鋰價(jià)下跌、鋰電材料出清、動力電池降價(jià)……鋰電產(chǎn)業(yè)鏈即將迎來新變局？

2023年以來，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌。上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，3月2日電池級碳酸鋰跌5000元/噸，均價(jià)報(bào)38.25萬元/噸，已跌破40萬元大關(guān)，較1月3日的51.75萬元/噸下滑26.09%。

“目前下游正在消耗庫存，電池廠、整機(jī)廠向鋰鹽廠拿貨的意愿不是特別高，進(jìn)而導(dǎo)致鋰價(jià)下滑。”3月1日，華安證券新能源&汽車首席分析師陳曉在人工智能產(chǎn)業(yè)峰會暨華安證券春季策略會上接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示。

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中國電動汽車百人會副理事長歐陽明高此前推測，2023年下半年鋰價(jià)還會進(jìn)一步回歸，大約為35萬-40萬元/噸，全年供需總體平衡，到2024年總體或有過剩，預(yù)估今后比較合理的價(jià)格平衡點(diǎn)可能在20萬元/噸左右。

鑒于近年來鋰礦開采成本較高，陳曉認(rèn)為，鋰價(jià)不會太低，只有在維持一定利潤的情況下才會有動力去開礦山，而且開礦山也不是一件容易的事情，因此鋰價(jià)還是會有一定的支撐力，“不太可能會掉到20萬元，或者之前的10萬元以內(nèi)。”高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，綜合鋰輝石提鋰生產(chǎn)1噸電池級碳酸鋰成本為76000元/噸，澳洲碳酸鋰進(jìn)口成本也高達(dá)26800元-34000元/噸。

在鋰鹽價(jià)格下滑的同時(shí)，磷酸鐵鋰、三元等鋰電材料價(jià)格整體也在走下坡路。其中，動力型磷酸鐵鋰材料價(jià)格從1月初的16.65萬元/噸降至3月初的13.5萬元/噸，523三元正極材料（動力單晶）價(jià)格從2023年1月的34.5萬元/噸跌至3月的33.5萬元/噸。

“現(xiàn)階段產(chǎn)能擴(kuò)張較為嚴(yán)重，尤其是磷酸鐵鋰擴(kuò)產(chǎn)很快，大概半年到三個(gè)季度就可以量產(chǎn)。”陳曉稱。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年中國鋰電四大主材規(guī)劃投資金額超5000億元，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量為156個(gè)，其中正極材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目最多，為57個(gè)。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，2022年三元正極材料產(chǎn)量65.6萬噸，同比增長約48.8%；磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)量119.6萬噸，同比增長約160.6%。

對于行業(yè)未來競爭格局的演變，陳曉認(rèn)為，主要看下游需求，如果需求跟不上，可能就會有一些過剩的情況存在，頭部企業(yè)可能更希望這樣的情況存在，因?yàn)闀褍r(jià)格和利潤壓低，隨后產(chǎn)能出清、競爭格局有所好轉(zhuǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈每個(gè)環(huán)節(jié)能獲得較為合理的利潤；如果需求逐漸放量，電池廠、材料廠、車廠的數(shù)量很多，小產(chǎn)能或依然存在。整體來看，正極、負(fù)極還是一個(gè)相對比較分散的狀態(tài)，隔膜、電解液相對集中。

隨著正負(fù)極等中游鋰電材料價(jià)格下降，會逐漸傳導(dǎo)至動力電池，有利于動力電池企業(yè)盈利修復(fù)。但是，材料價(jià)格的下降也會使得下游車廠倒逼電池廠調(diào)價(jià)。

在此背景下，電池廠商的定價(jià)策略也將圍繞自己的成本展開，“車廠會與電池廠供應(yīng)商協(xié)商，份額怎么分、定價(jià)模式如何變動等。”陳曉認(rèn)為，電池廠能夠穩(wěn)定的產(chǎn)出低成本高質(zhì)量電池，穩(wěn)定供貨較為重要。

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