4月13日午間，海倫哲 (300201.SZ)公告稱，公司控股股東江蘇省機電研究所有限公司(以下簡稱機電公司)正在籌劃公司控制權變更事宜。機電公司擬協(xié)議轉讓5%股權給中天澤集團，同時將所持剩余15.64%股權的表決權委托給中天澤集團行使。除了受讓股權，中天澤集團還將參與海倫哲的定增，以進一步穩(wěn)固控制權。

股份轉讓、表決權委托、定增，為何此次并購這么復雜?

據了解，由于受時任董監(jiān)高相關承諾限制，機電公司只能向中天澤集團協(xié)議轉讓5%股份。權益變動后，中天澤集團將持有上市公司20%以上(含20%)的股份或表決權。

有專業(yè)人士表示，這種模式對潛在控股股東而言，可以通過鎖價定增的方式，鎖定認購增發(fā)股份的成本，從而拉低買殼交易的整體成本。

官網信息顯示，中天澤集團前身為中航國際實業(yè)控股有限公司，2016年經國務院國資委批準轉制而成，是深圳市乃至華南地區(qū)頗具影響力的航空航天及軍工產業(yè)集團。

2019年，海倫哲營收為17.75億元，同比下滑1.89%，凈利潤為4534.89萬元，同比下滑54.21%。其中，公司軍品及消防車業(yè)務營收為6.78億元，營收占比最高，達38.18%。

海倫哲表示，中天澤集團主要從事國防軍工和智能裝備領域的股權投資和產業(yè)運營，管理團隊在國防軍工、智能制造領域具有豐富的投資并購經驗、企業(yè)管理經驗和強大的資源整合能力，目前已控股多家國防軍工、智能裝備制造企業(yè)，與公司軍工板塊、智能制造板塊具有協(xié)同效應，中天澤集團與公司的強強聯合有利于各自在技術和資源方面實現優(yōu)勢互補，推動雙方共同發(fā)展。