伴隨著2022年拉開(kāi)帷幕，A股上市公司已經(jīng)迫不及待開(kāi)始公布2021年全年業(yè)績(jī)預(yù)告，吸引了不少投資者的目光。誰(shuí)的業(yè)績(jī)超預(yù)期，又有誰(shuí)會(huì)爆出業(yè)績(jī)雷？如何挖掘其中帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)呢？

個(gè)股業(yè)績(jī)綜述：

14家券商曬2021年業(yè)績(jī)快報(bào)

統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月18日，共有14家券商發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)。凈利潤(rùn)來(lái)看，中信證券去年凈利潤(rùn)229.79億元，盈利金額居首，其次是國(guó)泰君安，凈利潤(rùn)為150.13億元。增幅方面，公布業(yè)績(jī)快報(bào)的上市券商中，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的有14家，增幅最高的是中原證券，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)385.57%。

165家公司業(yè)績(jī)快報(bào)亮相 79%營(yíng)收利潤(rùn)雙雙增長(zhǎng)

根據(jù)業(yè)績(jī)披露規(guī)則，年報(bào)披露季部分上市公司會(huì)提前發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)，而且相對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)快報(bào)的準(zhǔn)確性更強(qiáng)。截至2月18日，滬深兩市共165家公司發(fā)布了業(yè)績(jī)快報(bào)。利潤(rùn)方面，公布業(yè)績(jī)快報(bào)公司中，164家公司實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤(rùn)在百億元以上的有14家，凈利潤(rùn)最高的是招商銀行，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1199.22億元 ，同比增長(zhǎng)23.20%，其次是興業(yè)銀行、中信銀行，凈利潤(rùn)分別為826.80億元、556.41億元。增幅來(lái)看，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的有137家，增幅最大的是金開(kāi)新能，去年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.06億元，同比增長(zhǎng)620.56%，其次是蘭花科創(chuàng)、中原證券，凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)525.12%、385.57%；凈利潤(rùn)同比下降的有28家。

24只科創(chuàng)板股公布業(yè)績(jī)快報(bào) 16股凈利潤(rùn)超億元

統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月18日，共24家科創(chuàng)板公司發(fā)布了2021年業(yè)績(jī)快報(bào)。營(yíng)業(yè)總收入最高的是長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科，去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.41億元，同比增長(zhǎng)240.25%；其次是和輝光電、卓越新能。增幅方面，發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)公司中23家公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)，增幅最高的是長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科，去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.41億元，同比增長(zhǎng)240.25%；其次是創(chuàng)耀科技、明微電子。

2498家公司預(yù)告全年業(yè)績(jī) 1107家預(yù)增

統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月18日，已經(jīng)有2498家公司公布了2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告。業(yè)績(jī)預(yù)告類型顯示，預(yù)增公司1107家、預(yù)盈289家，合計(jì)報(bào)喜公司比例為55.88%；業(yè)績(jī)預(yù)虧、預(yù)降公司分別有514家、379家。業(yè)績(jī)預(yù)喜公司中，以預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅中值統(tǒng)計(jì)，共有770家公司凈利潤(rùn)增幅超100%；凈利潤(rùn)增幅在50%~100%之間的有483家。

具體到個(gè)股看，和邦生物預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅最高。公司預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增幅中值為7593.73%；諾德股份、遠(yuǎn)興能源預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)同比增幅中值分別為7420.50%、7169.15%，增幅位列第二、第三。

行業(yè)業(yè)績(jī)綜述：

管窺上市銀行2021年業(yè)績(jī)：頭部中小行盈利增速超股份行 不良率集體下降

銀行的業(yè)績(jī)快報(bào)接踵而來(lái)。數(shù)據(jù)顯示，截至2月16日，已有19家A股上市銀行披露了業(yè)績(jī)快報(bào)，大多數(shù)銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。披露業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行多為城商行、農(nóng)商行等中小銀行，共計(jì)14家，股份行共5家，而國(guó)有大行均未公布業(yè)績(jī)。從目前已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的19家上市銀行來(lái)看，2021年各家銀行經(jīng)營(yíng)正逐步走出疫情低谷，業(yè)績(jī)呈現(xiàn)回暖的態(tài)勢(shì)。

通信行業(yè)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)：“東數(shù)西算”全面啟動(dòng) 數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施先行

國(guó)家將“東數(shù)西算”提高到比肩“南水北調(diào)”、“西電東送”、“西氣東輸”等重大工程的地位，表明中央對(duì)全國(guó)資源調(diào)配的強(qiáng)大決心，堅(jiān)定數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略地位?！皷|數(shù)西算”中“數(shù)”指數(shù)據(jù)，“算”指算力，東數(shù)西算即將東部的數(shù)據(jù)傳輸?shù)轿鞑窟M(jìn)行計(jì)算和處理。目前，我國(guó)數(shù)據(jù)中心規(guī)模已達(dá)500 萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力達(dá)到130EFLOPS。而數(shù)據(jù)中心大多分布在東部地區(qū)，面臨土地和能源等資源日趨緊張的局勢(shì)，西部地區(qū)資源充裕，具備發(fā)展數(shù)據(jù)中心、承接?xùn)|部算力需求的潛力。東數(shù)西算與南水北調(diào)、西電東送、西氣東輸屬同系列工程，目的均為優(yōu)化資源配置，提升資源使用效率，都是屬于全國(guó)范圍內(nèi)的資源調(diào)配。

醫(yī)藥生物行業(yè)：藥監(jiān)批準(zhǔn)輝瑞新冠口服藥上市 關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈

Paxlovid 的獲批影響較為廣泛，對(duì)國(guó)內(nèi)CDMO 企業(yè)來(lái)說(shuō)，獲得的大額訂單將提振公司短期業(yè)績(jī)；對(duì)國(guó)內(nèi)在研藥企而言，藥物獲批顯示藥監(jiān)部門對(duì)創(chuàng)新的鼓勵(lì)，后續(xù)需持續(xù)跟進(jìn)臨床數(shù)據(jù)；未來(lái)，我國(guó)將形成“疫苗+中和抗體+特效藥”的防治體系，疫情對(duì)院內(nèi)消費(fèi)的壓制將逐漸解除。

國(guó)防軍工行業(yè)點(diǎn)評(píng)：行業(yè)大單涌現(xiàn) 海外局勢(shì)動(dòng)蕩 短期充分調(diào)整或迎中長(zhǎng)期配置機(jī)會(huì)

建議把握航空裝備、導(dǎo)彈武器裝備及軍工電子產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。建議從三方面把握軍工行業(yè)投資機(jī)會(huì)，一是航空裝備，中美軍機(jī)無(wú)論是從數(shù)量，還是從結(jié)構(gòu)上都存在較大的差距，目前中國(guó)軍機(jī)數(shù)量?jī)H不足美國(guó)的60%，且美國(guó)基本實(shí)現(xiàn)三代及以上戰(zhàn)機(jī)全覆蓋，而國(guó)內(nèi)三代以下戰(zhàn)機(jī)數(shù)量占比近50%，未來(lái)戰(zhàn)機(jī)數(shù)量和質(zhì)量提升空間巨大。二是導(dǎo)彈武器裝備，中美激烈博弈下，導(dǎo)彈武器裝備的戰(zhàn)略儲(chǔ)存需求和實(shí)戰(zhàn)化演練需求均將大幅提升，未來(lái)有望成為軍工行業(yè)彈性最高的細(xì)分領(lǐng)域。三是軍工電子領(lǐng)域，國(guó)防信息化是建設(shè)現(xiàn)代化全球一流軍隊(duì)的必經(jīng)之路，也是現(xiàn)階段我軍現(xiàn)代化建設(shè)的重點(diǎn)，十四五期間將是我國(guó)軍工信息化的投入高峰，根據(jù)預(yù)測(cè)前瞻研究院預(yù)測(cè)，到 2025年我國(guó)國(guó)防信息化開(kāi)支將達(dá)到 2513 億元，2015-2025 年復(fù)合增長(zhǎng)率為 11.6%，占 2025 年國(guó)防裝備費(fèi)用(6284 億元)比例達(dá)到 40%，建議長(zhǎng)期關(guān)注。

房地產(chǎn)行業(yè)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)：按揭額度和定價(jià)是決定需求的關(guān)鍵

我們認(rèn)為，按揭貸款額度和利率是關(guān)鍵性變量，地方層面的需求側(cè)托底政策也有望持續(xù)出臺(tái)。我們預(yù)計(jì)，3 月之后房地產(chǎn)景氣有望見(jiàn)底回升，而結(jié)構(gòu)演變趨勢(shì)則會(huì)繼續(xù)。我們繼續(xù)推薦中高信用地產(chǎn)企業(yè)，推薦保利發(fā)展，萬(wàn)科A(萬(wàn)科企業(yè))，龍湖集團(tuán)，華潤(rùn)置地，招商蛇口，金地集團(tuán)，濱江集團(tuán)等公司，并看好貝殼的投資機(jī)會(huì)。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）