昨日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)2020年第26次會(huì)議召開，浙江華通醫(yī)藥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華通醫(yī)藥”，002758.SZ)獲無條件通過。

今日，華通醫(yī)藥股價(jià)大跌。截至今日午間收盤，華通醫(yī)藥報(bào)12.06元，跌幅5.34%。

6月2日，華通醫(yī)藥發(fā)布發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)(修訂稿)。華通醫(yī)藥擬發(fā)行股份購(gòu)買浙農(nóng)控股、泰安泰、興合集團(tuán)、興合創(chuàng)投、汪路平等16名自然人合計(jì)持有的浙農(nóng)股份100%股權(quán);本次交易后，浙農(nóng)股份將成為華通醫(yī)藥的全資子公司。本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問為海通證券。

本次交易標(biāo)的資產(chǎn)為浙農(nóng)股份100%股權(quán)，根據(jù)《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》，標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格以具有證券期貨從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告確認(rèn)的評(píng)估值為依據(jù)。評(píng)估基準(zhǔn)日為2019年3月31日。浙農(nóng)股份100%股權(quán)評(píng)估作價(jià)26.67億元，合并歸母凈資產(chǎn)16.98億元，評(píng)估作價(jià)增值率57.06%。

鑒于中企華評(píng)估出具的以2019年3月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日的標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告已超過有效期，中企華評(píng)估以2019年12月31日為補(bǔ)充評(píng)估基準(zhǔn)日對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行了補(bǔ)充評(píng)估。根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)補(bǔ)充評(píng)估報(bào)告，截至2019年12月31日，標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值為27.46億元，經(jīng)驗(yàn)證評(píng)估基準(zhǔn)日2019年3月31日的評(píng)估結(jié)果未發(fā)生減值，不涉及調(diào)整標(biāo)的資產(chǎn)之交易作價(jià)，亦不涉及變更本次交易方案。

浙農(nóng)股份100%股權(quán)的交易作價(jià)為26.67億元。本次交易的支付方式為發(fā)行股份。

根據(jù)華通醫(yī)藥與浙農(nóng)控股、泰安泰、興合集團(tuán)、興合創(chuàng)投、汪路平等16名自然人簽署的《業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議》，浙農(nóng)控股、泰安泰、興合集團(tuán)、興合創(chuàng)投、汪路平等16名自然人承諾，浙農(nóng)股份2019年度、2020年度、2021年度和2022年度經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤(rùn)分別不低于2.12億元、2.27億元、2.45億元和2.59億元。

本次交易構(gòu)成構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。浙農(nóng)股份100%股權(quán)的交易作價(jià)26.67億元。同時(shí)，根據(jù)華通醫(yī)藥、浙農(nóng)股份經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，浙農(nóng)股份2018年末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)及2018年度營(yíng)業(yè)收入占華通醫(yī)藥2018年末或2018年度相應(yīng)指標(biāo)的比例均達(dá)到50%以上;且浙農(nóng)股份2018年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)超過5000萬元。因此，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、構(gòu)成重組上市。本次交易之交易對(duì)方浙農(nóng)控股，系華通集團(tuán)控股股東，通過華通集團(tuán)間接控制華通醫(yī)藥26.23%股權(quán)，為華通醫(yī)藥的關(guān)聯(lián)方。同時(shí)，本次交易中，華通醫(yī)藥向浙農(nóng)控股發(fā)行的股份數(shù)，預(yù)計(jì)超過本次交易后華通醫(yī)藥總股本的5%。因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)上市公司、浙農(nóng)股份經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，浙農(nóng)股份2018年末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)及2018年度營(yíng)業(yè)收入占上市公司2018年末或2018年度相應(yīng)指標(biāo)的比例均達(dá)到100%以上。因此，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成《重組辦法》第十三條所規(guī)定的重組上市。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，2016年至2019年，浙農(nóng)股份的營(yíng)業(yè)收入分別為145.96億元、187.40億元、227.14億元、265.42億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2.18億元、2.30億元、2.55億元、3.10億元;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1.76億元、1.93億元、1.99億元、2.46億元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6.85億元、3.20億元、3.55億元、11.21億元。

海通證券作為此次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，在報(bào)告中表示，本次交易有助于改善上市公司的財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)發(fā)展能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司交易后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情況。