■本報記者 王寧

根據(jù)私募排排網(wǎng)最新調(diào)查顯示，有66.67%的私募認(rèn)為在國家鼓勵科創(chuàng)的環(huán)境下，科技創(chuàng)新領(lǐng)域?qū)胁诲e的表現(xiàn)，目前科創(chuàng)板效應(yīng)仍在發(fā)酵，在各路資本的青睞下，5G等相關(guān)概念板塊將會在后市大有可為;而有33.33%的私募則認(rèn)為行情在后市能否持續(xù)主要看相關(guān)企業(yè)的業(yè)績情況，那些本身估值過高和后期業(yè)績不佳的科技企業(yè)，目前炒作熱情過高，依舊具有潛在風(fēng)險，投資者可以在股價泡沫化的階段進(jìn)行適當(dāng)?shù)闹褂僮鳌?/p>

私募押注科技白馬股

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示，目前A股市場共有95只華為概念股，截至8月13日，其中已有14家公司披露了半年報，13家公司實現(xiàn)盈利，僅有小康股份出現(xiàn)了2.81億元的虧損。隨著近期A股市場整體表現(xiàn)低迷，前期漲幅較好的科創(chuàng)板個股也陷入調(diào)整之中。不過，科技白馬股在市場上依舊一枝獨秀。數(shù)據(jù)顯示，今年以來在上述95家華為概念股中，有77家股價較年初出現(xiàn)了不同程度的上漲，占比超過八成，其中，有7家股價漲幅超過了100%。

日前，隨著華為推出基于微內(nèi)核、面向全場景的分布式操作系統(tǒng)“HarmonyOS鴻蒙”，相關(guān)華為概念股迎來一波漲勢。本周一(8月12日)，市場即給予積極回應(yīng)，15只華為概念股斬獲漲停;周二(8月13日)漲勢未減，多只概念股上漲，包括銀寶山新、伊戈爾、激智科技等在內(nèi)的8只相關(guān)個股漲停;周三(8月14日)，銀寶山新更是以漲停收盤。事實上，在華為開發(fā)者大會期間，就有多家券商連續(xù)發(fā)布超50份的研報解讀。

對于本周華為概念股相對亮眼的表現(xiàn)，君茂資本認(rèn)為，主要是受華為開發(fā)者大會所流露出的積極情緒所帶動。“中國擁有全球最為發(fā)達(dá)的消費電子產(chǎn)業(yè)鏈配套集群，并由此產(chǎn)生了一批優(yōu)秀的科技公司。華為開發(fā)者大會部分釋放了樂觀預(yù)期，尤其是部分公司或部分產(chǎn)品首次進(jìn)入華為供應(yīng)鏈，實現(xiàn)0到1的突破，具有重要的意義。短期來說，市場樂觀熱情較高。”

“近期科技類白馬股的上漲，實際上就是優(yōu)質(zhì)消費電子股上漲。”知遠(yuǎn)投資總經(jīng)理柳正華認(rèn)為，由于手機(jī)銷量多年下滑，消費電子行業(yè)總體已經(jīng)調(diào)整了將近4年時間。未來隨著5G手機(jī)的推出，手機(jī)行業(yè)大概率會迎來比較大規(guī)模的換機(jī)潮，消費電子行業(yè)大概率會進(jìn)入景氣周期。因此，目前消費電子股上漲，實際上是對未來景氣周期到來的提前反應(yīng)。

對于科技白馬股在目前低迷的市場上表現(xiàn)更為優(yōu)異的原因，信普資產(chǎn)投資總監(jiān)毛君岳介紹說，科技白馬股是市場上的一抹亮色，A股未來不能依賴房地產(chǎn)和白酒板塊的拉動，而應(yīng)該依靠科技的力量，國家戰(zhàn)略也在向其轉(zhuǎn)移，設(shè)立科創(chuàng)板就是最好的印證，科技主題應(yīng)該是未來市場的中堅力量。

堅定看好科技板塊

5G是世界信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵引擎，私募堅定認(rèn)為市場空間巨大。同時，在部分概念股業(yè)績下滑的情況下，以華為概念股為首的科技白馬股也被認(rèn)為具有持續(xù)性。

“短期來看市場情緒催化，中長期還要看公司自身的技術(shù)實力、獲取華為訂單的能力，以及是否能夠持續(xù)通過技術(shù)創(chuàng)新、份額提升來持續(xù)獲得市場的青睞。”君茂資本表示。

柳正華認(rèn)為，5G大規(guī)模的換機(jī)潮和消費電子的景氣周期必然會到來，預(yù)計明年將是集中時間點。目前優(yōu)質(zhì)消費電子股一致被看好是有一定道理的，隨著時間推移有可能會回調(diào)，到明年景氣周期到來時才是真正的上漲行情。5G的投資路徑大致是牌照概念、標(biāo)的確定，可以預(yù)期明年看到5G概念股真正業(yè)績體現(xiàn)，預(yù)計明年下半年或后年會是5G應(yīng)用、人工智能、大數(shù)據(jù)等的熱點時刻。

悟空投資則表示，科技創(chuàng)新方向?qū)懈玫南鄬Ρ憩F(xiàn)，中期戰(zhàn)略看多科技成長類白馬股，但科技公司本身屬于高彈性的風(fēng)險資產(chǎn)。預(yù)計在國際市場動蕩和外部環(huán)境風(fēng)險影響下，高估值和有減持壓力的個股股價波動較大，在股價泡沫化的階段建議適當(dāng)止盈，擇時控制風(fēng)險。

值得一提的是，臨近8月份中報密集發(fā)布期，私募機(jī)構(gòu)調(diào)研主要關(guān)注上市公司業(yè)績符合預(yù)期情況，并了解下半年業(yè)務(wù)市場布局。從多家百億元級私募機(jī)構(gòu)的整體調(diào)研方向來看，7月份繼續(xù)高度關(guān)注電子、醫(yī)藥生物等行業(yè)。