先把手機(jī)通過線上回收平臺(tái)估價(jià)，然后提交手機(jī)的相關(guān)信息作為“抵押”，從而獲得之前評(píng)估的相應(yīng)款項(xiàng)。這種聽起來和手機(jī)回收十分類似的借貸方式，正在通過線上APP的模式悄然興起。

與一般的回收應(yīng)用相比，這些應(yīng)用的回收程序要更復(fù)雜一些，用戶不僅可以獲得手機(jī)相應(yīng)的回收款項(xiàng)，還可以通過“租賃”的方式，把手機(jī)保留在自己手中。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然這些APP通過強(qiáng)行引入租賃場景來規(guī)避現(xiàn)金貸新規(guī)，但在核心要件上與現(xiàn)金貸并無二致，是打著回租名義行現(xiàn)金貸之實(shí)。

假回收，真借款?

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者下載安裝了多款打著“回租”名義的應(yīng)用，如回租寶、多回租、好機(jī)匯等，發(fā)現(xiàn)這些標(biāo)注著“手機(jī)回收”的應(yīng)用介紹欄里，大部分都出現(xiàn)了“現(xiàn)金周轉(zhuǎn)”“快速放款”“手機(jī)變現(xiàn)”等字樣。

這些應(yīng)用的使用方式基本相同。先是依據(jù)手機(jī)狀態(tài)給出不同的估價(jià)，與正常的手機(jī)回收軟件一致。不過，在選擇確認(rèn)回收后，這些APP并不要求收到手機(jī)，而是會(huì)要求上傳通訊錄、身份證照片，甚至是手機(jī)賬戶的名稱及密碼。

在這些應(yīng)用的介紹里，這“不同尋常”的步驟被稱作是“抵押”，即用戶通過簽訂電子合同，暫時(shí)把手機(jī)的所有權(quán)和處分權(quán)移交給回收平臺(tái)，不過手機(jī)仍然在用戶手中。在完成了“回收”的步驟之后，用戶需要選擇租期來繼續(xù)使用已經(jīng)“回收”給平臺(tái)的手機(jī)，同時(shí)繳納相應(yīng)的租金。租約到期后，用戶可以選擇繼續(xù)租用支付租金延長手機(jī)的使用時(shí)間。如果用戶選擇贖回自己的手機(jī)，即需要支付給平臺(tái)回租手機(jī)時(shí)等同的金額和租期產(chǎn)生的租金。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者測驗(yàn)了包括iPhone X、華為P10、OPPO R15等幾款市面上的熱門手機(jī)，顯示回收價(jià)格大約在500～3000元，比一般的手機(jī)回收價(jià)格略低。在確認(rèn)“回收”后，可選擇的租期大約在7至10天，租金利率顯示為0.05%/日。

“砍頭息”換方式重出江湖

網(wǎng)貸之家研究院院長于百程認(rèn)為，部分現(xiàn)金貸平臺(tái)以手機(jī)回收或回租的方式從事類似現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，名義上是手機(jī)回收，實(shí)際上很少實(shí)際開展手機(jī)回收業(yè)務(wù)，而是以用戶撤銷合同并退回預(yù)付款雙倍返還本金、收取評(píng)估費(fèi)等方式獲取收益。如果用戶違約，平臺(tái)會(huì)進(jìn)行催收，甚至?xí)i死手機(jī)。“開展售后回租需要融資租賃牌照，而開展手機(jī)回收則只需要在經(jīng)營范圍中有回收業(yè)務(wù)。但如果沒有真實(shí)回收業(yè)務(wù)，那顯然開展的就是現(xiàn)金貸類業(yè)務(wù)，需要受到相關(guān)部門的監(jiān)管。”

北京大成律師事務(wù)所律師肖颯告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，從業(yè)務(wù)模式上來看，前述“手機(jī)回租”業(yè)務(wù)屬于典型的監(jiān)管套利行為。“回租平臺(tái)以租賃為名，實(shí)際從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，其核心業(yè)務(wù)模式與現(xiàn)金貸并無差異，因此即使擁有租賃牌照，也只是為此類平臺(tái)的‘回租’噱頭打掩護(hù)，并不能改變其從事非法現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。”

在實(shí)際操作中，回租平臺(tái)所收取的費(fèi)用除了租金外，還包括一筆200～500元不等的“評(píng)估費(fèi)”或“服務(wù)費(fèi)”。以“小豬白卡”APP為例，手機(jī)回收評(píng)估價(jià)格為1600元，選擇租期7天后，最終用戶需要支付322元服務(wù)費(fèi)和5.6元租金。也就是說，用戶最終到手的錢只有1278元(1600元減322元服務(wù)費(fèi))，7天后卻需要還給平臺(tái)1605.6元(1600 元加5.6元租金)。這種做法，與此前部分現(xiàn)金貸平臺(tái)以收取服務(wù)費(fèi)為名義收取的“砍頭息”做法幾乎如出一轍。若如此計(jì)算下來，其年化利率達(dá)到1336%。此外，如果用戶7天后未能及時(shí)續(xù)約或繳納手機(jī)的贖回費(fèi)用，還會(huì)收取一定比例的逾期費(fèi)。這些費(fèi)用大部分為50～100元/日。而且，用戶在選擇續(xù)約的情況下，還需再繳納一次服務(wù)費(fèi)。有用戶即表示，自己抵押了一部評(píng)估價(jià)為2000元的手機(jī)，3周后僅服務(wù)費(fèi)就繳納了約800元，為了贖回手機(jī)共花費(fèi)3000余元。

在這些應(yīng)用的評(píng)論區(qū)，有不少用戶對(duì)應(yīng)用的吐槽和投訴。一些用戶說，因未能及時(shí)續(xù)約，“回租”平臺(tái)后方的“催款人員”將借款的事情群發(fā)到自己手機(jī)通訊錄里的每一個(gè)人;還有用戶稱，自己在上傳蘋果手機(jī)的ID和密碼后，因逾期未還款，手機(jī)被鎖直接變“磚頭”;更有甚者，有用戶表示，“回租”平臺(tái)將自己的照片P成裸照，發(fā)給通訊錄里的親友來威脅自己。

現(xiàn)金貸行業(yè)出現(xiàn)分化

去年12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》(下稱“《通知》”)。《通知》下發(fā)后至今，野蠻生長的現(xiàn)金貸行業(yè)正在出現(xiàn)分化。一些平臺(tái)靠降息、砍業(yè)務(wù)退回監(jiān)管紅線以內(nèi)，也有平臺(tái)直接關(guān)門、歇業(yè)、解散，甚至跑路，還有平臺(tái)做起線上消費(fèi)商城及分期付款。2017年年底至今，大部分還在運(yùn)營的現(xiàn)金貸平臺(tái)業(yè)績并不理想，在年化利率不得超過36%的紅線下，現(xiàn)金貸行業(yè)的暴利模式正在終結(jié)。

5月21日，在美上市的趣店公布了2018年第一季度的財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，第一季度趣店線上消費(fèi)金融服務(wù)交易總額153億元(約24億美元)，相較去年同期的167億元下降8.1%;第一季度趣店活躍消費(fèi)金融用戶為410萬，相較去年同期的480萬下降了13.9%;放款筆數(shù)為1090萬筆，相較去年同期的1970萬下降44.6%。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者此前在有關(guān)現(xiàn)金貸的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，一旦利率限制在36%以下，原本周期短、金額高的放貸業(yè)務(wù)很難繼續(xù)維持下去。新規(guī)發(fā)布后，持牌機(jī)構(gòu)和有意正規(guī)化的非持牌機(jī)構(gòu)都在進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但仍有一些平臺(tái)被暴利吸引，想盡辦法進(jìn)行套利。

在蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言看來，盡管這些平臺(tái)通過強(qiáng)行引入租賃場景來規(guī)避現(xiàn)金貸新規(guī)，但在利率、期限、風(fēng)控模式、資金用途等核心要件上與現(xiàn)金貸并無二致，本質(zhì)上也無場景依托。“這類業(yè)務(wù)打著回租的名義行現(xiàn)金貸之實(shí)，若不能納入到統(tǒng)一監(jiān)管體系，極容易引發(fā)放貸資質(zhì)上的監(jiān)管套利問題，此類業(yè)務(wù)本身在貸款資質(zhì)、資金來源、貸款投向、杠桿率、利率、催收等方面也容易產(chǎn)生各類風(fēng)險(xiǎn)隱患。（記者 張燕 實(shí)習(xí)生 馬銘悅）