一、國(guó)際動(dòng)力煤市場(chǎng)分析　　國(guó)際動(dòng)力煤市場(chǎng)需求整體偏少 價(jià)格月環(huán)比延續(xù)跌勢(shì)。本月，印尼煤方面，市場(chǎng)基本延續(xù)下行趨勢(shì)，外礦受貨源偏緊支撐挺價(jià)意愿較強(qiáng)，但中國(guó)國(guó)內(nèi)觀望情緒較濃，詢貨冷清，印尼煤價(jià)因此繼續(xù)下調(diào)。澳洲煤方面，由于市場(chǎng)前景不明朗，韓國(guó)買家海運(yùn)煤詢貨放緩，而隨著日本國(guó)內(nèi)核電能力重啟，火電需求承壓下行，對(duì)澳洲煤價(jià)造成下行壓力。本月，歐洲地區(qū)新能源發(fā)電出力整體向好，終端耗煤需求有所減少，歐洲三港煤價(jià)因此下降。本月，南非當(dāng)?shù)匕l(fā)現(xiàn)的新冠病毒新變種引發(fā)了人們對(duì)煤炭及其他能源需求可能下降的擔(dān)憂，印度巴基斯坦進(jìn)口需求減少，但是南非煤出貨不暢對(duì)價(jià)格有所支撐，價(jià)格月環(huán)比基本保持穩(wěn)定?！　⌒枨蠓矫妫?021年11月份國(guó)際動(dòng)力煤需求整體同比增加。11月份，中國(guó)動(dòng)力煤（包括其他煙煤和其他煤）進(jìn)口量為1476.3萬噸，同比大增293.1%，環(huán)比增長(zhǎng)11.51%。11月份，韓國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口量為717.89萬噸，較上年同期的708.66萬噸增加1.3%，較10月份的655.53萬噸增長(zhǎng)9.51%。11月份，日本動(dòng)力煤（包含其他煙煤和其他煤）進(jìn)口量為1044.32萬噸，較上年同期的824.12萬噸增加26.72%，較10月份的1007.05萬噸增長(zhǎng)3.7%。11月份，越南（包括外商投資企業(yè)）煤炭進(jìn)口量為202.27萬噸，同比大降46.13%，環(huán)比下降5.87%。11月份，烏克蘭煤炭進(jìn)口量為168萬噸，較上年同期的145萬噸增加15.86%，較10月份的153萬噸增長(zhǎng)9.8%。11月份，泰國(guó)共進(jìn)口動(dòng)力煤（包括煙煤和次煙煤）111.4萬噸，較上年同期的147.64萬噸減少24.54%，較10月份的146.24萬噸下降23.82%。11月份，印度12個(gè)大型國(guó)營(yíng)港口共進(jìn)口動(dòng)力煤787.1萬噸，同比增長(zhǎng)12.11%，環(huán)比微增0.34%?！　」┙o方面：2021年11月份國(guó)際動(dòng)力煤供應(yīng)同比整體增加。11月份，俄羅斯煤炭出口量1688.12萬噸，同比微降0.85%，環(huán)比下降9.22%。11月份，俄羅斯煤炭產(chǎn)量為3961.22萬噸，較上年同期的3535.34萬噸增加12.05%，較10月份的3979.83萬噸微降0.47%。11月份，波蘭煤炭產(chǎn)量為893.7萬噸，同比增加25.1萬噸，增幅2.89%；環(huán)比增加31.8萬噸，增幅3.69%。11月份，印度煤炭總產(chǎn)量為6784萬噸，較上年同期的6318萬噸增加7.38%，較10月份的6383萬噸增長(zhǎng)6.28%?！　〗刂?021年12月下旬，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?2月份5500大卡動(dòng)力煤（灰分20）現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于102.04美元/噸，同比上漲47.17美元/噸，漲幅為85.97%，月環(huán)比下降12.41美元/噸，降幅為10.85%；澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?2月份5500大卡動(dòng)力煤（灰分23）現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于99.43美元/噸，同比上漲45.95美元/噸，漲幅為85.93%，月環(huán)比下降12.11美元/噸，降幅為10.86%；印尼加里曼丹港12月份3800大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于68.3美元/噸，同比上漲28.56美元/噸，漲幅為71.89%，月環(huán)比下降16.7美元/噸，降幅為19.65%；南非理查茲港12月份5500大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于112.31美元/噸，同比上漲52.65美元/噸，漲幅為88.25%，月環(huán)比上漲0.4美元/噸，漲幅為0.36%；歐洲三港12月份6000大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨均價(jià)報(bào)收于144.48美元/噸，同比上漲77.52美元/噸，漲幅為115.76%，月環(huán)比下降10.97美元/噸，降幅為7.06%。具體價(jià)格走勢(shì)情況見下圖。二、國(guó)際煉焦煤市場(chǎng)分析　　國(guó)際煉焦煤市場(chǎng)需求未有提高 澳洲焦煤價(jià)格繼續(xù)下降。本月，中國(guó)國(guó)內(nèi)煉焦煤價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行。進(jìn)口蒙煤方面，因通關(guān)量持續(xù)下降，貿(mào)易商多捂貨惜售且報(bào)價(jià)混亂，但整體以漲為主。進(jìn)口海運(yùn)焦煤方面，因國(guó)內(nèi)煤下降幅度較大，國(guó)內(nèi)對(duì)海運(yùn)煤市場(chǎng)多以觀望為主，詢報(bào)盤數(shù)量較少，成交冷清。海運(yùn)煤受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)冷清影響，需求疲軟，優(yōu)質(zhì)海運(yùn)煤報(bào)價(jià)持續(xù)下滑，影響內(nèi)外貿(mào)焦煤價(jià)差出現(xiàn)收窄。國(guó)際市場(chǎng)方面，本月日本韓國(guó)歐洲地區(qū)鋼廠采購(gòu)需求均偏弱。然而受當(dāng)前澳洲預(yù)期的不可抗力的天氣預(yù)估影響，澳洲煤報(bào)價(jià)持續(xù)漲高。后期來看，隨著臨近春節(jié)煤礦安全檢查增多，煤礦減產(chǎn)下且多數(shù)煤礦年底生產(chǎn)任務(wù)基本完成，以保安全為主減量生產(chǎn)，焦煤供應(yīng)端預(yù)計(jì)會(huì)逐步收緊，且下游前期庫存低位冬儲(chǔ)補(bǔ)庫，需求好轉(zhuǎn)，焦煤價(jià)格或?qū)⒊霈F(xiàn)反彈?！　⌒枨蠓矫妫菏澜玟撹F協(xié)會(huì)發(fā)布的初步數(shù)據(jù)顯示， 2021年11月份，全球64個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)國(guó)家的粗鋼產(chǎn)量為1.43億噸，同比下降9.9%。11月份，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量為6930萬噸，同比減少22.0%；印度粗鋼產(chǎn)量980萬噸，同比增長(zhǎng)2.2%；日本粗鋼產(chǎn)量為800萬噸，同比增長(zhǎng)10.7%；美國(guó)粗鋼產(chǎn)量720萬噸，同比增加13.8%。同期，俄羅斯粗鋼產(chǎn)量為650萬噸（估計(jì)值），同比增長(zhǎng)9.4%；韓國(guó)粗鋼產(chǎn)量為590萬噸，同比增加2.7%；德國(guó)粗鋼產(chǎn)量為340萬噸，同比下降0.3%。土耳其粗鋼產(chǎn)量為340萬噸，同比增長(zhǎng)6.1%；巴西粗鋼產(chǎn)量為310萬噸，同比增長(zhǎng)2.5%；伊朗粗鋼產(chǎn)量為270萬噸（估計(jì)值），同比下降5.2%?！　」?yīng)方面： 11月份，蒙古國(guó)煤炭產(chǎn)量239.41萬噸，同比減少464.43萬噸，降幅65.99%；環(huán)比減少14.00萬噸，降幅5.52%。11月份，蒙古國(guó)煤炭出口量為170.96萬噸，同比減少142.36萬噸，降幅45.44%；環(huán)比增加24.16萬噸，增幅16.46%。三、2021年11月我國(guó)煤炭進(jìn)出口市場(chǎng)概況　　我國(guó)煤炭進(jìn)口同環(huán)比均增 出口同環(huán)比均增。11月份中國(guó)煤炭進(jìn)口量超預(yù)期，同環(huán)比均明顯增加。今年下半年以來，由于進(jìn)口政策維持寬松，終端投標(biāo)采購(gòu)較為積極，多渠道尋找貨源，進(jìn)口煤補(bǔ)充增量較為明顯。隨著在港澳煤的進(jìn)一步放行，11月份澳大利亞趕超俄羅斯、蒙古成為中國(guó)進(jìn)口煤炭第二來源國(guó)。但暫未有任何官方信息顯示澳煤限制將會(huì)放松。11月份，267.1萬噸在港滯留澳洲煤獲得通關(guān)，環(huán)比增243.33%，同比大增近10倍。11月中國(guó)從印度尼西亞進(jìn)口動(dòng)力煤864.7萬噸，環(huán)比增13.15%，同比增500.74%。11月中國(guó)從印尼進(jìn)口褐煤1062.9萬噸，環(huán)比增36.36%，同比增264.98%。11月中國(guó)從俄羅斯進(jìn)口無煙煤111.8萬噸，環(huán)比增62.73%，同比增81.14%?！　『ｊP(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2021年11月份進(jìn)口煤炭3505.2萬噸，較去年同期的1167.1萬噸增加2338.1萬噸，增長(zhǎng)200.33%。較10月份的2694.3萬噸增加810.9萬噸，增長(zhǎng)30.10%。 2021年1-11月份，全國(guó)共進(jìn)口煤炭29232.1萬噸，同比增長(zhǎng)10.6%，增幅較前10月擴(kuò)大8.7個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)2021年11月份出口煤炭26萬噸，同比增長(zhǎng)58.5%，環(huán)比增長(zhǎng)62.50%。1-11月份，全國(guó)累計(jì)出口煤炭239萬噸，同比下降22.9%。