2022年首家券商沖擊A股IPO。

2月18日，證監(jiān)會(huì)公告，2月24日將召開(kāi)2022年第19次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議，將審核3家公司首發(fā)上市申請(qǐng)，東莞證券位列其中。

這意味著，總部位于珠三角的東莞證券，在排隊(duì)7年、經(jīng)歷波折后，即將迎來(lái)IPO上會(huì)大考，若順利，東莞證券將成為2022年首家上市券商，也是A股第42家(僅統(tǒng)計(jì)直接上市)上市券商。

券商中國(guó)記者了解到，監(jiān)管對(duì)證券公司采用主要以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理，為了增強(qiáng)資本實(shí)力和提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，2019年和2020年上市券商出現(xiàn)一波熱潮，2021年以來(lái)券商上市節(jié)奏有所放緩，截至目前，IPO候場(chǎng)券商還有渤海證券、首創(chuàng)證券、信達(dá)證券、萬(wàn)聯(lián)證券4家，同時(shí)還有6家券商處于輔導(dǎo)備案階段。

排隊(duì)7年終迎大考

東莞證券上市并非一帆風(fēng)順，走到IPO“臨門(mén)一腳”用了7年。

2月18日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《第十八屆發(fā)審委2022年第19次工作會(huì)議公告》，發(fā)審委將審核南京嘉環(huán)科技股份有限公司、東莞證券股份有限公司和江西陽(yáng)光乳業(yè)股份有限公司三家公司首發(fā)上市申請(qǐng)。

資料顯示，東莞證券成立于1988年6月，注冊(cè)資本15億元，是東莞市屬?lài)?guó)有控股重點(diǎn)企業(yè)。

截至2020年末，東莞證券共有股東五名，分別為：錦龍股份、東莞金融控股集團(tuán)有限公司、東莞發(fā)展控股股份有限公司、東莞金控資本投資有限公司、東莞市新世紀(jì)科教拓展有限公司，分別持股40%、20%、20%、15.4%和4.6%。

據(jù)悉，雖然有超過(guò)四成的民營(yíng)成分，但東莞證券實(shí)控人為東莞市國(guó)資委，其通過(guò)東莞金融控股集團(tuán)有限公司、東莞發(fā)展控股股份有限公司、東莞金控資本投資有限公司間接控制55.40%的股權(quán)。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，早在2015年6月，東莞證券就遞交過(guò)招股書(shū)，2017年1月15日遞交了更新后的招股書(shū)。

遞交招股書(shū)后，東莞證券IPO遭遇一定波折，2017年因重要股東之一錦龍股份實(shí)控人楊志茂行賄國(guó)家公務(wù)人員，東莞證券主動(dòng)申請(qǐng)中止審查，導(dǎo)致IPO進(jìn)程被耽誤。

2021年2月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)東莞證券提交的《關(guān)于恢復(fù)對(duì)東莞證券股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件審查的申請(qǐng)》進(jìn)行了審查，認(rèn)為該申請(qǐng)符合恢復(fù)審查條件，進(jìn)而恢復(fù)審查。

直到2022年2月18日發(fā)審會(huì)公告，東莞證券在IPO路上努力了7年，下周即將迎來(lái)大考。

2022年1月20日，錦龍股份同時(shí)披露了中山證券和東莞證券的業(yè)績(jī)情況，兩者反差較大。

據(jù)了解，東莞證券以經(jīng)紀(jì)、資管、投行三大業(yè)務(wù)為核心，旗下分支機(jī)構(gòu)達(dá)88家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布珠三角、長(zhǎng)三角及環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈，“扎根東莞、邁向全國(guó)”的格局基本形成。

同時(shí)，東莞證券還全資擁有東證錦信投資管理有限公司、東莞市東證宏德投資有限公司，參股華聯(lián)期貨，東莞證券2020年和2021年均獲得證監(jiān)會(huì)券商分類(lèi)評(píng)級(jí)A級(jí)。

錦龍股份披露，東莞證券2021未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)，東莞證券營(yíng)業(yè)收入27.29億元，同比增長(zhǎng)11.5%；凈利潤(rùn)9.42億元，同比增長(zhǎng)23.62%。截至2020年末，東莞證券總資產(chǎn)494.83億元。

另一家中山證券，則在2021年陷入虧損，凈利潤(rùn)由2020年的2.41億元轉(zhuǎn)為虧損1.24億元。

后續(xù)券商IPO隊(duì)伍仍有10家

資本金越來(lái)越成為影響券商競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素，近年來(lái)，中小券商融資意愿強(qiáng)烈，紛紛謀求IPO上市。

東莞證券在招股書(shū)中表示，IPO募資后可以補(bǔ)充公司資本金，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

據(jù)了解，過(guò)去的2019年和2020年有一波券商實(shí)現(xiàn)A股上市，如紅塔證券、中銀證券、國(guó)聯(lián)證券和中金公司等紛紛實(shí)現(xiàn)上市，2021年僅河北的財(cái)達(dá)證券1家實(shí)現(xiàn)IPO，A股上市券商(僅統(tǒng)計(jì)直接上市)擴(kuò)容至41家。

根據(jù)2月18日證監(jiān)會(huì)公示信息，截至目前，除了東莞證券，還有渤海證券、首創(chuàng)證券、信達(dá)證券、萬(wàn)聯(lián)證券4家券商處于IPO候場(chǎng)中。根據(jù)證監(jiān)會(huì)IPO基本審核流程，公司上市先后經(jīng)歷受理和預(yù)先披露、反饋會(huì)、預(yù)先披露更新、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行等。

4家IPO排隊(duì)券商中，信達(dá)證券和首創(chuàng)證券審核狀態(tài)為“預(yù)先披露更新”，萬(wàn)聯(lián)證券和渤海證券為“已反饋”狀態(tài)。

此外，據(jù)券商中國(guó)記者不完全統(tǒng)計(jì)，還有6家券商審核狀態(tài)處于“輔導(dǎo)備案”階段，包括今年1月剛披露輔導(dǎo)備案的財(cái)信證券，以及華寶證券、華金證券、國(guó)開(kāi)證券、華龍證券、東海證券等。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）