昨日，備受資本市場(chǎng)矚目的富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱，工業(yè)富聯(lián))公布發(fā)行結(jié)果，已中簽的333.31萬(wàn)股新股被棄購(gòu)，棄購(gòu)金額為4590萬(wàn)元，將由主承銷商中金公司包銷。因?yàn)榛鶖?shù)龐大，棄購(gòu)規(guī)模隨之增加也在情理之中，而主承銷商獲得的余額包銷收入?yún)s足以讓其他券商羨慕。

此外，工業(yè)富聯(lián)的發(fā)行費(fèi)用中，承銷及保薦費(fèi)為33977.29萬(wàn)元。作為主承銷商，中金公司將拿下近3年來(lái)單筆承銷保薦收入的最高紀(jì)錄。而如工業(yè)富聯(lián)上市后能收獲今年以來(lái)新股的平均一字漲停板數(shù)量(即7個(gè))，中金公司的總收益將突破4億元。

近三年來(lái)IPO最大單 中金公司收獲頗豐

自新股申購(gòu)采用信用申購(gòu)方式后，棄購(gòu)現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。除了承銷與保薦收入之外，余額包銷成為券商承做IPO項(xiàng)目可能獲得的一項(xiàng)重要收入。

以昨日公布發(fā)行結(jié)果的工業(yè)富聯(lián)為例，共有333.31萬(wàn)股已中簽的新股遭棄購(gòu)。其中，網(wǎng)上棄購(gòu)股數(shù)217.07萬(wàn)股，合計(jì)金額2989.11萬(wàn)元;網(wǎng)下棄購(gòu)股數(shù)116.23萬(wàn)股，合計(jì)金額1600.53萬(wàn)元。網(wǎng)上和網(wǎng)下棄購(gòu)金額合計(jì)4589.64萬(wàn)元，將由主承銷商中金公司包銷。不過(guò)，此次包銷與此前并不相同，因?yàn)楣I(yè)富聯(lián)本次網(wǎng)下配售的部分股份存在限售期。在中金公司包銷的333.31萬(wàn)股中，81.36萬(wàn)股屬于限售股，合計(jì)1120.36萬(wàn)元，限售期限為一年。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)上市的新股，平均獲得6.93個(gè)連續(xù)一字漲停板。而據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，工業(yè)富聯(lián)所屬行業(yè)的平均市盈率為40.77倍，工業(yè)富聯(lián)上市后如果錄得7個(gè)連續(xù)一字漲停板，市盈率可以達(dá)到行業(yè)平均水平。而中金公司包銷的333.3萬(wàn)股可獲得浮盈將達(dá)到7118.7萬(wàn)元。

據(jù)了解，工業(yè)富聯(lián)此次271億元的首發(fā)募資，是2015年6月份國(guó)泰君安上市以來(lái)，A股市場(chǎng)最大規(guī)模的IPO。也是A股歷史上僅次于中國(guó)人壽的第11大IPO。而工業(yè)富聯(lián)此次登陸A股，承銷及保薦費(fèi)為33977.29萬(wàn)元，作為主承銷商，中金公司將拿下近3年來(lái)單筆承銷保薦收入的最高紀(jì)錄。而加上可能的余額包銷收益，中金公司在這單IPO項(xiàng)目上的總收益有望超過(guò)4億元。

此外，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，今年前4個(gè)月，中金公司共承攬2個(gè)IPO上市項(xiàng)目，承銷及保薦費(fèi)合計(jì)17199萬(wàn)元，排在今年前4個(gè)月IPO保薦機(jī)構(gòu)收入排行榜第3名。加上此次承攬的工業(yè)富聯(lián)承銷保薦項(xiàng)目，今年上半年中金公司在IPO保薦機(jī)構(gòu)收入排行榜中有望沖進(jìn)前三名。

余額包銷成券商重要收入來(lái)源

自信用申購(gòu)規(guī)則實(shí)施以來(lái)，新股棄購(gòu)給主承銷商帶來(lái)的余額包銷收入貢獻(xiàn)一直較高。而“獨(dú)角獸”因?yàn)榘l(fā)行規(guī)模相對(duì)較大，可能出現(xiàn)的棄購(gòu)數(shù)額也高，券商除承銷保薦收入外，可能獲得的余額包銷收入也隨之水漲船高。

昨日，市場(chǎng)一直高度關(guān)注的A股首只“獨(dú)角獸”——藥明康德，在收獲16個(gè)漲停之后終于打開(kāi)漲停板，收于120.37元/股。以此計(jì)算，投資者每中一簽，收益接近10萬(wàn)元。而作為聯(lián)席主承銷商，華泰聯(lián)合證券和國(guó)泰君安包銷了藥明康德網(wǎng)上、網(wǎng)下合計(jì)被棄購(gòu)的32.8429萬(wàn)股。以昨日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，兩家券商合計(jì)浮盈約3229萬(wàn)元。

根據(jù)公告，藥明康德上市的承銷和保薦費(fèi)用為9202.75萬(wàn)元?？梢?jiàn)，如果昨日華泰聯(lián)合證券和國(guó)泰君安已經(jīng)“落袋為安”，這一筆“意外之財(cái)”將超過(guò)其該項(xiàng)目承銷和保薦收入的三分之一。

昨日，另一只“獨(dú)角獸”——寧德時(shí)代也將迎來(lái)申購(gòu)。作為首只在創(chuàng)業(yè)板上市的“獨(dú)角獸”，寧德時(shí)代的申購(gòu)上限為6.5萬(wàn)股，為2016年以來(lái)的最大值。鑒于新股中簽率與新股網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)上限成正相關(guān)，寧德時(shí)代有望成為創(chuàng)業(yè)板中簽率最高的新股。

根據(jù)公告，寧德時(shí)代本次發(fā)行規(guī)模不超過(guò)2.17億股，首發(fā)價(jià)確定為25.14元/股，預(yù)計(jì)募集資金54.61億元。寧德時(shí)代本次發(fā)行的聯(lián)席主承銷商為中信建投證券、高盛高華證券和興業(yè)證券，將分享高達(dá)9103.77萬(wàn)元的承銷及保薦收入。而三家券商最終能獲得多少余額包銷收益，市場(chǎng)也將持續(xù)期待。(記者 呂江濤)