證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2020年第85次會議于昨日召開，審核結(jié)果顯示，寧波市天普橡膠科技股份有限公司(以下簡稱“天普股份”)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第72家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

截至目前，今年科創(chuàng)板已過會52家企業(yè)。

天普股份本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是財通證券，保薦代表人為姜秀華、朱欣靈。這是財通證券今年保薦成功的第2單IPO項(xiàng)目。1月3日，財通證券保薦的寧波金田銅業(yè)(集團(tuán))股份有限公司過會。

天普股份主要從事汽車用高分子材料流體管路系統(tǒng)和密封系統(tǒng)零件及總成的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為汽車整車廠商及其一級供應(yīng)商提供橡膠軟管及總成產(chǎn)品。天普股份主營產(chǎn)品為汽車用高分子材料流體管路系統(tǒng)及密封系統(tǒng)零件及總成。

截至招股說明書簽署日，天普控股持有天普股份74.94%的股權(quán)，為天普股份的控股股東。尤建義、王國紅夫婦合計(jì)持有天普股份99.63%的股份，系天普股份實(shí)際控制人。其中，尤建義直接持有天普股份10.74%的股份，王國紅直接持有天普股份1.19%的股份，尤建義、王國紅夫婦通過天普控股間接持有天普股份74.94%的股份、通過天昕貿(mào)易間接持有天普股份8.59%的股份、通過普恩投資間接持有天普股份4.17%的股份。

尤建義現(xiàn)任天普股份董事長、總經(jīng)理。王國紅現(xiàn)任天普股份董事，王國紅為中國國籍，擁有加拿大永久居留權(quán)。

天普股份擬在上交所主板公開發(fā)行不超過3352萬股，占本次發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%。擬募集資金7.24億元，其中4.69億元用于“中高壓軟管生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、2.56億元用于“汽車輕量化管件創(chuàng)新能力建設(shè)項(xiàng)目及總成生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”。

發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

1、報告期發(fā)行人營業(yè)收入存在波動，凈利潤逐年下滑。請發(fā)行人代表：(1)說明2018年?duì)I業(yè)收入、扣非歸母凈利潤同比上升，2019年及預(yù)計(jì)2020年上半年?duì)I業(yè)收入、扣非歸母凈利潤同比大幅下降的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司業(yè)績波動一致;(2)說明疫情對發(fā)行人客戶、訂單、產(chǎn)品單價、銷量及主要財務(wù)指標(biāo)的影響，相關(guān)風(fēng)險是否充分披露;(3)結(jié)合新能源商用汽車的發(fā)展及對傳統(tǒng)汽車市場帶來的影響，說明汽車行業(yè)下滑趨勢是否會持續(xù)，發(fā)行人產(chǎn)品是否存在被替代風(fēng)險，對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營是否會造成重大不利影響，發(fā)行人應(yīng)對措施及其有效性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報告期發(fā)行人國外市場的毛利率明顯高于國內(nèi)市場，國內(nèi)外市場毛利率明顯高于國內(nèi)同行業(yè)上市公司。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人毛利率長期高于同行業(yè)可比公司的原因及其合理性、可持續(xù)性，境內(nèi)外市場未受到同行業(yè)可比公司競爭沖擊的原因;(2)同行業(yè)上市公司收入規(guī)模普遍大于發(fā)行人，結(jié)合生產(chǎn)成本和研發(fā)成本說明規(guī)模效應(yīng)對毛利率的影響，發(fā)行人認(rèn)為“公司決策權(quán)相對集中，資產(chǎn)調(diào)配效率較高，成本管控更加到位”的依據(jù)是否充分;(3)報告期營業(yè)收入持續(xù)下降的情況下產(chǎn)品單價持續(xù)上升的合理性，實(shí)現(xiàn)預(yù)定利潤率水平的可行性，成本加成比例的確定依據(jù)及與實(shí)際執(zhí)行情況的一致性;(4)發(fā)行人銷售費(fèi)用明顯低于可比公司的原因和合理性，報告期內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)逐年下降且降幅遠(yuǎn)大于收入降幅的原因，2019年在銷量、存貨下降背景下倉儲物流費(fèi)大幅上升的原因。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人主要原材料系大宗商品，報告期內(nèi)各類橡膠采購單價逐步上升，發(fā)行人單位材料成本遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合橡膠2017至2019市場價格走勢，說明報告期內(nèi)橡膠采購單價逐步上升的合理性，對比不同供應(yīng)商實(shí)際采購價格是否存在重大差異，向供應(yīng)商購買材料價格是否與市場價格可比;(2)說明單位材料成本與鵬翎股份差異較大的原因及合理性;(3)說明發(fā)行人產(chǎn)品單位成本相比可比公司明顯較低的具體原因和合理性，發(fā)行人采購原料是否存在明顯低于同期市場價格的情況，發(fā)行人與主要原料供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排;(4)說明與東海天普等關(guān)聯(lián)方之間既有采購又有銷售的原因及必要性，是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)費(fèi)用、分?jǐn)偝杀镜那樾?。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

今年IPO過會企業(yè)一覽：

今年IPO被否企業(yè)一覽：

暫緩表決企業(yè)一覽：