協(xié)議。

結(jié)合招股書(shū)披露，上述異議股東包括九州證券、中信信托有限責(zé)任公司(中信道域1號(hào)和中信道域2號(hào)的受托人)以及自然人唐喜福、張歡、范墨君。

最終上述股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格是參考摘牌前5.98元/股的交易價(jià)格協(xié)商確定。需要注意的是，并非正帆科技實(shí)際控制人之YU DONG LEI向異議股東直接收購(gòu)股份，而是通過(guò)指定第三方“秦守芹”進(jìn)行股份受讓，不過(guò)招股書(shū)中未進(jìn)一步明述YU DONG LEI與秦守芹之間的關(guān)系。

另外在公司終止在新三板掛牌前夕，公司還發(fā)布過(guò)一份“尋人”公告，彼時(shí)正帆科技稱，正積極與各位股東進(jìn)行聯(lián)系，商討中小股東保護(hù)措施、爭(zhēng)議調(diào)節(jié)機(jī)制等重要事宜，因部分股東開(kāi)設(shè)證券賬戶時(shí)未填寫(xiě)有效的聯(lián)系方式，仍有三位股東聯(lián)系不上。

時(shí)隔一年多后，招股書(shū)顯示，上述三位股東中依然有兩名股東：王煒、張玲華處于“失聯(lián)”狀態(tài)，前述兩人分別持有2000股和1000股，公司稱該情況存在可能影響本次審核進(jìn)程的風(fēng)險(xiǎn)。

子公司多數(shù)存在虧損

據(jù)和訊網(wǎng)報(bào)道，招股說(shuō)明書(shū)披露，正帆科技共擁有7家控股子公司及2家分公司，多數(shù)子公司處于微利或虧損狀態(tài)。報(bào)告期內(nèi)，因部分子公司成立之后基本未實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)，正帆科技注銷4家子公司。正帆科技在上海閔行、上海松江、江蘇姜堰擁有三個(gè)潔凈設(shè)備制造基地，負(fù)責(zé)系統(tǒng)中關(guān)鍵設(shè)備的制造。

關(guān)于公司目前的控股子公司及分公司的實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，多數(shù)子公司微利或虧損的原因，正帆科技表示，2019年度，公司控股子公司及分公司的實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況及微利、虧損的原因如下：

正帆科技原子公司世山科技、正清電子、郴州钖帆、正匯投資自成立之后未按規(guī)劃實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)，從實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的角度考慮，正帆科技經(jīng)過(guò)審慎考慮決定注銷。

根據(jù)相關(guān)主管機(jī)關(guān)開(kāi)具的證明，上述注銷的子公司，在報(bào)告期內(nèi)不存在違反工商、稅務(wù)、安全生產(chǎn)等法律法規(guī)被處罰的情形。同時(shí)，根據(jù)對(duì)發(fā)行人及其子公司涉訴及仲裁情況的了解，上述注銷的子公司在報(bào)告期內(nèi)亦不存在糾紛和潛在糾紛。