中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京7月31日訊 (記者 李榮 康博) 受A股市場(chǎng)反彈影響，上半年私募基金公司普遍取得了較好的收益，然而，明星私募北京和聚投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱：“和聚投資”)上半年業(yè)績(jī)卻著實(shí)令人意外，剔除上半年新成立產(chǎn)品后，在能夠取得可比數(shù)據(jù)的93只基金中，上半年的漲幅全部跑輸滬指，即便是最高漲幅也僅有16.09%。

具體來(lái)看，93只基金中有83只上半年漲幅不足10%，占比接近九成，上半年虧損的基金也有8只，且虧損基金大多集中在搏股通金2號(hào)系列產(chǎn)品，虧損最多的是搏股通金2號(hào)6期，該基金上半年跌幅為2.96%。

值得關(guān)注的是，和聚投資旗下產(chǎn)品不僅上半年收益欠佳，從累計(jì)收益來(lái)看，也有超過(guò)一半的基金處于虧損狀態(tài)，累計(jì)虧損超過(guò)10%的基金有27只，占比近三成。和聚融享1號(hào)累計(jì)虧損22.65%，為和聚投資旗下累計(jì)收益最低的基金，截至6月28日收盤(pán)，和聚融享1號(hào)的累計(jì)單位凈值為0.7735元。

93只老產(chǎn)品上半年全部跑輸滬指 搏股通金2號(hào)系列產(chǎn)品領(lǐng)跌

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，和聚投資旗下近期凈值有更新的共有96只基金，其中，有3只基金為今年新成立產(chǎn)品，包括和聚廣享2期、和聚一心、和聚科技主題，截至6月28日收盤(pán)，這3只基金漲幅分別為-3.40%、0.40%、0.78%。

剔除今年新成立的3只產(chǎn)品后，在和聚投資納入統(tǒng)計(jì)的93只老產(chǎn)品中，上半年最高漲幅僅為16.09%，且全部跑輸滬指漲幅。其中，83只基金上半年漲幅不足10%，占比接近九成;還有8只基金上半年虧損。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，除了和聚鑫享2號(hào)虧損0.13%以外，其余7只虧損基金全部集中在搏股通金2號(hào)系列產(chǎn)品，這7只基金均成立于2015年6月初，不僅上半年虧損超過(guò)2%，從累計(jì)收益來(lái)看，也均虧損超過(guò)14%。

以搏股通金2號(hào)6期為例，該基金成立于2015年6月2日，在成立初期該基金表現(xiàn)優(yōu)于滬深300，其凈值并未隨大盤(pán)下跌而大幅虧損。不過(guò)，自2016年9月以后，該基金凈值開(kāi)始震蕩下跌，雖然2017年下半年有所反彈，但去年的股市大跌又導(dǎo)致其前期獲利回吐。截至今年6月28日收盤(pán)，該基金的累計(jì)單位凈值為0.8210元。

搏股通金2號(hào)6期的最大歷史回撤出現(xiàn)在今年6月，其最大歷史回撤為-25.23%。從區(qū)間收益來(lái)看，搏股通金2號(hào)6期近三年、近二年、近一年及近半年的階段漲幅分別為-19.05%、-10.28%、-7.34%、-2.73%，而上述區(qū)間內(nèi)同類(lèi)基金平均漲幅與滬深300漲幅則均為正收益。

搏股通金2號(hào)系列產(chǎn)品均由基金經(jīng)理李澤剛掌舵，而實(shí)際上，和聚投資旗下大部分產(chǎn)品均為李澤剛管理或是參與管理，李澤剛同時(shí)也是和聚投資的核心人物，其擁有14年的基金從業(yè)經(jīng)歷。李澤剛2002年初加入泰達(dá)荷銀基金管理有限公司，曾擔(dān)任研究部行業(yè)研究員。

和聚投資的另一位核心人物是于軍，有著超過(guò)20年證券從業(yè)經(jīng)歷。于軍曾任中信證券首席交通運(yùn)輸分析師、首席策略師，中信證券研究部執(zhí)行總經(jīng)理，2012年加盟北京和聚投資，擔(dān)任投資決策委員會(huì)主席，曾連續(xù)四年榮獲新財(cái)富第一，擁有廣泛的研究資源。

和聚投資成立于2009年，其堅(jiān)持主動(dòng)管理、穩(wěn)中求進(jìn)的投資風(fēng)格，堅(jiān)持動(dòng)態(tài)把握價(jià)值投資，其認(rèn)為，上市公司的內(nèi)在價(jià)值決定其股價(jià)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，而同時(shí)外部環(huán)境又顯著影響價(jià)格的運(yùn)行節(jié)奏和過(guò)程。

和聚投資過(guò)半產(chǎn)品累計(jì)虧損 下半年看好成長(zhǎng)股

資料顯示，和聚投資自成立以來(lái)，曾先后獲得眾多獎(jiǎng)項(xiàng)。然而，在和聚投資獲獎(jiǎng)的同時(shí)，其產(chǎn)品業(yè)績(jī)卻并不令人滿意。

數(shù)據(jù)顯示，在和聚投資近期能夠取得可比數(shù)據(jù)的93只老產(chǎn)品中，有49只基金累計(jì)虧損，占比超過(guò)一半;累計(jì)虧損超過(guò)10%的基金有27只，占比近三成;還有2只基金累計(jì)虧損超過(guò)20%。

其中，和聚融享1號(hào)累計(jì)虧損22.65%，為和聚投資旗下累計(jì)收益最低的基金。該基金成立于2015年5月26日，僅在成立初期凈值短暫上漲，由于2015年6月以后股市大跌，該基金凈值迅速回撤至1元以下，此后至今其凈值仍未重新回到1元。截至6月25日收盤(pán)，和聚融享1號(hào)的累計(jì)單位凈值為0.7735元。

從區(qū)間收益來(lái)看，和聚融享1號(hào)近三年、近二年、近一年及近半年的階段漲幅分別為-7.86%、-0.74%、-6.54%、0.53%，同期滬深300漲幅分別為18.07%、3.94%、9.02%、20.19%，該基金在上述各區(qū)間的收益均跑輸同期滬深300漲幅。和聚融享1號(hào)的回撤控制能力較差，自成立后不久該基金回撤便超過(guò)20%，該基金的最大歷史回撤出現(xiàn)在今年1月份，其最大歷史回撤為-28.19%。

據(jù)悉，和聚投資近期發(fā)布的中期策略報(bào)告顯示，2019年下半年將是成長(zhǎng)股難得的投資窗口期。該公司認(rèn)為，下半年或迎來(lái)經(jīng)濟(jì)同比修復(fù)，上行周期中盈利彈性比穩(wěn)定性更加重要，當(dāng)下正處在成長(zhǎng)股更為受益的積極政策窗口期。

和聚投資表示，下半年將緊密跟蹤經(jīng)濟(jì)周期變化，進(jìn)一步聚焦景氣板塊、強(qiáng)勢(shì)企業(yè)，估值的安全邊際、盈利的向上彈性及確定性是重點(diǎn)關(guān)注的因素。如儲(chǔ)能、新能源、新材料以及自主可控等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，受益于產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動(dòng)有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)的領(lǐng)域，或如部分當(dāng)前已經(jīng)具備較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，但市值、估值都處在相對(duì)低位的公司，未來(lái)成長(zhǎng)空間巨大。這些都是下階段重點(diǎn)關(guān)注的方向。

根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，今年一季度，和聚投資旗下的和聚平臺(tái)基金買(mǎi)入了石化機(jī)械、金洲管道、皖天然氣、道氏技術(shù)，前三只股票的主營(yíng)業(yè)務(wù)都屬于石油天然氣行業(yè)，上半年股價(jià)全都上漲。而主營(yíng)建筑陶瓷的道氏技術(shù)卻在一季度股價(jià)上漲43.13%的情況下，二季度又全部跌回，和聚平臺(tái)基金今年上半年的收益率僅有10%，漲幅也沒(méi)能超過(guò)滬指。

和聚投資旗下部分產(chǎn)品上半年收益率排名

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、私募排排網(wǎng)