上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會2020年第40次審議會議于2020年6月10日下午召開，西安瑞聯(lián)新材料股份有限公司(以下簡稱“瑞聯(lián)新材”)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第58家科創(chuàng)板企業(yè)。

此次發(fā)行的保薦機構(gòu)(主承銷商)為海通證券股份有限公司，保薦代表人為石迪、黃潔卉。這是海通證券年內(nèi)保薦成功的第3單。3月11日，海通證券保薦的湖南金博碳素股份有限公司首發(fā)獲通過;4月3日，海通證券保薦的上海復(fù)旦張江生物醫(yī)藥股份有限公司首發(fā)獲通過。

瑞聯(lián)新材是一家專注于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售專用有機新材料的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括OLED材料、單體液晶、創(chuàng)新藥中間體，用于OLED終端材料、混合液晶、原料藥的生產(chǎn)，產(chǎn)品的終端應(yīng)用領(lǐng)域包括OLED顯示、TFT-LCD顯示和醫(yī)藥制劑。

瑞聯(lián)新材的實際控制人為呂浩平、李佳凝夫婦和劉曉春，報告期期初至今未發(fā)生變化。呂浩平、李佳凝夫婦為卓世合伙實際控制人，通過卓世合伙控制發(fā)行人26.02%的股權(quán)，劉曉春直接持有發(fā)行人8.67%的股權(quán)，三人合計控制公司34.69%的股權(quán)。

瑞聯(lián)新材計劃公開發(fā)行股票不超過1755萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%。本次擬募集的10.52億元，其中，2.87億元用于OLED及其他功能材料生產(chǎn)項目，3.04億元用于高端液晶顯示材料生產(chǎn)項目，1.70億元用于科研檢測中心項目，0.31億元用于資源無害化處理項目，此外，2.6億元用于補充流動資金。

審核意見

1.請發(fā)行人補充披露：子公司瑞聯(lián)制藥因居民搬遷問題造成建設(shè)延遲對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營可能造成的影響、發(fā)行人所制定的應(yīng)對措施。請保薦人發(fā)表明確核查意見。

2.請發(fā)行人結(jié)合外購材料價格的變化，補充披露報告期毛利率以及變動趨勢是否合理，外購材料價格是否公允。請保薦人發(fā)表明確核查意見。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合部分為發(fā)行人拓展境外業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)的機構(gòu)的業(yè)務(wù)收入主要來源于發(fā)行人的情況，說明該等市場拓展咨詢服務(wù)機構(gòu)所提供服務(wù)的主要內(nèi)容、計費方法，并評價該等咨詢服務(wù)機構(gòu)的實際作用;(2)說明尋求該等咨詢機構(gòu)協(xié)助拓展境外業(yè)務(wù)且保持與該等機構(gòu)非關(guān)聯(lián)關(guān)系的商業(yè)邏輯，是否有在可預(yù)見的未來期間收購該等咨詢機構(gòu)的計劃;(3)結(jié)合包括山西義諾、澄城海泰在內(nèi)的非關(guān)聯(lián)廠商為發(fā)行人提供外協(xié)生產(chǎn)及服務(wù)、該等廠商的主要或全部收入來源于發(fā)行人、專用設(shè)備及存貨由發(fā)行人無償配置提供的情況，說明與該等廠商長期保持外協(xié)生產(chǎn)、專用設(shè)備配置的合作關(guān)系但并未形成實質(zhì)上的關(guān)聯(lián)關(guān)系的經(jīng)濟性及合理性，說明是否有在可預(yù)見的未來期間收購該等外協(xié)廠商的計劃;(4)說明發(fā)行人在前次申報創(chuàng)業(yè)板IPO后，在進一步規(guī)范關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易的內(nèi)部控制等方面所采取的措施及達到的效果。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合與主要業(yè)務(wù)相關(guān)的OLED和液晶顯示技術(shù)面臨快速更替且未來技術(shù)方向尚未明朗的情況，說明發(fā)行人在報告期研發(fā)投入及IPO募投項目上所作的安排，并分析其合理性;(2)分析技術(shù)升級對發(fā)行人與其主要客戶間現(xiàn)有業(yè)務(wù)的可持續(xù)性是否構(gòu)成重大影響，是否會對發(fā)行人混合液晶和OLED材料業(yè)務(wù)構(gòu)成重大不利影響。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人代表結(jié)合產(chǎn)品定價策略、客戶構(gòu)成、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、原材料價格波動及成本構(gòu)成等方面，分析說明報告期發(fā)行人毛利率以及變動趨勢與同行業(yè)可比公司間差異的原因以及合理性。請保薦代表人發(fā)表明確意見。