編者按：彈指間，深交所中小企業(yè)板已經(jīng)走過15個(gè)年頭。這15年間，中小板上市企業(yè)從首批8家發(fā)展到近千家，股票市值接近深滬兩市總市值的20%，業(yè)績(jī)保持兩位數(shù)復(fù)合增長(zhǎng)，累計(jì)分紅超4000億元，成為多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分。中小板公司通過IPO、并購(gòu)重組、再融資，提升企業(yè)質(zhì)量和發(fā)展后勁，不斷強(qiáng)化板塊直接融資功能。同時(shí)，中小板在設(shè)立之始即打造誠(chéng)信之板理念，堅(jiān)持以信息披露為中心，及時(shí)修訂上市規(guī)則、規(guī)范運(yùn)作指引，率先實(shí)施分類監(jiān)管，持續(xù)強(qiáng)化對(duì)公司、中介機(jī)構(gòu)等違法違規(guī)行為的監(jiān)管力度，嚴(yán)格落實(shí)退市主體責(zé)任。此外，中小板積極倡導(dǎo)社會(huì)責(zé)任，大批中小板上市公司在穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)，在分紅、環(huán)保、扶貧等領(lǐng)域發(fā)揮示范效應(yīng)。

未來，中小板將繼續(xù)以提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力為己任，致力于不斷提高上市公司質(zhì)量，夯實(shí)資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展的基石，為打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)做出新貢獻(xiàn)。

■本報(bào)記者 姜楠

15年前的5月27日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意設(shè)立，深交所中小企業(yè)板正式開板。新和成、江蘇瓊花、偉星股份、華邦制藥、德豪潤(rùn)達(dá)、精工科技、華蘭生物、大族激光等8家公司在這一天掛牌，成為中小板首八家上市公司。

十五年春華秋實(shí)，中小板企業(yè)借資本市場(chǎng)之力，抓住發(fā)展機(jī)遇、克服困難挑戰(zhàn)，勇?lián)鷼v史使命。15年來，中小板公司業(yè)績(jī)保持兩位數(shù)復(fù)合增長(zhǎng)，培育了一大批細(xì)分行業(yè)的“隱形冠軍”，?？低?、比亞迪、科大訊飛等一批對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有引領(lǐng)作用的企業(yè)脫穎而出。

砥礪成長(zhǎng)篇

研發(fā)強(qiáng)度支撐創(chuàng)新前行

改革開放40年的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得豐碩成果，自主創(chuàng)新是重要驅(qū)動(dòng)力。黨的十九大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，提高全社會(huì)的創(chuàng)新活力?；仡?5年發(fā)展歷程，中小板上市公司持續(xù)加大研發(fā)投入，提高主業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，激發(fā)企業(yè)人才創(chuàng)新活力，在創(chuàng)新引領(lǐng)下持續(xù)釋放增長(zhǎng)動(dòng)能。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年4月30日，932家中小板上市公司中共有715家省級(jí)以上高新技術(shù)企業(yè)和375家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，占比分別達(dá)到77%和40%。其中192家公司擁有國(guó)家火炬計(jì)劃項(xiàng)目，184家公司擁有國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目，69家公司獲得國(guó)家創(chuàng)新基金支持，68家為國(guó)家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)。

借助資本市場(chǎng)這一重要的融資渠道和資源整合平臺(tái)，眾多企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)、技術(shù)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)，為發(fā)力新經(jīng)濟(jì)、打造新動(dòng)能積蓄力量。中小企業(yè)板自成立以來，吸引了大批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和研發(fā)實(shí)力的高新技術(shù)企業(yè)上市。

近5年，中小板上市公司研發(fā)支出總額的復(fù)合增長(zhǎng)率為25.3%，研發(fā)強(qiáng)度持續(xù)保持在2.5%以上并逐年提升。2018年，中小板上市公司的研發(fā)支出總額1463.2億元，平均研發(fā)支出1.68億元，同比增加24.8%，研發(fā)支出占同期營(yíng)業(yè)收入的平均比重為3.17%。從行業(yè)來看，信息技術(shù)業(yè)平均研發(fā)支出2.69億元，研發(fā)強(qiáng)度9.84%，居所有行業(yè)之首，教育業(yè)、制造業(yè)的研發(fā)支出水平和研發(fā)強(qiáng)度也遠(yuǎn)超其他多數(shù)行業(yè)。從公司來看，有68家公司研發(fā)強(qiáng)度超過10%，162家公司的研發(fā)支出超過2億元，其中比亞迪、?？低?、蘇寧易購(gòu)等公司的研發(fā)支出總額分別達(dá)85.36億元、44.83億元和28.99億元。

通過持續(xù)加大研發(fā)投入，中小板公司在各自行業(yè)建立起競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，大部分公司已發(fā)展成為細(xì)分行業(yè)龍頭。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小板共有443家公司的主導(dǎo)產(chǎn)品在所屬細(xì)分行業(yè)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)位列前三，155家公司的主導(dǎo)產(chǎn)品在所屬細(xì)分行業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)位列前三。細(xì)分行業(yè)龍頭公司2018年平均研發(fā)支出2.26億元，同比增長(zhǎng)27.06%，研發(fā)強(qiáng)度4.27%，比去年同期增長(zhǎng)0.31個(gè)百分點(diǎn)。

中小企業(yè)板15年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，持續(xù)的研發(fā)投入、積極不懈的技術(shù)創(chuàng)新與管理創(chuàng)新已成為上市公司謀求持續(xù)發(fā)展的重要根基，成為實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的力量源泉。

2018年，中小板高新技術(shù)企業(yè)平均實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42.24億元，同比增長(zhǎng)14.15%，平均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.41億元，收入和利潤(rùn)總額近5年的復(fù)合增長(zhǎng)率分別達(dá)到19.08%、10.34%;戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)平均實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.80億元，同比增長(zhǎng)16.87%，平均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.55億元，收入和利潤(rùn)總額近5年的復(fù)合增長(zhǎng)率分別達(dá)到21.92%、12.37%。

在創(chuàng)新引領(lǐng)下，以新一代信息技術(shù)、高端裝備、新能源等高技術(shù)、高附加值行業(yè)公司為代表的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)迅速成長(zhǎng)，形成“老中有新、新中更新、新老融合”多點(diǎn)突破的新發(fā)展局面。

其中，科大訊飛在感知智能和認(rèn)知智能核心技術(shù)領(lǐng)域的研究攻關(guān)上加大投入，在人工智能關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域獲得十二項(xiàng)“國(guó)際第一”;立訊精密在近三年累計(jì)研發(fā)投入49.89億元，研發(fā)強(qiáng)度持續(xù)上升，2018年內(nèi)新申請(qǐng)專利244項(xiàng)，取得專利授權(quán)238項(xiàng)，憑借穩(wěn)定持續(xù)的研發(fā)投入，穩(wěn)固行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和地位，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的常年穩(wěn)定高速增長(zhǎng)。

制度建設(shè)篇

推動(dòng)市場(chǎng)化法治化建設(shè)

市場(chǎng)化和法治化是改革開放40年的重要經(jīng)驗(yàn)，也是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。15年來，中小板砥礪前行，始終沿著市場(chǎng)化和法治化的方向，持續(xù)完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度和規(guī)則體系，助力建設(shè)“規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)”。

堅(jiān)持市場(chǎng)化原則，增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性。股票流動(dòng)性是資本市場(chǎng)繁榮穩(wěn)定的保障，上市公司股票停復(fù)牌制度作為資本市場(chǎng)交易的基礎(chǔ)制度，在確保信息披露有效性的同時(shí)，對(duì)保護(hù)投資者交易權(quán)利、維護(hù)公平交易秩序具有重要作用。

近年來，部分上市公司以各種理由申請(qǐng)停牌，出現(xiàn)隨意停、任意停、長(zhǎng)期停，甚至虛假停牌的現(xiàn)象，犧牲投資者正當(dāng)交易權(quán)利，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序。中小板主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)和監(jiān)管形勢(shì)發(fā)展，深入市場(chǎng)基礎(chǔ)制度研究，落實(shí)停復(fù)牌制度改革，牽頭制定《中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第14號(hào)：上市公司停復(fù)牌業(yè)務(wù)》《深圳證券交易所上市公司信息披露指引第2號(hào)——停復(fù)牌業(yè)務(wù)》等規(guī)則，引導(dǎo)上市公司合規(guī)停復(fù)牌，分階段披露，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序。

目前，中小板公司停牌家數(shù)已降至個(gè)位數(shù)，除*ST百特外平均停牌時(shí)間均不超過10個(gè)交易日，取得良好效果。

以投資者需求為導(dǎo)向，提高信息披露針對(duì)性。15年來，中小板積極發(fā)揮優(yōu)化資源配置功能，在總結(jié)行業(yè)運(yùn)行規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)特征的基礎(chǔ)上，結(jié)合投資者需求參與制定了包括民用爆破、軟件與信息技術(shù)服務(wù)、快遞服務(wù)、零售等12個(gè)行業(yè)的信息披露指引，從行業(yè)特征、公司業(yè)務(wù)、核心競(jìng)爭(zhēng)力等多維度對(duì)信息披露進(jìn)行規(guī)范。行業(yè)指引涵蓋160余家上市公司的行業(yè)信息披露，有效提升了信息披露的深度與精度，有助于投資者獲取針對(duì)性信息、理性做出投資決策。如民用爆破行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大且受政府嚴(yán)格監(jiān)管，指引強(qiáng)化了產(chǎn)能、許可資質(zhì)、安全生產(chǎn)事項(xiàng)的披露要求;快遞服務(wù)業(yè)量件多單價(jià)低、淡旺季業(yè)務(wù)量變化大，指引針對(duì)行業(yè)特點(diǎn)要求行業(yè)公司每月披露報(bào)告期快遞發(fā)件量及單票業(yè)務(wù)收入情況，分析變動(dòng)原因。

嚴(yán)肅懲處違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序。中小板積極踐行一線監(jiān)管職責(zé)，在日常監(jiān)管中及時(shí)發(fā)現(xiàn)、嚴(yán)肅處理各類違法違規(guī)行為。2004年以來，中小板共作出紀(jì)律處分378次，涉及上市公司147家，包括公開譴責(zé)32家、通報(bào)批評(píng)115家，涉及的違規(guī)行為包括違規(guī)買賣股票、資金占用、違規(guī)擔(dān)保、違反承諾、違規(guī)使用募集資金等。從監(jiān)管效果來看，中小板以紀(jì)律處分和監(jiān)管措施為重要抓手，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、嚴(yán)肅懲處市場(chǎng)各類違規(guī)行為和主體，有效增強(qiáng)監(jiān)管威懾力，提高市場(chǎng)主體合規(guī)意識(shí)，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益。

切實(shí)履行監(jiān)管職責(zé)，嚴(yán)格執(zhí)行退市制度。上市公司退市制度對(duì)于凈化資本市場(chǎng)環(huán)境、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)優(yōu)勝劣汰、完善市場(chǎng)機(jī)制意義重大。中小板結(jié)合上市公司退市監(jiān)管實(shí)踐，參與研究完善退市制度的思路和方案，持續(xù)推動(dòng)退市制度改革。一是完善財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)，新增市場(chǎng)類退市指標(biāo)，形成了多元化、市場(chǎng)化的強(qiáng)制退市指標(biāo)體系;二是建立欺詐發(fā)行、重大信息披露違法及五大安全領(lǐng)域的重大違法等重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施機(jī)制，凈化資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境;三是建立健全主動(dòng)退市制度，豐富退市制度內(nèi)涵;四是建立退市整理期制度和重新上市制度，完善退市相關(guān)配套機(jī)制。

2018年10月16日，長(zhǎng)生生物主要子公司因違法違規(guī)生產(chǎn)疫苗，被國(guó)家藥品監(jiān)督管理部門作出吊銷藥品生產(chǎn)許可證的行政處罰決定，并罰沒91億元，在重大安全領(lǐng)域存在違法行為。2019年4月30日，眾和股份披露2018年年報(bào)，暫停上市后出現(xiàn)業(yè)績(jī)虧損、凈資產(chǎn)為負(fù)的情況，財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，深交所及時(shí)啟動(dòng)對(duì)長(zhǎng)生生物強(qiáng)制退市機(jī)制，對(duì)眾和股份作出終止上市決定。在此過程中，中小板切實(shí)擔(dān)負(fù)起退市主體責(zé)任，維護(hù)退市制度的嚴(yán)肅性和權(quán)威性，凈化市場(chǎng)環(huán)境，提升市場(chǎng)質(zhì)量。

市場(chǎng)建設(shè)篇

持續(xù)分紅和股權(quán)激勵(lì)引領(lǐng)

上市公司現(xiàn)金分紅對(duì)培育投資者長(zhǎng)期投資理念、增強(qiáng)股票市場(chǎng)吸引力具有重要意義。股權(quán)激勵(lì)為上市公司持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)力，是實(shí)現(xiàn)員工與企業(yè)和諧共贏的重要方式。近年來，中小板上市公司回報(bào)投資者意識(shí)持續(xù)增強(qiáng)，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃的公司穩(wěn)步增長(zhǎng)。

現(xiàn)金分紅家數(shù)與總額穩(wěn)步增長(zhǎng)。中小板成立15年以來，上市公司累計(jì)現(xiàn)金分紅4428億元，約占累計(jì)凈利潤(rùn)的30%。2014年至2018年，中小板現(xiàn)金分紅的公司數(shù)量和金額穩(wěn)步增長(zhǎng)，現(xiàn)金分紅公司家數(shù)平均占比達(dá)76%。2018年，中小板上市公司現(xiàn)金分紅總額937億元，12家公司現(xiàn)金分紅總額超過10億元。

海康威視自上市以來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，連續(xù)10年實(shí)施現(xiàn)金分紅，2018年度分紅總額56.1億元，位居第一。近三年，海康威視累計(jì)現(xiàn)金分紅139億元，是其首發(fā)募集資金34億元的4倍;寧波銀行是首家中小板上市的城市商業(yè)銀行，2007年上市以來連續(xù)11年實(shí)施現(xiàn)金分紅，累計(jì)現(xiàn)金分紅132.41億元。2016年至2018年分紅總額分別為13.65億元、20.47億元、20.83億元，逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)。

股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃助力公司成長(zhǎng)。中小板成立15年來，共推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃802家次。2018年，128家公司推出股權(quán)激勵(lì)方案，較2016年、2017年的86家、110家呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司遍布化工、計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥等32個(gè)行業(yè)。截至2019年4月30日，累計(jì)有379家次上市公司推出員工持股計(jì)劃。

蘇泊爾自2004年上市以來，于2012年、2013年和2017年先后3次推出股權(quán)(限制性股票)激勵(lì)方案，累計(jì)向核心技術(shù)人員、管理層員工共計(jì)近400人次授予限制性股票近2000萬(wàn)股。通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施，打造了一支具有主人翁意識(shí)的、具有強(qiáng)大戰(zhàn)斗力的隊(duì)伍，成為目前國(guó)內(nèi)著名炊具研發(fā)制造商和廚房小家電領(lǐng)先品牌。

中小板成立以來，積極引導(dǎo)上市公司合理現(xiàn)金分紅、靈活運(yùn)用激勵(lì)措施，推動(dòng)上市公司與投資者及員工分享共贏，促進(jìn)公司落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略做大做強(qiáng)。

提質(zhì)增效篇

并購(gòu)重組助推高質(zhì)量發(fā)展

并購(gòu)重組作為資本市場(chǎng)最具效率和活力的工具之一，一直以來發(fā)揮著優(yōu)化資源配置、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要作用。中小板整體并購(gòu)重組交易活躍，15年來，上市公司累計(jì)實(shí)施完成重大資產(chǎn)重組429單，交易金額合計(jì)8349億元，涌現(xiàn)出一批具有典型產(chǎn)業(yè)邏輯、改革示范性，服務(wù)于國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的重組案例。

市場(chǎng)化程度高，產(chǎn)業(yè)協(xié)同性強(qiáng)。深耕主業(yè)、圍繞產(chǎn)業(yè)整合進(jìn)行并購(gòu)重組一直是中小板重組主流，中小板超過六成的重組方案為產(chǎn)業(yè)升級(jí)或上下游并購(gòu)，產(chǎn)業(yè)協(xié)同性強(qiáng)，并購(gòu)重組服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用持續(xù)發(fā)揮。

評(píng)估增值下降，市場(chǎng)回歸理性。經(jīng)過對(duì)“忽悠式”“三高類”重組亂象的整治，中小板上市公司重組盲目追逐熱點(diǎn)的情況明顯減少，估值體系逐漸回歸理性。近三年，中小板上市公司重組標(biāo)的平均增值率持續(xù)下降，2016年至2018年分別為12.1倍、6.9倍、4.9倍。高溢價(jià)方案數(shù)量和占比持續(xù)下降，增值率10倍到20倍的重組2018年為5家，2016年和2017年分別為20家和13家。游戲、廣告及互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷、影視等行業(yè)標(biāo)的估值仍相對(duì)較高，但數(shù)量明顯減少。

全力擁抱新經(jīng)濟(jì)，踐行國(guó)家戰(zhàn)略。中小板上市公司積極響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略，通過并購(gòu)重組主動(dòng)投身高科技、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為一批創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型公司打通融資渠道，注入增長(zhǎng)動(dòng)力。近三年來，中小板有近三分之一的并購(gòu)標(biāo)的涉及互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、人工智能、軟件和集成電路、高端裝備制造、生物醫(yī)療等領(lǐng)域。

實(shí)施海外并購(gòu)，推動(dòng)“走出去”戰(zhàn)略。隨著經(jīng)濟(jì)全球化、國(guó)家對(duì)外開放和“一帶一路”建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，中小板上市公司加快了海外并購(gòu)的步伐。近三年來，中小板上市公司共披露22單跨境并購(gòu)重組，涉及交易金額超2000億元。通過海外并購(gòu)，上市公司既能提高業(yè)務(wù)和管理的國(guó)際化水平，也可以開拓國(guó)際市場(chǎng)、提升品牌形象。

服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，支持供給側(cè)改革。中小板緊緊圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化并購(gòu)重組審核流程，加強(qiáng)培訓(xùn)服務(wù)，鼓勵(lì)傳統(tǒng)過剩產(chǎn)業(yè)的上市公司通過并購(gòu)重組去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿。近三年來，30余家中小板公司置出落后產(chǎn)能，注入具有廣闊市場(chǎng)空間的業(yè)務(wù)或資產(chǎn)，產(chǎn)能出清邁出實(shí)質(zhì)性步伐。如中原特鋼受鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能影響，近年持續(xù)大額虧損，通過重組轉(zhuǎn)型為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融服務(wù)公司，有效解決發(fā)展問題;快遞行業(yè)龍頭順豐快遞、申通快遞、韻達(dá)股份均通過與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)置換的模式匯聚中小板，形成產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)。

回首過去，中小板作為多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，著力促進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展。展望未來，中小板將繼續(xù)和各方共同努力，優(yōu)化并購(gòu)重組市場(chǎng)環(huán)境，持續(xù)做好并購(gòu)重組有關(guān)服務(wù)，助力上市公司充分發(fā)揮機(jī)制優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。

社會(huì)責(zé)任篇

產(chǎn)業(yè)扶貧志智雙扶互利共贏

在脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)進(jìn)入決勝的關(guān)鍵階段，中小板上市公司正結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)與扶貧地區(qū)的實(shí)際情況，通過興辦實(shí)業(yè)、開展培訓(xùn)、參加公益活動(dòng)等多種方式，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)扶貧、教育扶貧、健康生態(tài)扶貧等多項(xiàng)精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小板公司2018年累計(jì)扶貧投資金額73.31億元，帶動(dòng)123830人脫貧。

產(chǎn)業(yè)扶貧，建立互惠共贏長(zhǎng)效機(jī)制。產(chǎn)業(yè)扶貧是中小板公司精準(zhǔn)扶貧的重要抓手。中小板公司在深耕細(xì)分行業(yè)的同時(shí)，注重結(jié)合自身主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，與地方實(shí)際情況相融合，因地制宜帶動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展，建立互惠共贏的長(zhǎng)效機(jī)制，具有可持續(xù)性，扶貧效果較為顯著。

2018年度，中小板公司投入產(chǎn)業(yè)發(fā)展脫貧項(xiàng)目的資金累計(jì)56.88億元，帶動(dòng)74223名群眾脫貧;推出產(chǎn)業(yè)扶貧項(xiàng)目424個(gè)，包括農(nóng)林產(chǎn)業(yè)扶貧、旅游產(chǎn)業(yè)扶貧、電商扶貧等，其中農(nóng)林產(chǎn)業(yè)扶貧項(xiàng)目279個(gè)，占比過半。產(chǎn)業(yè)發(fā)展脫貧項(xiàng)目形式多樣，各有亮點(diǎn)。農(nóng)林行業(yè)結(jié)合貧困地區(qū)氣候、環(huán)境等特點(diǎn)，以特色農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工為重點(diǎn)。金融行業(yè)結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，從優(yōu)化資本市場(chǎng)服務(wù)、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)脫貧方式出發(fā)，為農(nóng)林產(chǎn)業(yè)扶貧提供新思路。

志智雙扶，深層次激發(fā)脫貧內(nèi)動(dòng)力。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，“扶貧要同扶志、扶智相結(jié)合”。中小板上市公司在不斷為貧困地區(qū)群眾創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)的同時(shí)，通過加強(qiáng)對(duì)貧困地區(qū)教育扶貧及職業(yè)技能培訓(xùn)的投入，激發(fā)貧困群眾從“要我干”到“我要干”的脫貧致富內(nèi)生動(dòng)力，注重培育提高貧困地區(qū)和貧困人口的自我發(fā)展能力。2018年，83家中小板上市公司為改善貧困地區(qū)教育資源投入資金6470.14萬(wàn)元，111家公司為資助貧困學(xué)生投入資金4772.43萬(wàn)元，資助貧困學(xué)生15851人。此外，還有49家公司累計(jì)為54097名貧困群眾提供職業(yè)技能培訓(xùn)。

多措并舉，回饋社會(huì)助力民生發(fā)展。中小板上市公司積極履行社會(huì)責(zé)任，在健康醫(yī)療、生態(tài)保護(hù)、兜底保障等方面持續(xù)加大投入、回饋社會(huì)。2018年，中小板公司在貧困地區(qū)醫(yī)療衛(wèi)生資源、生態(tài)保護(hù)方面共投入8.04億元，較上年同期投入增加12%。

此外，中小板公司踐行“綠水青山就是金山銀山”發(fā)展理念，堅(jiān)持扶貧開發(fā)與生態(tài)保護(hù)并重。華英農(nóng)業(yè)、金風(fēng)科技通過推廣生態(tài)產(chǎn)業(yè)模式，以建立生態(tài)養(yǎng)殖合作社的方式增加貧困地區(qū)群眾經(jīng)濟(jì)收入;華林證券積極推動(dòng)綠色能源扶貧事業(yè)，參與光伏電站扶貧建設(shè)項(xiàng)目，提高生態(tài)脆弱貧困區(qū)的扶貧效益。

15年成績(jī)單

誠(chéng)信

中小板開板伊始，堅(jiān)持“打造誠(chéng)信之板”理念，先后發(fā)布與誠(chéng)信建設(shè)相關(guān)的系列規(guī)則，率先建立誠(chéng)信檔案系統(tǒng)，把誠(chéng)信建設(shè)作為板塊建設(shè)的重中之重;始終堅(jiān)持以信息披露為中心，把好一線監(jiān)管職責(zé)關(guān)，立規(guī)矩、明底線，督促上市公司持續(xù)提高規(guī)范運(yùn)作意識(shí)、提升信息披露質(zhì)量，多措并舉深化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管。

監(jiān)管

率先實(shí)施分類監(jiān)管，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的公司施行差異化監(jiān)管。配合“刨根問底”式問詢和監(jiān)管公開，緊盯高風(fēng)險(xiǎn)公司和重點(diǎn)問題，對(duì)資金占用、違規(guī)擔(dān)保、業(yè)績(jī)變臉、股票平倉(cāng)、控制權(quán)爭(zhēng)奪、媒體質(zhì)疑等事項(xiàng)主動(dòng)出擊，及時(shí)采取監(jiān)管措施，引導(dǎo)上市公司提高信息披露質(zhì)量。15年來累計(jì)向公司及相關(guān)當(dāng)事人發(fā)送監(jiān)管函件近2萬(wàn)份，及時(shí)向市場(chǎng)傳遞監(jiān)管信息和監(jiān)管理念，有效規(guī)范信息披露，筑牢監(jiān)管的第一道防線。

緊跟市場(chǎng)熱點(diǎn)和需求變化，及時(shí)修訂上市規(guī)則、規(guī)范運(yùn)作指引，參與制定12個(gè)行業(yè)信息披露指引。出臺(tái)現(xiàn)金分紅、高送轉(zhuǎn)、停復(fù)牌、股份質(zhì)押等規(guī)定，扎緊制度的籬笆，嚴(yán)防熱門題材投機(jī)炒作。

持續(xù)強(qiáng)化對(duì)公司、中介機(jī)構(gòu)等違法違規(guī)行為的監(jiān)管力度，15年累計(jì)作出紀(jì)律處分378次，處分上市公司147家次，并在深交所網(wǎng)站公開紀(jì)律處分措施，警示其他上市公司規(guī)范運(yùn)作、督促中介機(jī)構(gòu)履行好資本市場(chǎng)“看門人”職責(zé)。

市值

截至2019年5月17日，中小板932家公司總股本8，646億股，累計(jì)總成交金額197.91萬(wàn)億元，股票總市值8.6萬(wàn)億元，約占深滬兩市總市值的16.42%，成為多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分。

融資

截至2019年5月17日，中小板932家公司IPO累計(jì)融資6，109億元，累計(jì)股權(quán)再融資1.6萬(wàn)億元。其中，340家公司上市后融資超過2次，58家公司上市后融資超過4次，市場(chǎng)直接融資功能不斷強(qiáng)化。

研發(fā)

截至2019年4月30日，932家中小板上市公司中共有715家省級(jí)以上高新技術(shù)企業(yè)、375家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，占比分別達(dá)到77%和40%，其中192家公司擁有國(guó)家火炬計(jì)劃項(xiàng)目，184家公司擁有國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目，69家公司獲得國(guó)家創(chuàng)新基金支持，68家公司為國(guó)家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)。近5年，中小板上市公司研發(fā)支出總額的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到25.3%，研發(fā)強(qiáng)度持續(xù)保持在2.5%以上并逐年提升。

分紅

中小板上市公司累計(jì)現(xiàn)金分紅超4，000億元，占累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的三成。2018年，12家公司現(xiàn)金分紅金額超10億元。其中，?？低?018年以超56億元的現(xiàn)金分紅位居榜首，連續(xù)10年實(shí)施現(xiàn)金分紅，累計(jì)分紅207億元，是首發(fā)募集資金的6倍。

扶貧

截至2019年4月30日，中小板共有243家公司披露2018年度精準(zhǔn)扶貧信息，累計(jì)扶貧投資金額達(dá)73.31億元，平均每家公司投入3，016.87萬(wàn)元，累計(jì)帶動(dòng)123，830人脫貧，平均每家公司幫助510名群眾脫貧。與往年相比，中小板上市公司2018年參與扶貧的公司家數(shù)、投入金額、扶貧效果均有大幅提升。

綠色

截至2019年4月30日，中小板共有243家公司披露2018年度精準(zhǔn)扶貧信息，累計(jì)扶貧投資金額達(dá)73.31億元，平均每家公司投入3，016.87萬(wàn)元，累計(jì)帶動(dòng)123，830人脫貧，平均每家公司幫助510名群眾脫貧。與往年相比，中小板上市公司2018年參與扶貧的公司家數(shù)、投入金額、扶貧效果均有大幅提升。

稅收

2004年至2018年，中小板公司累計(jì)上繳稅收14，632.55億元，平均上繳稅收金額從3，253.66萬(wàn)元增長(zhǎng)到24，546.66萬(wàn)元，復(fù)合增長(zhǎng)率為14.22%。

就業(yè)

2004年至2018年，中小板公司累計(jì)提供2，797.29萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，平均每家公司提供的就業(yè)崗位從2004年1，088個(gè)增長(zhǎng)到2018年4，210個(gè)，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為9.44%，在創(chuàng)造就業(yè)、促進(jìn)和諧社會(huì)等方面均貢獻(xiàn)了自己堅(jiān)實(shí)的力量。

(策劃 姜楠)