移動(dòng)支付高速普及，令人們對“無現(xiàn)金社會(huì)”產(chǎn)生豐富遐想。中國是全球移動(dòng)支付應(yīng)用最廣泛的國家，也是最接近“無現(xiàn)金社會(huì)”的國家之一。然而，僅僅依靠移動(dòng)支付還無法滿足數(shù)字金融時(shí)代的變革要求，著眼于更深層次的“數(shù)字貨幣”概念應(yīng)運(yùn)而生。

近日，中國人民銀行(以下簡稱央行)有關(guān)負(fù)責(zé)人在公開場合表示正在進(jìn)行數(shù)字貨幣系統(tǒng)開發(fā)，“數(shù)字人民幣時(shí)代”即將到來。央行為何要推出數(shù)字貨幣?央行數(shù)字貨幣與網(wǎng)絡(luò)支付及所謂“虛擬貨幣”又有哪些聯(lián)系和區(qū)別?

數(shù)字貨幣有啥不同?

在日前舉行的第三屆中國金融四十人伊春論壇上，央行支付結(jié)算司副司長穆長春表示，央行下屬的數(shù)字貨幣研究所早于2018年就開始了數(shù)字貨幣系統(tǒng)的開發(fā)，央行數(shù)字貨幣已是“呼之欲出”，隨后引發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)和金融界廣泛熱議。

央行研究發(fā)行數(shù)字貨幣并非一時(shí)之舉。據(jù)悉，從2014年至今，央行數(shù)字貨幣的研究已經(jīng)進(jìn)行了5年。2017年，央行數(shù)字貨幣研究所正式成立。目前，該所已經(jīng)申請了74項(xiàng)涉及數(shù)字貨幣技術(shù)的專利。

近年來，伴隨互聯(lián)網(wǎng)科技尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，全球涌現(xiàn)出不少所謂的“虛擬貨幣”，如近年來爭議較大的比特幣、萊特貨幣等。那么，此番央行提出的數(shù)字貨幣與這些商業(yè)“虛擬貨幣”有何不同?

從貨幣屬性看，比特幣等“虛擬貨幣”本質(zhì)上并非貨幣。“虛擬貨幣”不像國家發(fā)行的法定貨幣有國家信用支撐，其投機(jī)性受到監(jiān)管趨緊和技術(shù)問題等因素影響，價(jià)格常常大起大落，并在很大程度上干擾本國乃至全球貨幣金融體系的正常秩序。

從貨幣流通原理看，為保證金融體系的有序運(yùn)行和宏觀調(diào)控，只有國家才能對貨幣行使發(fā)行的最高權(quán)力。因此，央行數(shù)字貨幣是基于國家信用、由央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，與比特幣等“虛擬貨幣”有著本質(zhì)區(qū)別。

真能替代流通現(xiàn)金嗎?

中國電子支付已十分發(fā)達(dá)，央行為何還要推出法定數(shù)字貨幣?“對老百姓而言，基本的支付功能在電子支付和央行數(shù)字貨幣之間的界限相對模糊，但央行未來投放的央行數(shù)字貨幣在一些功能實(shí)現(xiàn)上與電子支付有很大的區(qū)別。”穆長春表示，以往電子支付工具的資金轉(zhuǎn)移必須通過傳統(tǒng)銀行賬戶才能完成，而央行數(shù)字貨幣可脫離傳統(tǒng)銀行賬戶實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)移，使交易環(huán)節(jié)對賬戶依賴程度大為降低。通俗地講，央行數(shù)字貨幣既可以像現(xiàn)金一樣易于流通，有利于人民幣的流通和國際化，同時(shí)也可以實(shí)現(xiàn)可控匿名。

據(jù)了解，現(xiàn)有流通中的現(xiàn)金容易匿名偽造，銀行卡和互聯(lián)網(wǎng)支付等電子支付工具又不能完全滿足公眾對匿名支付的需求。因此，央行數(shù)字貨幣的設(shè)計(jì)主要針對流通中現(xiàn)金的替代性，既保持現(xiàn)鈔的屬性和主要特征，也滿足人們對便攜性和匿名性的需求。

央行研究局兼貨幣金銀局局長王信表示，央行數(shù)字貨幣在中國主要是對現(xiàn)金進(jìn)行一定程度的替代，將有助于優(yōu)化央行貨幣支付功能，提高央行貨幣地位和貨幣政策有效性。

由此看來，央行推出數(shù)字貨幣，既不是當(dāng)下流行的電子錢包或網(wǎng)上支付，也不是完全“推倒重來”取代現(xiàn)有的人民幣體系，而是對流通現(xiàn)金具有一定替代性的全新加密電子貨幣體系。

中國銀聯(lián)股份有限公司董事長邵伏軍表示，央行法定數(shù)字貨幣會(huì)產(chǎn)生很大的積極影響，能提升對貨幣運(yùn)行監(jiān)控的效率、豐富貨幣政策手段。

據(jù)悉，央行數(shù)字貨幣主要用于小額零售高頻的業(yè)務(wù)場景。央行原行長周小川曾指出，研究數(shù)字貨幣，本質(zhì)上是要追求零售支付系統(tǒng)的方便性、快捷性和低成本。

研發(fā)處于“賽馬”狀態(tài)

近年來，商業(yè)虛擬貨幣飽受爭議，人們越來越多地認(rèn)識(shí)到，未來數(shù)字貨幣發(fā)展趨勢還是基于國家信用、由各國央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣。

據(jù)了解，目前全球還沒有一家央行正式推出法定數(shù)字貨幣。包括英格蘭銀行、加拿大央行以及瑞典央行在內(nèi)的多國央行正在進(jìn)行法定數(shù)字貨幣的研發(fā)。國際貨幣基金組織表示，計(jì)劃根據(jù)特別提款權(quán)機(jī)制推出一個(gè)全球數(shù)字貨幣——國際貨幣基金組織貨幣(IMFCoin)。

目前，中國在數(shù)字貨幣方面還處于加快研發(fā)階段。比如，央行8月2日召開2019年下半年工作電視會(huì)議要求“加快推進(jìn)我國法定數(shù)字貨幣研發(fā)步伐”。而近日發(fā)布的《中共中央 國務(wù)院關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見》中明確表示“支持在深圳開展數(shù)字貨幣研究與移動(dòng)支付等創(chuàng)新應(yīng)用”。

據(jù)了解，未來央行將不會(huì)直接向公眾發(fā)行數(shù)字貨幣，而是采用雙層運(yùn)營體系，即央行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或其他運(yùn)營機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。央行法定數(shù)字貨幣前期或先在部分場景試點(diǎn)，待較為成熟后再進(jìn)一步推廣，出于穩(wěn)妥考慮，會(huì)做好試點(diǎn)退出機(jī)制設(shè)計(jì)。

穆長春透露，目前央行數(shù)字貨幣的開發(fā)處于“賽馬”狀態(tài)，幾家指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)采取不同的技術(shù)路線進(jìn)行研發(fā)。“不一定是區(qū)塊鏈，任何技術(shù)都可以。無論區(qū)塊鏈還是集中賬戶體系、電子支付或所謂的移動(dòng)貨幣，你采取任何一種技術(shù)路線，央行都可以適應(yīng)。”